Counterparty Risk

Mis en évidence par le défaut de Lehman Brothers en 2008, le risque de défaut des différentes contreparties, est devenu un sujet d'attention :

• Pour le régulateur, qui, pour limiter ce risque, a renforcé son cadre réglementaire applicable (Bâle III, EMIR...)
• Pour les établissements financiers, qui ont intégré de façon plus systématique la gestion de ce risque, notamment pour les instruments dérivés (swap de taux...)

Nous assistons les établissements financiers dans la mise en conformité avec les nouvelles exigences réglementaires, et dans l'amélioration de la gestion du risque de contrepartie :

• Mettre en place un dispositif de mesure et de comptabilisation de gestion du risque de contrepartie (XVA)
• Refondre la filière XVA (définition des principes et de la gouvernance d’un desk dédié, alignement des processus et des systèmes, modalités de tarification des dérivés en optimisant les contraintes comptables et réglementaires)
• Anticiper les impacts de la refonte de la méthode standard en matière de calcul des exigences de CCR (Counterparty Credit Risk)
• Aider au choix d’une Chambre de Compensation en mettant en regard les différents modèles opérationnels cibles proposés et leurs impacts en matière d’exigence en fonds propres et de liquidité
• Optimiser et sécuriser votre dispositif de gestion du collatéral (cash, titre)
• Assister dans la mise en conformité avec la règlementation EMIR