Nachschau: Betriebliche Altersversorgung 2025 – Aktuelle Entwicklungen

Elisa Ultsch und Lars Hinrichs beleuchteten in dem Vortrag „Entgelttransparenzrichtlinie und bAV“. die jüngsten Entwicklungen rund um die EU-Richtlinie (RL 2023/970) und deren weitreichende Auswirkungen auf Unternehmen im Kontext der betrieblichen Altersversorgung. Besonderes Augenmerk legten sie auf die wesentlichen Neuerungen, die bis 2026 in deutsches Recht umgesetzt sein müssen: erweiterte Auskunftsansprüche, neue Kriterien zur Bewertung gleichwertiger Arbeit, die Ausweitung der Berichtspflichten auf Unternehmen ab 100 Mitarbeitenden sowie erstmalige Sanktionsmöglichkeiten bei Verstößen. Für die bAV bedeutet dies: Auch Versorgungssysteme geraten stärker in den Fokus. Die Referenten zeigten auf, wie Unternehmen ihre bAV-Landschaft systematisch analysieren und Bewertungsansätze quantitativ definieren können – insbesondere sowohl für beitragsorientierte und für leistungsorientierte Systeme. Handlungsempfehlungen waren unter anderem die Nutzung einheitlicher Bewertungsgrundlagen wie eines konstanten Rechnungszinses, der Einsatz von Unisex-Bewertungen sowie eine transparente Dokumentation und Kommunikation gegenüber Mitarbeitenden und Prüfinstanzen. Ihr Fazit: Die neuen Vorgaben schaffen nicht nur zusätzlichen Aufwand, sondern eröffnen auch die Chance, die bAV transparenter und zukunftsfest zu gestalten. 

Claudia Veh und Klaus Friedrich nahmen die Teilnehmenden mit in ein hochaktuelles Themenfeld: bAV im Personalabbau. Sie stellten angesichts steigender Insolvenzzahlen und umfassender Sanierungsprogramme in vielen Branchen lösbare Herausforderungen in der Restrukturierung dar. Pensionsrückstellungen wirken in der Bilanz wie Fremdkapital, können Kennzahlen belasten – bieten aber auch die Möglichkeit, durch gezielte Maßnahmen Spielräume zu schaffen. Zu den zentralen Instrumenten zählen Auslagerungen von Anwartschaften oder laufenden Leistungen auf Pensionsfonds oder Rentnergesellschaften, die Einrichtung von Contractual Trust Arrangements (CTA) sowie Abfindungen von Anwartschaften. Neben dem Schließen von Plänen für Neueintritte oder dem Einfrieren von Zusagen kann auch eine Neukonzeption der bAV Kosten senken. Entscheidend sei dabei stets eine kluge Kommunikation mit Betriebsrat und Mitarbeitenden, da Eingriffe in bestehende Rechte nur unter engen gesetzlichen Voraussetzungen zulässig sind. Die Referenten betonten, dass bAV-Anpassungen nicht automatisch Verschlechterungen bedeuten müssen: Wer vorhandene Finanzierungsinstrumente intelligent nutzt, kann Sanierungen unterstützen, Bilanzkennzahlen verbessern und Liquidität sichern. Ihr Fazit: Mit Augenmaß eingesetzt, leistet die bAV einen wesentlichen Beitrag, Unternehmen durch die Krise zu steuern und Arbeitsplätze zu erhalten. 

Constance Probst und Jan Niebuhr widmeten sich in ihrem Vortrag „bAV im Wandel – Wie Digitalisierung & Innovation die bAV-Administration revolutionieren“ den Chancen und Herausforderungen, die die Digitalisierung für die Verwaltung der bAV bereithält. Der Handlungsdruck ist groß: Mit dem Auslaufen klassischer SAP-Module, steigendem Fachkräftemangel und wachsender Nachfrage nach digitalen Services müssen Unternehmen ihre bAV-Administration grundlegend modernisieren. Die Referenten zeigten, wie neue Technologien den Wandel ermöglichen: Cloud-basierte Plattformen schaffen eine zentrale Datenbasis und ermöglichen nahtlose Schnittstellen zu internen und externen Partnern. Prozessautomatisierung reduziert manuelle Arbeitsschritte und Fehler, während Portallösungen für unterschiedliche Nutzergruppen Self-Service-Funktionen und eine bessere Kommunikation bieten. Besonders spannend: der Einsatz von Künstlicher Intelligenz, etwa in Form virtueller Assistenten, die komplexe Datenabfragen erleichtern und Compliance-Risiken frühzeitig erkennen. Ihr Fazit: Moderne Technologien machen die bAV-Administration nicht nur effizienter und transparenter, sondern stärken auch die Attraktivität der bAV als Benefit – ein wichtiger Wettbewerbsvorteil im Kampf um Talente. 

