Deloitte Private Equity Index 2023
Mesurer la performance sur trois résultats : People, Planet, Profit
L’indice Deloitte Private Equity va au-delà du profit pour fournir une évaluation de l’impact que les entreprises du Royaume-Uni financées en Private Equity ont sur les personnes et la planète.
Dans notre économie en évolution, la pression exercée sur les entreprises pour améliorer les conditions de travail et adopter des stratégies opérationnelles qui réduisent à la fois les émissions et l’utilisation du capital naturel ne cesse d’augmenter.
Le Deloitte PE Index fournit un référentiel de performance des entreprises sur les aspects humains, environnementaux et de rentabilité : People, Planet, Profit. Il permet aux fonds de PE et au management d’évaluer la performance de l’entreprise par rapport à ses pairs et à identifier les domaines de création de valeur.
Découvrir Deloitte Private Equity Index
Lors de la création de l’indice Deloitte Private Equity Index, nous avons évalué 92 entreprises sur 5 500 données afin de définir un score dans les catégories People, Planet, Profit, avec un maximum de 100 pour chaque catégorie et un total de 300. En pondérant intentionnellement les trois « P » de manière égale, nous avons cherché à comprendre l’équilibre entre les trois aspects et l’impact d’investir dans un domaine sur les autres. L’agrégation de ces résultats a donné naissance à l’indice Private Equity dans le secteur de la consommation. Le manque de transparence et de cohérence dans le reporting des indicateurs non financiers, une des principales conclusions non seulement de cette démarche mais aussi de l’enquête Deloitte ESG in Private Capital Survey, rend ce type d’évaluation longue et laborieuse...
Il est clair que les entreprises peinent à équilibrer leur impact entre les trois dimensions People, Planet, Profit.
Dresser le portrait d’une économie en transition
Même l’entreprise la mieux classée de l’indice est loin d’équilibrer ces scores sur les trois indicateurs, obtenant 69 % pour le profit et 68 % pour la planète, mais seulement 38 % sur l’indicateur des personnes. Cependant, un total de 16 entreprises (17 % de l’indice total) sont parvenus à augmenter leurs marges, leurs effectifs et leurs émissions directes absolues de gaz à effet de serre, une preuve tangible de la réussite du triple objectif de durabilité.
Les performances ont varié dans l'ensemble, avec certaines entreprises affichant des résultats particulièrement remarquables, démontrant ainsi qu'il est possible non seulement d'améliorer leur évaluation, mais aussi de créer de la valeur en le faisant. Un écart croissant se dessine entre les entreprises qui génèrent de la valeur pour diverses catégories de parties prenantes et celles qui ne parviennent pas à le faire.
« La création de valeur en capital-investissement repose sur un multiple et des bénéfices. Bien que tous les investissements visant le triple objectif ne maximisent pas nécessairement la rentabilité, nous prévoyons qu’à l'avenir, les entreprises capables de créer de la valeur pour les personnes et la planète (People and Planet) obtiendront un multiple plus élevé (ou un facteur de décote plus faible), et, par conséquent, une valeur en capital supérieure à celles qui se concentrent uniquement sur la rentabilité. »
Anne Marie Laing
Consulting Lead Partner for Private Equity, Deloitte
Perspectives d’avenir
Le Deloitte PE Index se concentre sur les entreprises du secteur de la consommation. Nous avons l’intention d’automatiser davantage la collecte de données et de permettre aux fonds de PE/entreprises de soumettre directement leurs données, ce qui nous permettra d’augmenter le nombre d’entreprises et de secteurs que nous analyserons à l’avenir. L'avantage d'une évaluation indépendante et cohérente entre pairs devrait permettre au secteur dans son ensemble de continuer à générer un impact transformationnel.
À mesure que la qualité et la disponibilité des données augmentent en raison de l’évolution des attentes du marché et de l’élargissement des réglementations, telles que la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) et la Task Force on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD), la notation et le classement du Deloitte PE Index deviendront une référence encore plus fiable pour la création de valeur dans le secteur.
Les mesures que nous avons choisies pour l’évaluation ont été identifiées comme cruciale pour les fonds de Private Equity, les investisseurs et les entreprises, comme ceux de l’ESG in Private Capital Survey et de l’ESG Data Convergence Initiative.
Dans les futures itérations de l’indice, nous avons l’intention d’adapter ces mesures et les attentes sous-jacentes afin de mettre l'accent sur l'action concrète et l'amélioration continue. À mesure que les entreprises élargissent leur conception de la valeur dans leurs stratégies et modèles opérationnels, nous chercherons à renforcer la transparence et la fiabilité des rapports sur la durabilité...
