Kultur in M&A: Management des kulturellen Wandels zur Steigerung des Geschäftswerts

M&A-Geschäfte verlaufen oft überhaupt nicht reibungslos. Viele werden verzögert, abgebrochen oder im Laufe des Geschäftsabschlusses grundlegend geschädigt, während die Misserfolgsquote bei abgeschlossenen und durchgeführten Geschäften zwischen 70% und^90%1 liegt. Und warum? Weil die Führungskräfte der Kultur oft nicht die Aufmerksamkeit schenken, die sie verdient.

Deloitte ist der festen Überzeugung, dass die kulturelle Integration der Schlüssel für den Erfolg eines Geschäfts ist, auch in finanzieller Hinsicht. Aber die kulturelle Integration geschieht nicht von selbst, und die Implementierung neuer Richtlinien, Systeme und Strukturen reicht bei weitem nicht aus. Unternehmen, die ihre Kulturen erfolgreich integrieren, befolgen drei Best Practices:

Erzielen Sie einen höheren Geschäftswert

Untersuchungen haben gezeigt, dass Unternehmen, die während des M&A-Prozesses kulturelle Aspekte berücksichtigen, in der Regel ein um 30 % höheres Innovationsniveau erreichen. Bei der Integration zweier Kulturen gilt es jedoch, eine Reihe von Herausforderungen zu bewältigen. Die drei grössten Fallstricke, die Deloitte derzeit auf dem Schweizer Markt sieht, sind:

Kulturelle Unausgewogenheit kann Ihrem Geschäft vor, während und nach der Transaktion schaden

Die Unternehmenskultur ergibt sich aus den zugrundeliegenden Werten und gemeinsamen Überzeugungen, die oft unbewusst und unsichtbar sind und den Mitarbeitern ungeschriebene Regeln vorgeben, die die Art und Weise bestimmen, wie die Dinge im Unternehmen gehandhabt werden. Sobald der Deal bekannt gegeben wird, beginnt sich die Kultur eines Unternehmens zu verändern.

Die Erfahrung von Deloitte zeigt, dass die beste Art und Weise, eine reibungslose kulturelle Integration vorzubereiten, durchzuführen und aufrechtzuerhalten, die Anwendung eines Vier-Phasen-Ansatzes mit klar definierten Aktivitäten / Interventionen in jeder Phase ist:

Konkrete Instrumente, die Ihnen bei der Bewertung der Kultur während der Transaktionen helfen

Deloitte's "Behaviour First Change" kann einen wertvollen Rahmen bieten, wenn es darum geht, die Kultur einer Organisation zu verändern und das Verhalten der Mitarbeiter explizit zu ändern. Behaviour First Change berücksichtigt fünf verschiedene Aspekte(First - Fundamentals, Incentives, Relationships, Stories, Tools) und kann in verschiedenen M&A-Kontexten angewandt werden, z. B. bei Arbeitsplatzwechseln aufgrund struktureller Veränderungen, bei der Umgestaltung des Arbeitsplatzes oder bei der Einführung neuer Technologien. Es hat sich gezeigt, dass sorgfältig konzipierte Interventionen wie Nudges den Menschen helfen, ein bestimmtes Verhalten anzunehmen, ohne ihnen die Entscheidungsfreiheit zu nehmen.

Deloitte schlägt vor, während des gesamten Lebenszyklus von M&A eine Kombination von datengesteuerten Diagnoseinstrumenten zu verwenden, um die Realisierung von Geschäftswerten zu unterstützen. Eines davon ist^{CulturePathTM}. Die^{CulturePathTM-Methode} nutzt acht Indizes, mit denen Führungskräfte ihre Organisationskultur definieren, messen und beeinflussen können. Diese sind unterteilt in Kernindizes, die die gesamte Unternehmensstrategie umfassen, und differenzierende Indizes, die sich direkt auf die gesamte Unternehmensleistung auswirken.

^{CulturePathTM} bietet einen beispiellosen Einblick in eine Organisation und versetzt Führungskräfte in die Lage, laufende Veränderungen in den Bereichen voranzutreiben, die für ihr Unternehmen am wichtigsten sind. Kulturbezogene Aktivitäten werden direkt den Schlüsselphasen des M&A-Lebenszyklus zugeordnet und tragen so zu einem ganzheitlichen Ansatz für das Management von M&A-Aktivitäten im Rahmen der breiteren Unternehmensstrategie bei. Weitere Einzelheiten zu den Vorteilen des Einsatzes von^{CulturePathTM} finden Sie im Folgenden:

• Erhalten Sie tiefe Einblicke in die Unternehmenskultur vor der Ankündigung einer Transaktion
• Erzielen Sie einen Konsens über die zukünftige kulturelle Vision und die Geschäftsziele
• Erkunden Sie Echtzeit-Analysen & führen Sie vergleichende Analysen über das interaktive Dashboard durch
• Verfolgen Sie den Fortschritt über den Zeitraum der Veränderung

Um die Kultur vollständig in die Transaktion einzubinden, müssen verschiedene Schlüsselpersonen und -bereiche einbezogen werden. Deloitte bietet Workshops für Integrationsteams, Workshops für Zukunftsvisionen und Leadership Action Labs für die entsprechenden Führungskräfte und Teams im Unternehmen an. Deloitte verfügt auch über eine Reihe von kurz- und langfristigen Aktionsplänen, Kommunikationsplänen und Beschleunigern (z.B. Weiterbildungsseminare für Kulturagenten, Kultur-Playbooks und Veränderungsnetzwerke), um den kulturellen Wandel effektiv voranzutreiben (siehe hier einen weiteren Blogbeitrag über moderne Change Management Tools und Beschleuniger).

Eine Erfolgsgeschichte aus dem Schweizer Markt

Deloitte unterstützte ein grosses globales Pharmaunternehmen bei der Integration mit einem anderen kleineren globalen Unternehmen. Die beiden Unternehmen unterschieden sich stark in ihren Kulturen. Während das Käuferunternehmen für seine dezentralen Führungsprozesse und seine konsensorientierte Kultur bekannt war, war das Zielunternehmen viel kleiner, hatte eine zentralisierte Führung und neigte dazu, schnell auf Entscheidungen von oben zu reagieren.

Ziel war es, eine neue Organisationskultur zu schaffen, die das Beste aus beiden Unternehmen herausholt, die Bindung von Talenten unterstützt und die Fähigkeiten der Organisation des Käufers nutzt, um das Wachstum des Zielunternehmens zu beschleunigen.

Die Strategie von Deloitte hatte zwei Hauptelemente. Erstens, den Käufer in seinem Bestreben zu unterstützen, das Zielunternehmen in die Lage zu versetzen, eine stärker regional und national geprägte Unternehmenskultur zu übernehmen. Zweitens sollte der Käufer die Agilität, die Schnelligkeit bei der Entscheidungsfindung und die unternehmerische Denkweise des Zielunternehmens in seine Organisation integrieren. Um dies zu erreichen, führte Deloitte einen kulturellen Transformationsprozess mit den folgenden Aktivitäten/Interventionen durch:

Team und Ressourcen

Lesen Sie mehr über das Thema Kultur in M&A in diesem Artikel oder hören Sie sich den folgenden Podcast an.

Autor:innen

Fussnoten

^1Sanchez, Carol M.; Joshi, Mahendra; und Mudde, Paul, "Improving the M&A success rate: Die Identität kann der Schlüssel sein" (2020). Von Fachleuten überprüfte Artikel. 42.
²Deloitte Rückblick Ausgabe 16: Unwiderstehlich werden: Ein neues Modell der Mitarbeiterbindung (Josh Bersin).