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Formalização das estratégias de alocação de capitais

Inquérito de opinião para que as empresas invistam e se preparem para o futuro num mundo em mudança

A alocação de capital é uma questão crítica para todas as empresas. A capacidade dos conselhos de administração e da direção para alocar o capital de forma sensata é uma das principais competências procuradas pelos investidores institucionais. Trata-se de uma disciplina difícil de dominar, capaz de desbloquear valor para uma empresa ou de destruir valor se não for bem executada.

Não há muito tempo, o dinheiro era efetivamente gratuito e os mercados esperavam que as taxas de juro se mantivessem baixas durante mais tempo. No entanto, à medida que as empresas continuam a enfrentar a instabilidade geopolítica, as perturbações no mercado da energia e o aumento da inflação, a decisão de onde manter o capital alocado e onde alocar de seguida surge numa altura difícil. À medida que aumenta a pressão para que as empresas melhorem a sua disciplina de afetação de capital, as organizações enfrentam questões difíceis: devem concentrar-se nos lucros a curto prazo ou nos objetivos estratégicos a mais longo prazo? Procurar o crescimento através de meios orgânicos ou inorgânicos? Dar prioridade ao retorno para os acionistas? Reforçar o balanço? Ou investir na inovação e no futuro da empresa? E como é que as organizações equilibram os objetivos ambientais, sociais e de governação (ESG)?

A Deloitte entrevistou líderes empresariais de todo o mundo, de um vasto leque de setores industriais, para compreender melhor as práticas e aspirações atuais em relação à alocação de capital. Embora a alocação de capital seja relevante para todas as organizações, o inquérito centrou-se nas empresas, com ênfase nas organizações cotadas em bolsa e nos grandes grupos privados.

Este relatório revelou quatro insights fundamentais:

  1. É essencial formalizar o quadro de alocação de capital
    Todos os inquiridos reconheceram a importância de uma alocação de capital disciplinada, mas muitos sugeriram que ainda não dispõem de um enquadramento formal para a alocação de capital.
  2. A afetação de capital exige uma avaliação pormenorizada dos riscos e um planeamento de cenários
    Uma alocação eficaz do capital exige uma avaliação do risco da carteira, que os melhores alocadores de capital utilizam para compreender a análise de cenários.
  3. Um papel cada vez mais importante para o ESG na alocação de capitais
    Mais organizações estão a ter em conta o ESG - mas têm dificuldade em quantificar os benefícios.
  4. Uma correlação positiva entre o ESG e retornos financeiros
    As questões ambientais, sociais e de governação e o valor para os accionistas não estão em conflito..pelo contrário, estão indissociavelmente ligados. Faça o download do relatório.

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