Lars Hinrichs und Elisa Ultsch stellten in dem Beitrag „Flexibilisierung und Absicherung von bAV“ die Instrumente der Kapitalisierung von Rentenleistungen, die (teilweise) Aussetzung von Rentenanpassungen und die Absicherung von bAV-Zusagen durch Contractual Trust Arrangements (CTA) in den Fokus. Die Einführung eines Kapitaloptionsrechts kann sowohl Arbeitgebern als auch Arbeitnehmern Vorteile bringen: Für Unternehmen reduziert sich das Langlebigkeitsrisiko und die laufende Verwaltung, während Mitarbeitende mehr Planungssicherheit und Liquidität für persönliche Ziele gewinnen. Für Rentenanpassungen nach § 16 BetrAVG eröffnet die Rechtsprechung unter bestimmten Voraussetzungen die Möglichkeit, Anpassungen auszusetzen – allerdings nur unter strengen Anforderungen an Verhältnismäßigkeit und Transparenz. Schließlich wurde die Absicherung über CTAs beleuchtet. Als Marktstandard schaffen sie Insolvenzschutz und stellen so die Interessen der Versorgungsberechtigten sicher. Gleichzeitig bieten sie Unternehmen Flexibilität in der Finanzierung und Gestaltung der bAV. Das Fazit der Referenten: Mit kluger Kombination aus Flexibilisierung und Absicherung können Unternehmen nicht nur Risiken steuern, sondern sogar reduzieren. 

Klaus Friedrich und Claudia Veh erörterten in ihrem Beitrag bAV im Koalitionsvertrag den Fahrplan der neuen Bundesregierung zur Fortentwicklung der bAV in der aktuellen Legislaturperiode. Der politische Wille sei klar erkennbar: Die zweite Säule der Altersvorsorge soll gestärkt, insbesondere Geringverdiener besser gefördert und die Verbreitung der bAV in kleinen und mittleren Unternehmen vorangetrieben werden. Mittlerweile liegt der Regierungsentwurf zu einem Betriebsrentenstärkungsgesetz II vor, der die Aspekte des Koalitionsvertrags widerspiegelt, so sei auf den beabsichtigten erleichterten Zugang zu auf tarifvertraglicher Ebene zu vereinbarenden Sozialpartnermodellen und die verbesserte Geringverdienerförderung auch im Einkommensteuergesetz hingewiesen. Weitere Schlagworte aus dem Koalitionsvertrag lauten Digitalisierung, Vereinfachung, Transparenz und Entbürokratisierung – allesamt zentrale Punkte, die nach Einschätzung der Referenten entscheidend für eine Verbreiterung der bAV sind und vielversprechend klingen und im Gesetzentwurf mittlerweile aufgegriffen sind. Gleichzeitig formulierten sie Wünsche aus der Praxis: etwa die erweiterte Anpassung von Abfindungsgrenzen, eine realistische Dimensionierung des Rechnungszinses, die erweiterte Flexibilisierung von Optionssystemen und die bessere Portabilität von Betriebsrenten. Ihr Fazit: Der Koalitionsvertrag setzt wichtige Akzente, bleibt aber an vielen Stellen vage. Entscheidend wird sein, wie die politischen Absichtserklärungen in konkrete Gesetzgebung und praxisnahe Lösungen überführt werden.  

Claudia Veh stellte in ihrem Vortrag zum Thema „Pensionskassen – lohnsteuerliche Behandlung von Sonderzahlungen“ klar: Sonderzahlungen an Pensionskassen sichern die Leistungsfähigkeit und sind kein geldwerter Vorteil für Arbeitnehmer. Zwar vertritt die Finanzverwaltung oft die Auffassung, dass durch die Niedrigzinsphase ausgelöste Zahlungen steuerpflichtig seien. Claudia Veh argumentierte fundiert und nachvollziehbar dagegen: Die langanhaltende Niedrigzinsphase ist eindeutig als „unvorhersehbare und nicht nur vorübergehende Änderung der Verhältnisse“ zu werten. Sonderzahlungen sind damit steuerlich privilegiert und müssen es auch bleiben. 

