百年信託制度成形 家族資產管理邁向專業化

隨著台灣家族財富逐步累積，傳承制度也正在出現重要變化。近期，行政院已完成「連續受益人信託」課稅議題的跨部會協商。在符合特定條件的情況下，信託存續期間最長可達 100 年，且後順位受益人依契約承接受益權時，原則上不會產生贈與稅及遺產稅。

這項制度的建立，代表台灣正式邁入「百年信託」的發展階段。不僅有助於降低跨世代傳承的不確定性，也為企業接班與資產治理提供更穩定的制度基礎。

從全球趨勢來看，家族傳承的壓力正在持續上升。根據調查，有 41% 的家族預計在未來 10 年內完成世代交替，但仍有 42% 尚未建立明確的接班計畫。這也反映出，傳承已逐漸成為影響家族與企業長期發展的重要議題。

在這樣的背景下，家族資產管理的模式也正在改變。過去較偏向分散投資的做法，正逐步轉向制度化、專業化，以及以長期治理為導向的管理方式。同時，台灣推動「亞洲資產管理中心」政策，也為整體產業帶來進一步發展的動能。金融監督管理委員會自 2024 年起推動相關措施，截至 2025 年 3 月底，金融業整體資產管理規模已接近新台幣 34 兆元，較政策推動前增加約 2.3 兆元，並完成 25 項法規鬆綁，涵蓋高資產服務、跨境業務與投資商品創新，顯示市場正朝制度化與國際化方向發展。

家族資產管理邁向專業化

在百年信託制度、全球傳承需求以及政策推動三項因素的帶動下，家族辦公室的角色也正在轉變。從過去以投資為主的平台，逐步發展為整合資產配置、風險管理、傳承規劃及家族治理的專業中樞。

在投資與組織結構上，也呈現出專業化與長期化的趨勢。調查顯示，有 70% 的家族辦公室預期資產管理規模將持續成長，79% 預期整體財富會進一步擴大。在投資配置方面，私募股權的比重已提升至 30%，高於 2021 年的 22%，顯示資金配置更重視長期布局。

在人力配置方面，超過四成的家族辦公室計畫擴大專業人才招募。非家族背景的管理者占比，預期將由目前約 35% 提升至接近 50%。同時，也逐步引入來自金融機構、會計師事務所及顧問公司的專業經理人，形成家族與專業團隊共同治理的架構。

台灣家族辦公室的在地發展

台灣擁有大量具備國際競爭力的企業，其中多數為家族企業，並正逐步進入傳承規劃的關鍵階段。在全球家族辦公室發展趨勢與亞洲資產管理中心政策的雙重推動下，台灣家族辦公室的發展重點，不在於完全複製新加坡或香港的模式，而是在既有產業結構與治理文化的基礎上，結合政策支持與專業服務，建立具在地特色的整合平台。

透過家族辦公室這個整合樞紐，串聯股權規劃、信託、保險與家族治理機制，有助於在世代交替的過程中，維持家族資產與企業經營的穩定延續，並與台灣推動亞洲資產管理中心的長期政策方向形成正向循環。