Ein Leitfaden für den zusätzlichen Sollzinssatz

Die Veröffentlichung von IFRS 16 Leases hat zu zwei wesentlichen Änderungen geführt: die Einbeziehung von Operating-Leasingverhältnissen in die Bilanz und die Art und Weise, wie Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. Infolgedessen erwartet eine beträchtliche Anzahl von Schweizer Unternehmen wesentliche Änderungen bei der Darstellung ihrer Jahresabschlüsse.

Die Annahme des Abzinsungssatzes könnte die grösste quantitative Auswirkung auf die Bewertungen der Leasing-Aktiva und -Passiva haben. Sie ist daher eine der wichtigsten Beurteilungen, die das Management vornehmen muss.

Diese Broschüre beschreibt die verschiedenen Optionen, die Schweizer Unternehmen nutzen können, um diese Anforderung zu erfüllen. Sie erläutert auch die Ansätze, die die Ersteller von Jahresabschlüssen verwenden können, um die angemessenen Abzinsungssätze auszuwählen - sowohl während der Übergangsphase als auch auf laufender Basis.

Wichtige Botschaften

1. Viele Unternehmen haben mit der Herausforderung zu kämpfen, für jedes Leasingverhältnis den im Leasingverhältnis impliziten Zinssatz ("IRIIL") zu bestimmen und müssen daher einen inkrementellen Fremdkapitalzinssatz ("IBR") ermitteln. Darüber hinaus müssen diejenigen, die einen der modifizierten Übergangsansätze in Betracht ziehen, den IBR zum Zeitpunkt der Erstanwendung verwenden.
2. Bei der Bestimmung eines inkrementellen Sollzinssatzes ist eine Reihe von Faktoren zu berücksichtigen, von denen viele Datenpunkte benötigen, um die notwendigen Anpassungen zur Ermittlung der endgültigen Diskontsätze zuverlässig quantifizieren zu können.
3. Übliche Datenpunkte, die für die Bestimmung eines zusätzlichen Kreditzinses verwendet werden, sind die entsprechenden Zinskurven sowie die Zinssätze für Staats- und Unternehmensanleihen. Die Rückzahlungsprofile für diese können jedoch vom Zahlungsprofil eines einzelnen Leasingvertrags abweichen. Bei der Auswahl geeigneter Datenpunkte muss darauf geachtet werden, dass nicht die gesamte Laufzeit des Leasingvertrags zugrunde gelegt wird.
4. Eine weitere Datenquelle, die als Benchmark für den inkrementellen Kreditzins dienen kann, sind die Immobilienrenditen. Es ist jedoch schwierig, diese Zinssätze quantitativ anzupassen, um einen inkrementellen Kreditzins zu ermitteln.
5. Die Unternehmen beginnen bereits damit, ihre Methoden zur Bestimmung der zusätzlichen Kreditzinsen zu dokumentieren, und identifizieren dabei einige der subtileren Komplexitäten und erforderlichen Beurteilungen.