European Hotel Industry and Investment survey 2024

L’industrie hôtelière  

Priorités pour 2025 

Pour la plupart des dirigeants de l'industrie hôtelière, les principales priorités en 2025 seront la gestion des flux de trésorerie et l'amélioration des performances. Bien que le maintien de la rentabilité et la gestion des pressions inflationnistes restent des enjeux essentiels, ils ne sont plus comme l’année dernière, classés en haut de la liste des priorités. La croissance par acquisitions prend de l’importance et, malgré une baisse dans les priorités, le recrutement et l'attraction de nouveaux talents restent cruciaux pour l'année à venir.    

En 2025, 39% des dirigeants du secteur envisagent de mettre en place des alliances stratégiques avec d’autres acteurs dans et en dehors du secteur de l’hôtellerie (contre 19% l’année précédente).  Cette tendance reflète le besoin pour les hôtels de mutualiser leurs ressources, de partager leurs expertises et d’accéder à de nouveaux marchés. En s’associant, les professionnels du secteur peuvent améliorer leurs services et rendre leurs opérations plus efficaces, ce qui les rendra plus résilients dans un marché concurrentiel. 

Quels sont leurs priorités pour les 12 prochains mois ?  

Les risques pour l’industrie hôtelière 

L'augmentation des coûts, les défis liés aux personnels et les taux d'intérêt élevés restent les principaux risques immédiats menaçant la croissance de l'industrie hôtelière en 2025.  

Les risques liés aux tensions politiques, aux cyberattaques et au surtourisme ont considérablement augmenté cette année. D’après les dirigeants interrogés les principaux risques pour l’industrie, sur les trois prochaines années, seront l'incapacité à augmenter les prix et des perturbations liées à l'IA. 

Sur le long terme, le non-respect des objectifs de durabilité et les perturbations causées par le changement climatique sont identifiés comme des risques majeurs. 

Aperçu des principales stratégies de croissance 

L'industrie hôtelière adopte une approche de croissance à plusieurs volets, motivée par la nécessité d'améliorer la résilience et l'efficacité, ainsi que d'introduire des innovations sur le marché. Parmi les principales stratégies qui façonneront l'avenir du secteur, on peut citer : 

• Durabilité et climat : 65 % des répondants citent la conformité réglementaire comme le principal moteur externe de la stratégie de durabilité de leur organisation. Parmi les autres influences sur la stratégie figurent les avantages socio-économiques (devenir une entreprise circulaire ou adopter des technologies pour rendre compte de la durabilité à travers l'ensemble de la chaîne de valeur de l'organisation), la demande des consommateurs et la pression des parties prenantes. Pour plus de 84% des répondants, la collaboration et l'engagement des dirigeants seront les principaux accélérateurs de la stratégie de durabilité de leur organisation en 2025.  Cependant, mesurer l'impact environnemental et traduire les stratégies en actions restent un défi. De nombreux répondants (40 %) ne pensent pas que la transition vers le zéro net sera une priorité absolue pour leur organisation au cours des 12 prochains mois. 

• Fusions et acquisitions (M&A) : Une augmentation des activités de M&A est attendue l'année prochaine, avec une entreprise sur deux (54%) déclarant qu'elle prévoit davantage d'acquisitions. L'accent est mis sur les partenariats stratégiques ou les joint-ventures et les acquisitions dans les marchés à forte croissance et les destinations clés. Bien que les entreprises gèrent activement leurs portefeuilles, transforment et évaluent leurs actifs, seulement une sur trois (33%) envisage de procéder à des cessions.

• Technologie : la plupart des entreprises investissent dans la transformation numérique de leurs activités pour gagner en efficacité et réduire leurs coûts. Elles investissent notamment dans l’analyse des données (75 %), dans les services et produits numériques (70 %) et dans les outils pour améliorer l’efficacité des équipes (67 %). Deux tiers des répondants indiquent que leur entreprise est soit en train d’explorer des solutions d’IA, soit qu’elle n’envisage pas encore leurs mises en place. 
  Seule une entreprise sur dix exploite des solutions d’IA et une sur cinq en est au stade pilote. Les résultats de notre étude montrent que ces solutions sont une réelle opportunité mais qu’il est nécessaire de de comprendre comment les mettre en œuvre à grande échelle. 

Prévisions pour le marché européen 

Perspectives européennes et investissements 

À l'exception du Royaume-Uni et de l'Irlande, où le cycle d'investissement semble en hausse, le sentiment à l'égard des principaux pays d'Europe occidentale est plus négatif, l'Allemagne, la France et les Pays-Bas connaissant un ralentissement, selon les personnes interrogées. Les tendances d'investissement en Europe du Sud confirment que l'Espagne et le Portugal restent en hausse et l'Italie rejoint cette tendance. La Grèce, cependant, montre des signes d'entrée dans une période de creux. 

Top 10 des villes européennes pour investir 

Londres reste la ville européenne la plus attractive pour l'investissement hôtelier en 2025. Paris et Madrid ont gagné deux places pour s'assurer respectivement la deuxième et la troisième place, tandis qu'Amsterdam a chuté à la quatrième place. Parmi les autres villes qui attirent les investissements cette année figurent Berlin, Copenhague et Prague. Porto fait son entrée dans le classement 2025, en 12^ème position.   

Opportunités d'investissement en Europe 

En Europe, les hôtels restent la classe d'actifs la plus attractive pour l'investissement en 2025, suivis par les branded residences. L'attrait des auberges de jeunesse en tant qu'actif d'investissement a augmenté de six points par rapport à l'année dernière. 

Financement du marché hôtelier européen  

Le capital-investissement reste la principale source de financement par actions pour les acquisitions d'hôtels européens, 36 % des répondants s'attendant à ce qu'il soit la plus grande source de capitaux en 2025. Les fonds immobiliers et les SOCIMIT (REITs) devraient également jouer un rôle, 15 % des répondants les citant comme la principale source probable de capitaux. Cependant, le financement par les fonds souverains et les fonds hôteliers devrait perdre de l'élan au cours de l'année à venir, reflétant un changement potentiel dans les stratégies d'investissement.  

Le financement par dette traditionnelle reprend de l'importance sur le marché hôtelier européen, 54 % des répondants s'attendant à ce qu'il soit la source de financement la plus courante en 2025. Les prêts bancaires de premier rang devraient également gagner en traction, 37 % des répondants prévoyant leur utilisation généralisée. Les prêteurs alternatifs, qui occupaient auparavant la première place, ont perdu du terrain, ne représentant désormais que la principale source de financement par emprunt pour seulement 43 % des répondants, contre 55 % l'année précédente.  

Plus de la moitié des personnes interrogées (59 %) s'attendent à ce que le financement des investissements hôteliers provienne d'Europe, suivie de près par l'Amérique du Nord (41 %), le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord (36 %). La contribution du Royaume-Uni aux investissements hôteliers européens est en hausse, 30 % des dirigeants anticipant que le Royaume-Uni sera une source majeure de financement, reflétant une reprise de l'activité économique. Seuls 4 % des répondants considèrent la Chine comme une source majeure d'investissement, et seulement 3 % s'attendent à des flux de capitaux importants en provenance d'Inde. Cela suggère un changement dans les modèles d'investissement, les sources d'investissement occidentales traditionnelles continuant à dominer le paysage hôtelier européen. 

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