The Family Office Insights Series

Actualmente, se estima que existen 8.030 Family Office unifamiliares en el mundo, en comparación con los 6.130 que había en 2019, esto supone un aumento cercano al 31%. Se prevé que este número crezca un 12% hasta alcanzar los 9.030 Family Office el próximo año y un 33% hasta llegar a los 10.720 en 2030, lo que representa un aumento del 75% en aproximadamente 10 años. Por región, hoy en día se estima que existen 3.180 en Norteamérica, 2.290 en Asia-Pacífico, 2.020 en Europa, 290 en Oriente Medio, 190 en América del Sur y 60 en África.

Tras la significativa expansión en este ámbito, en 2019 el patrimonio total estimado para las familias con Family Office ascendía a 3.3 billones de dólares. Actualmente, este valor ha alcanzado los 5.5, reflejando un incremento del 67% en cinco años. Se proyecta que este patrimonio continúe creciendo un 26% adicional, situándose en 6.9 billones de dólares para 2025, y un 73% más hasta alcanzar los 9.5 billones de dólares en 2030, lo que supone un notable aumento del 189% entre 2019 y 2030. Siguiendo una trayectoria similar, los activos bajo gestión (AUM) de los Family Office se estiman actualmente en 3.1 billones de dólares, con una previsión de crecimiento del 73% para llegar a los 5.4 billones de dólares en 2030.Norteamérica es la región que se espera que experimente un mayor incremento, con un aumento promedio proyectado del 258% entre 2019 y 2030, seguida por la región de Asia-Pacífico, con un crecimiento estimado del 208%.

Más de una cuarta parte (28%) de los Family Office han establecido múltiples sucursales. Al abrir una segunda oficina, nueve de cada diez Family Office de Norteamérica y Europa optaron por mantenerlas en sus regiones de origen. En cambio, la mayoría de los Family Office en Asia-Pacífico (61%) eligieron establecer sus nuevas oficinas en el extranjero, principalmente en Norteamérica (38%) y Europa (23%). De cara al futuro, más de uno de cada diez Family Office (12%) planea abrir una nueva sucursal, siendo América del Norte y Asia-Pacífico las regiones más atractivas (34% cada una).

El crecimiento del patrimonio en las últimas décadas está transformando la estructura del capital familiar. Nueve de cada diez Family Office gestionan fortunas de primera (41%), segunda (30%) o tercera generación (19%), reflejando el auge de Family Office a nivel global, con un 68% de estas entidades establecidas después del año 2000. No obstante, la llamada "maldición de la tercera generación" sigue siendo una preocupación, ya que solo uno de cada diez Family Office representa a familias de legado (cuarta generación o más), planteando dudas sobre la capacidad de estas familias para mantener su patrimonio a largo plazo.

El 15% de los Family Office a nivel mundial están liderados por mujeres, lo cual evidencia su creciente participación en la creación de patrimonio y en la asunción de roles de liderazgo dentro de las empresas familiares. La representación femenina en los Family Office alcanza el 12% en Norteamérica, el 20% en Europa, el 18% en Asia-Pacífico, el 10% en Oriente Medio, el 17% en América del Sur y el 21% en África.

Casi tres cuartas partes (73%) de los Family Office han establecido juntas directivas. En promedio, estas juntas están compuestas por cuatro miembros, de los cuales algo más de la mitad (58%) son familiares y el resto profesionales externos. Los consejeros suelen contar con experiencia en planificación estratégica (64%) y servicios financieros, fiscales y legales (también 64%), seguidos de gestión de inversiones/activos (58%) y gestión familiar (54%).

En promedio, los Family Office destinan aproximadamente la mitad de su tiempo a la gestión de carteras (30%) y a las inversiones directas (22%). Casi una quinta parte se dedica a tareas administrativas y de cumplimiento (19%), un 15% al apoyo a los negocios operativos, y un 7% tanto a la capacitación de la próxima generación como a la filantropía. Los Family Office en Norteamérica dedican más de una cuarta parte de cada jornada (27%) a tareas administrativas y de cumplimiento, superando a otras regiones (Europa 18% y Asia-Pacífico 12%). Esto sugiere la necesidad de evaluar un modelo de “construir, comprar o asociarse” para optimizar la gestión de estas tareas.

La mayoría de los encuestados (73%) anticipan que el número de Family Office a nivel mundial seguirá en aumento, que estas entidades se institucionalizarán y gestionarán de manera más profesional (66%), y que sus carteras se diversificarán aún más en términos de clases de activos y geografías (55%). Aproximadamente un tercio cree que los Family Office evolucionarán hacia estructuras independientes del negocio operativo de la familia (38%), que ampliarán su gama de servicios (36%), y que se generalizará el uso de tecnología digital para las operaciones (33%) y la adopción de inversiones y operaciones sostenibles (32%).