Update November 2024
Die europäische Versicherungsbranche steht mit der kürzlich verabschiedeten Überarbeitung der Solvency-II-Richtlinie und der Insurance Recovery and Resolution Directive (IRRD) vor wesentlichen Veränderungen. Die Richtlinien werden in Kürze im Amtsblatt der EU veröffentlicht und treten 20 Tage nach Veröffentlichung in Kraft. Erstmals anzuwenden sind die neuen Vorschriften zwei Jahre nach ihrem Inkrafttreten. Die Mitgliedsstaaten müssen die Richtlinien in diesen zwei Jahren nun in nationales Recht umzusetzen.
Die Delegierte Verordnung 2015/35 auf Ebene 2 des Solvency-II-Rahmenwerks und weitere technische Standards sind während dieser Zeit ebenfalls noch anzupassen, um auf die o.g. Änderungen inhaltlich sowie zeitlich abgestimmt zu werden. Die ersten Konsultationen dazu hat die EIOPA Anfang Oktober veröffentlicht.
Wir beobachten und analysieren die Entwicklungen des Solvency-II-Reviews laufend. Wir werden an dieser Stelle regelmäßig über den aktuellen Stand bzw. über Änderungen und den daraus resultierenden Herausforderungen berichten. Für einen persönlichen Austausch zu den konkreten Umsetzungsimplikationen für Ihr Haus geben Sie gerne Bescheid – wir kümmern uns um einen Gesprächstermin.
Update vom 15.12.2023
Am 14.12.2023 haben sich der Europäische Rat, die Europäische Kommission und das Europäische Parlament über die Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Versicherungsunternehmen geeinigt.
Der Rat und das Parlament geben den nationalen Behörden (bspw. in Deutschland: die BaFin) präventive Befugnisse, um frühzeitig einzugreifen. Die Mitgliedstaaten müssen nationale Abwicklungsbehörden für Versicherungen einrichten, entweder innerhalb bestehender Behörden oder als neue eigenständige juristische Personen, eine wirksame grenzüberschreitende Zusammenarbeit sicherstellen und der Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung (EIOPA) eine koordinierende Rolle einräumen.
Die vorläufige Einigung verpflichtet (Rück-)Versicherungsunternehmen und -gruppen, präventive Sanierungspläne zu erstellen und den nationalen Aufsichtsbehörden vorzulegen. Die nationalen Aufsichtsbehörden müssen zudem sicherstellen, dass eine Mindestanzahl von Versicherungsunternehmen in jedem Mitgliedsstaat der EU dazu verpflichtet wird, präventive Sanierungspläne aufzustellen.
Darüber hinaus müssen die Abwicklungsbehörden einen Abwicklungsplan für Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen und -gruppen erstellen, die laut vorläufiger Einigung mindestens 40 % ihres jeweiligen Marktes repräsentieren. Die betroffenen Versicherungsunternehmen sind verpflichtet, dafür notwendige Informationen bereitzustellen. Kleine und nicht-komplexe Versicherer werden grundsätzlich nicht den Anforderungen einer präventiven Sanierungsplanung auf individueller Basis unterliegen.
Der Versichererverband GDV sieht das neue Regelwerk zur Sanierung und Abwicklung aufgrund möglicher Überregulierung kritisch.
Nächste Schritte
Die Texte der vorläufigen Einigung werden nun fertiggestellt und den Vertretern der Mitgliedstaaten und dem Europäischen Parlament zur Genehmigung vorgelegt. Nach der Genehmigung müssen der Rat und das Parlament die Texte förmlich annehmen.
Derzeit gibt es keinen EU-weit harmonisierten Rahmen für die Sanierung und Abwicklung von Versicherungs- bzw. Rückversicherungsunternehmen. Im Zuge des Solvency-II-Reviews setzt sich die EU-Kommission verstärkt ein, um dies zu ändern. Angelehnt an die 2015 in Kraft getretene Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen (BRRD) veröffentlichte die Europäische Kommission einen Richtlinienvorschlag zur Sanierung und Abwicklung von (Rück-)Versicherungsunternehmen (IRRD), in deren Geltungsbereich alle Versicherer fallen sollen, die Solvency II unterliegen. Wie bei anderen bereits gültigen regulatorischen Anforderungen soll das Proportionalitätsprinzip angewandt werden. Es bleibt abzuwarten, wie dies konkret in der Sanierungs- und Abwicklungsrichtlinie für Versicherer ausgestaltet wird.
EU-weit harmonisierte Vorgaben zu Sanierungs- und Abwicklungsplänen sollen eine frühzeitige und schnelle Reaktion in finanziellen Stress- und Krisensituationen auch über Ländergrenzen hinweg ermöglichen. Vor allem soll der Schutz der Versicherungsnehmer in einem Abwicklungs- bzw. Sanierungsszenario sichergestellt und damit die Widerstandsfähigkeit des (Rück-)Versicherungssektors in der EU insgesamt gestärkt werden. Dazu sollen die EU-Mitgliedstaaten jeweils nationale Abwicklungsbehörden einrichten, die über einheitliche Abwicklungsinstrumente verfügen und auf europäischer Ebene mit den relevanten Aufsichts- und Abwicklungsbehörden zusammenarbeiten.
Für (Rück-)Versicherer sind im Wesentlichen folgende Themen spätestens mit dem Inkrafttreten der neuen regulatorischen Vorschriften umzusetzen:
In den letzten Jahren hat Deloitte im Bankensektor national und international verschiedene Institute intensiv bei der Umsetzung der Sanierungs- und Abwicklungsplanung unterstützt. Basierend auf unseren Erfahrungen zeichnen sich unter anderem die folgenden Komplexitätstreiber für Versicherungen ab:
Die endgültige Ausgestaltung der neuen Regelungen wird sich erst nach den Verhandlungen im Rahmen des Trilogs zwischen der EU-Kommission, dem EU-Rat und dem EU-Parlament zeigen. Außerdem bleibt die nationale Umsetzung auf Ebene der Mitgliedsstaaten abzuwarten. Neben den Regelungen der Richtlinie bzw. der nationalen Gesetze wird es weitere von der EIOPA zu erarbeitende Leitlinien und Verordnungen geben, welche die gesetzlichen Regelungen konkretisieren werden.
Im Zusammenhang mit der Umsetzungsfrist von 18 Monaten auf nationaler Ebene rechnen wir mit einer Erstanwendung der neuen Regeln – analog dem Solvency-II-Review – frühestens im Jahr 2025. Die komplexe Integration in das Governance-System zeigte bereits im Bankenumfeld, dass sich eine frühzeitige Eruierung der Prozesse und die Vorbereitung auf die geforderten Mindeststandards hinsichtlich des Umsetzungsdruckes als durchaus lohnend darstellte.
Auf Basis unserer Erfahrung aus der Einführung der Sanierungs- und Abwicklungsrichtlinie im Bankensektor gepaart mit unserer Expertise im Versicherungsumfeld sind wir spätestens mit der Einführung der neuen Richtlinie für Versicherungsunternehmen der ideale Partner für Sie. Unsere Umsetzungserfahrung aus dem Bankensektor kombinieren wir mit passgenauen Lösungen für die spezifischen Anforderungen an (Rück-)Versicherungsunternehmen. Sprechen Sie uns gerne an für einen ersten informellen Austausch.
Andreas Cremer
Senior Manager | Risk Advisory
+49 211 87 72 3737
acremer@deloitte.de