In herausfordernden Zeiten ist es wichtig zu erkennen, wann ein Unternehmen mit Gegenwind konfrontiert ist – die Ursachen für eine Underperformance können sich sowohl aus internen Faktoren ergeben (wie Liquiditätsengpässe, Verlust von Schlüsselpositionen, stagnierende Gewinnmargen oder eine nicht planmäßig verlaufende Wachstumsstrategie) oder aus externen Faktoren resultieren, auf die die handelnden Personen keinen Einfluss haben (z. B. Währungsbewegungen, Innovationen von Wettbewerbern oder Handelsbarrieren).

Die aktuellen Entwicklungen stellen die Akteure in vielen Sektoren zudem vor eine noch nie dagewesene Vielfalt an komplexen strategischen, operativen, finanziellen und organisatorischen Herausforderungen. Frühzeitiges und schnelles Handeln sichert hier den Werterhalt und die Wertsteigerung.

In erprobter Weise bringen wir zudem digitale Transformations- und Analysetools sowie unser tiefes Branchen- und Geschäftsverständnis ein und setzen Teams nach Bedarf ein, um Change-Prozesse zu beschleunigen und nachhaltige Werte zu generieren.

Value Creation Services

Operational Restructuring

Working Capital Optimierung

Turnaround & Restructuring Analytics

Die heute vorherrschende Ungewissheit bedeutet konkret auch, dass gleichermaßen die Unternehmen sowie die Finanzierer die Angemessenheit der bestehenden Kapitalstruktur und Finanzierungsoptionen sowie in vielen Fällen die finanziellen Umstrukturierungsoptionen zur Aufrechterhaltung und zum Wachstum des Unternehmens immer wieder neu bewerten und in Gänze einschätzen müssen.

Diese Notwendigkeit einer kontinuierlichen Szenarienplanung und Prüfung von Optionen in Verbindung mit den Prioritäten der Unternehmenseigentümer, Kunden/Lieferanten und Finanzierer stellt die Unternehmensführung vor komplexe Aufgaben. Oftmals vergeht viel Zeit, bevor eine notwendige Umstrukturierung eingeleitet wird und sich entsprechend positiv auswirkt, selbst wenn die Argumente überzeugend sind.

Weitere Möglichkeiten bieten sich unter bestimmten Bedingungen auch im Rahmen des vorinsolvenzlichen Restrukturierungsverfahren nach dem StaRUG. Die sich durch das relativ neue Gesetz ergebenen Handlungsspielräume ermöglichen unter Umständen eine Neuordnung der Finanzierungsbausteine.

Unsere Restrukturierungsexperten verfügen über das notwendige Fachwissen und die strategische Erfahrung sowie über fundierte Branchen- und Fremdkapitalmarktkenntnisse und die Möglichkeit, auf die Unterstützung und die Fähigkeiten des gesamten Dienstleistungsangebots von Deloitte zurückzugreifen. Wir verfassen Restrukturierungskonzepte und -gutachten nach IDW S6, sowie adressatengerechte Independent Business Reviews, Planungsplausibilisierungen, Option Reviews, Solvency Opinions und Fortführungsprognosen. Hierbei achten wir auf Effizienz und eine enge Zusammenarbeit mit unseren Auftraggebern, unabhängig davon, ob unsere Kunden unsere Experten als federführende Berater benötigen oder ob eine schnelle, fundierte Kurz-Analyse ausreicht.

Sanierungskonzepte & Independent Business Reviews

Option Review & Managed Exit

Cash Management

Sonder- und Umbruchssituationen stellen hohe Herausforderungen an die Unternehmensorganisation. Hierfür ist regelmäßig eine temporäre Unterstützung des Managementteams sinnvoll oder sogar notwendig. Deloitte Interim & CRO Services bietet für diese Situationen ein zielgerichtetes Angebot und vermittelt erfahrene Fach- und Führungskräfte zur zeitlich begrenzten Unterstützung von Fachbereichen und zur Übernahme von Leitungsfunktionen entlang der gesamten Wertschöpfungskette.

Insolvenzverfahren sind keineswegs nur eine finale Option, sondern spielen häufig eine entscheidende Rolle bei der Sanierung von Unternehmen und der erfolgreichen finanziellen und betrieblichen Umstrukturierung. Das globale Netzwerk von Deloitte Insolvenzexperten ist führend in der Erzielung erfolgreicher Ergebnisse bei lokalen, landesspezifischen Verfahren sowie bei komplexen grenzüberschreitenden Umstrukturierungen. Wir sind Experten für den innovativen Einsatz von Insolvenzverfahren als Teil einer umfassenderen Restrukturierung zum Schutz und Erhalt von Werten, unabhängig davon, wie schwierig, komplex oder zeitkritisch die Umstände sind.

Interim & Chief Restructuring Officer (CRO) Services

Insolvenz-Beratung

Die COVID-19-Pandemie und die daraus resultierenden staatlichen Maßnahmen und Markt-Veränderungen haben die Herausforderungen für Kreditgeber und -nehmer verschärft. Anhaltende Volatilität und Marktstörungen sowie der noch nie dagewesene Schuldenüberhang nach der Pandemie werden diese Herausforderungen in Zukunft noch verschärfen.

Unsere Experten für Debt & Capital Advisory (aus der Perspektive des Unternehmens) und Portfolio Lead Advisory Services (PLAS) (aus Sicht der Finanzierer) sind in der Lage, Kunden bei der Bewältigung ihrer Refinanzierungsherausforderungen und Probleme mit notleidenden Krediten zu unterstützen, unabhängig davon, ob es sich um Einzelfälle oder ein gesamtes Kreditportfolio handelt. Wir verfügen über fundiertes Fachwissen und Erfahrung aus zahlreichen Transaktionen bei der Beschaffung von neuem (Fremd-)Kapital für unsere Kunden, bedienen wir unsere weltweiten Beziehungen zu den Kreditmärkten, Finanzierern und Investoren nutzen.

Wir helfen unseren Kunden, den Märkten ihre Storyline klar und effektiv zu vermitteln, indem wir unsere Teams u.a. für Geschäftsmodellvalidierungen, Planung, Modellierung und Bewertung einsetzen und den Kredit- und Investitionsausschüssen eine solide Unterstützung bieten.

Debt & Capital Advisory