Jens Denfeld und Martin Tamms zeichneten ein klares Bild zum Status quo der Kapitalanlage in der bAV. Unternehmen mit Sitz in Deutschland haben für ihre bAV-Zusagen aktuell ca. 645 Mrd. EUR Pensionsverpflichtungen zu verzeichnen – von denen nur etwa die Hälfte unmittelbar durch Assets gedeckt ist. Besonders bei mittleren Unternehmen liegt die Funding-Ratio deutlich unter dem Marktdurchschnitt. Während 2/3 der bAV in Deutschland (insbesondere Direktzusagen) keiner Regulierung unterliegen, ist das verbleibende Drittel – etwa Pensionskassen, -fonds und Direktversicherungen – streng beaufsichtigt. In der Praxis setzen Unternehmen häufig auf CTA, die zwar Insolvenzschutz und Zweckbindung gewährleisten, aber nahezu das gesamte Anlageuniversum eröffnen. Die Referenten zeigten auf, wie sich die Kapitalanlagestrategie je nach Zielsetzung unterscheidet: Im Defined-Benefit-Umfeld geht es primär um Bilanzverkürzung, Insolvenzsicherung und Risikoreduktion, während Defined-Contribution-Modelle stärker auf Ertragschancen, Balance von Volatilität und Nachschussrisiken sowie den Aufbau attraktiver Versorgungen setzen. Moderne Ansätze wie Liability Driven Investment (LDI), Cashflow Driven Investment (CDI) und Life-Cycle-Modelle helfen, Verpflichtungen und Kapitalströme in Einklang zu bringen. Ihr Fazit: Eine zukunftsfähige Kapitalanlagestrategie muss die spezifischen Verpflichtungsprofile und Cashflows genau kennen – nur so lassen sich Renditepotenziale nutzen, Risiken steuern und die bAV nachhaltig finanzieren. 

Daniele Sendler und Julian Hansen führten in „bAV im international steuerlichen Kontext“ vor Augen, dass Globalisierung auch in der bAV längst Realität ist: Immer mehr Unternehmen haben es mit grenzüberschreitenden Pensionsplänen und den damit verbundenen steuerlichen Fragen zu tun. In Betriebs- und Lohnsteuerprüfungen geraten zunehmend internationale Sachverhalte in den Fokus – etwa die Anerkennung von Beiträgen an ausländische Pensionspläne oder die Besteuerung von Auszahlungen an Rentner im Ausland. Ein zentrales Thema war die Balance zwischen Besteuerung während der Einzahlungsphase und im Ruhestand, die bei reinen Inlandssachverhalten meist gewährleistet ist, international aber oft gestört wird. Ab 2025 verschärft sich die Lage zusätzlich: Während eine steuerliche Förderung von Beiträgen im Ausland bis Ende 2024 unbeachtlich war, unterliegen nach § 22 Nr. 5 EStG neu auch Auszahlungen aus ausländischen Plänen grundsätzlich künftig der vollen nachgelagerten Besteuerung, sofern die Beiträge im Ausland bereits steuermindernd berücksichtigt wurden. Mit einem augenzwinkernden Verweis auf die Deloitte-Studie „Best Place to Retire in Europe“ zeigten die beiden Referenten, dass auch die Wahl des Ruhestandsortes steuerlich gut überlegt sein will – ein Hinweis, der für Schmunzeln im Publikum sorgte. 

Mit der Deloitte bAV-Studie 2025 präsentierte Jens Denfeld das Meinungsbild von 2.000 Arbeitnehmern, die unter dem Titel „Ist Altersversorgung gerecht?“ befragt wurden – mit teils ernüchternden Ergebnissen. Zwar stieg die Teilnahmequote an der Entgeltumwandlung nach dem Inflationsschock wieder leicht an, doch bleibt die Verbreitung von bAV insbesondere in kleinen Unternehmen gering. Auffällig ist zudem, dass immer mehr Beschäftigte den finanziellen Spielraum für Vorsorge als Haupthindernis nennen – erstmals gleichauf mit dem fehlenden Angebot seitens der Arbeitgeber. Ein weiterer Befund: Das Vertrauen in die Generationengerechtigkeit erodiert. Nur noch 17 % der Befragten glauben an eine faire Lastenverteilung, bei den unter 25-Jährigen sogar nur 18 %. Gleichzeitig wünschen sich Arbeitnehmer Sicherheit, Rendite und Flexibilität – mit einem wachsenden Trend hin zu Renditechancen anstelle reiner Garantien. Die Studie zeigt: Arbeitgeber spielen eine Schlüsselrolle. Information, Kommunikation und Zuschüsse sind entscheidend, um die Attraktivität der bAV zu steigern. Fazit: Die bAV hat enormes Potenzial, doch es braucht gezielte Impulse, um sie gerechter, transparenter und breiter wirksam zu machen 

Abgerundet wurde die Roadshow mit den bewährten Überblicks-Vorträgen „Aktuelles aus dem Arbeitsrecht“ (Lars Hinrichs und Elisa Ultsch) sowie „Aktuelles aus dem Steuerrecht“ (Claudia Veh) – jeweils mit praxisbezogenem Input zu den erörterten arbeitsgerichtlichen und finanzgerichtlichen Entscheidungen.