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Crunch time for CFOs:バリュードライバーとしてのCFO

成長、コスト、キャッシュ、資本に関する意思決定が重要性を増す中で、経理財務部門が主導権を握る

今日のCFOは、企業価値の創造を推進する重要な役割を担う必要があります。組織が行う投資を単に記録するだけでなく、それを指揮する役割も担っています。不確実性を乗り越え、硬直状態を避け、瞬時に前進する方法を見つけるためには、リスクバランスの取れた資本形成の視点を持つCFOが必要です。 

経理財務リーダーとしてCFOの役割が急速に変化していることはご存じでしょう。しかし、具体的にはどのように変化しているのでしょうか?

エクスポネンシャルCFOには単純なお金の管理以上のことが期待されています。加えて、アクティビスト、サイバー脅威、地政学、文化、そしてパーパスへの対応も求められるでしょう。
CFOの役職名でさえアップデートされるかもしれません。例えば、「Chief Figure-It-All-Out Officer(全てを解決する責任者)」はいかがでしょうか?

CFOの役割が拡大する中で、特に際立っているのは企業価値の創造です。以前はその価値を測定することが主な役割でしたが、今ではその価値創出・向上を推進する責任がCFOにあります。

CFOは、どこに目を向けて価値を創出するのでしょうか?Deloitteの四半期ごとの「CFO Signals」調査によれば、現在のリーダーが舵を取るべき3つの最優先事項があります:

成長において社内全体に積極的なパートナーシップを提供しているCFOは、他のニーズとより密接に連携することができます。成長の加速に重点を置くには、組織の優先事項と市場参入戦略を再評価する必要があります。これは調整というよりも、ビジネスモデルの変革を意味します。
 

「ビジネスの変革を監督しながら成長を維持または加速させる必要があります。そしてその間に何も壊さないようにしなければなりません。」
—Fortune 500企業のCFO

「コスト削減」のことだけを考えてはいけません。オペレーターとしてのCFOは、一時的なものではなく、持続可能で構造的な規律をもってコストを抑制することを考えるべきです。

構造的にコスト規律を強化するには、企業文化の醸成と行動パターンの変革が必要です。過去の予算を部門ごとに振り返るのではなく、持続的な組織能力とコスト意識の高い文化を構築することに焦点を当てます。それは、全社的な可視化、透明性、コミュニケーションから始まります。

調査に参加したCFOの半数以上が、CEOからコスト管理と削減に注力するよう求められていると回答しました。
—CFO SignalsTM 2Q23

キャッシュと資本をどのように配分し、優先順位を付け、いかに収益を生み出して測定するか。

持っているリソースの価値は、それをどのように活用するかによって決まります。CFOはこれらの投資を比較検討し、どこで最大のリターンが得られる可能性が高いかを判断する必要があります。価値中心のアプローチは、一時的な決定を、企業戦略に沿った最高の投資資本利益をもたらす合理的なフレームワークに置き換えることができます。

「戦略を成功させるには資本が必要です。経理財務部門とCFOが資本の管理者であるなら、CFO が戦略に関与しないわけにはいきません。」
—Frank D’Amelio, 元 Pfizer, Inc. CFO,
Deloitte LLP 独立シニアアドバイザー, Deloitte’s CFO Program 常駐CFO

テクノロジーは急速に進化しており、人工知能(AI)などの革新技術の採用がビジネスモデルを破壊する可能性があります。

人口動態の変化は、労働力だけでなく顧客の間でも新しいダイナミクスを生み出しています。

環境の不安定性と規制によって、ステークホルダーが企業価値を測定し、さらには定義する方法が変わっています。

ナショナリズムの台頭や貿易障壁などの地政学的な力が、グローバル経済でのビジネスの複雑さを増しています。

資本市場はゼロ金利時代を終え、戦略的な投資決定がより困難になっています。

全体像を把握する

カタリストとしてのCFOは、これらの優先事項を一度に実行に移します。全体を把握するCFOは、成長、コスト、資本という優先注力領域を使用して、持続可能な企業成長への道筋を描くことができます。間違いなく、成功は、複数のステークホルダーを結び付けて管理する能力にかかっています。価値創造の取り組みに着手する際は、意思決定が社内外の認識にどのように影響するかということや特定の行動を促進する方法、そして、優先事項を方向づけるアクションについて考えてください。

  • 企業戦略を積極的に形作る上で、どのような役割を果たしますか?
  • 計画の目標を企業戦略にどのようにマッピングしますか?
  • アクションを特定して優先順位を付けるフレームワークは何ですか?
  • 現在の(そして将来の)取り組みを評価するためのベンチマークは何ですか?
  • 人材をどのように準備し、調整しますか?
  • 価値創造能力を進化させる必要があるのはどこでしょうか?
  • 現在、そして将来、価値をどのように定義し、再評価しますか?

決断の時

CFOとしてこの取り組みを主導する必要がありますが、一人で行うわけではありません。だからこそ、アラインメントとチームビルディングは、あらゆる戦略や測定可能な投資計画と同じくらい価値創造にとって重要なのです。
あなたは、相乗効果・戦略・行動の中心的存在なのです。ある金融サービスのCFOは最近、「試験は終わりません。常に対処すべき問題があります」と述べました。だからこそ、あなたの仕事が今日ゼロから作り出されたとしたら、「Chief Figure-It-All-Out Officer(全てを解決する責任者)」という肩書きは悪くないでしょう。
 

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