德勤2021年第三季度CFO速递

二季度新冠病毒变异和疫情的反扑为全球经济复苏带来不确定性，但目前看全球主要经济体复苏仍未偏离正轨。7月经济数据显示中国出口、投资和消费增长均出现不同程度的放缓，社会融资总额显著收缩，近期中央实施的降准是对下半年经济放缓未雨绸缪的举措。同时，持续走高的大宗商品价格和终端消费市场的传导乏力为中、下游企业带来盈利压力。在中国提出的“双碳”目标下，企业还面临绿色转型的挑战。

面对复苏的多重不确定，企业需敏捷应对内外部挑战，借力科技创新优化商业模式、提升运营效率，同时把握市场与监管趋势也极为重要。本期季刊节选了近期的热点话题，包括环境、社会和公司治理（ESG）投资、5G技术部署、关于全球最低税问题的解读、人工智能在战略规划中的应用、千禧一代及Z世代调研等，也覆盖了首席财务官在日常工作中需长期思考的议题，如组织中的信任、团队建设、员工幸福感及企业环境等，希望带给企业的财务负责人一些启示和思考。

与德勤全球首席执行官Punit Renjen对话：如何建立组织中的信任

德勤全球首席执行官Punit Renjen和哈佛商学院教授Sandra Sucher和研究员Shalene Gupta就组织中的信任为主题进行了交流。一项德勤关于信任的调研显示，具有高信任感的公司较低信任感的公司整体表现高出2.5倍，同时有85%的受访者表示，负面的信任事件很可能会破坏与企业已建立的商业关系。因此，企业需要采取一个切实可行的方式来提高企业与各大利益相关者（客户、员工、股东和监管机构）之间的信任度，把信任关系作为一个可量化的指标来评估。

哈佛商学院教授Sandra Sucher和研究员Shalene Gupta介绍了即将推出的新书《信任的力量》('The Power of Trust')中用以定义信任的框架：(1) 企业自身业务的竞争力；(2) 意图和动机；(3) 实现企业目标所采取的行动；(4) 社会影响力。

Punit Renjen先生对上述框架表示了认同，并分享了德勤建立组织中的信任的有关原则，包括问责机制、清晰的共同目标、有效透明的沟通以及合理的绩效管理。他还表示，为了提升组织中的信任，德勤首先保证雇佣价值观相一致的同事，其次，通过全球成员所网络打造高诚信度的企业文化。

CXO与5G边缘网络技术

随着对网络和数字化功能需求的不断增长，企业高管们逐渐意识到5G边缘计算技术作为一个具有更高数据容量的网络基础设施，将帮助企业获得下一阶段发展所需的创新管理、提质增效和敏捷应对的能力。根据一项德勤向400多家全球企业发起的问卷调查中，近八成受访者表示，引进先进无线网络技术是企业未来三年重要的数字化战略，并预测将在三年内进行平均1.5亿美元的技术投入。58%的受访者所在的企业已开始试运行5G技术，计划部署边缘无线技术的企业也在稳步增长。预计2021年至2023年是5G技术进行大规模推广的重要窗口期，提前进行技术部署和投入的企业将在新的创新浪潮中抢占先机。

5G技术将从以下两方面提升企业未来的竞争力：

• 赋能新兴技术，提升自动化能力和商业模式创新：5G作为新一代信息通信基础设施，其更高的速度和数据吞吐量、更低的延迟将支持计算机视觉、物联网、人工智能和分析等新兴技术的应用。计算机视觉对图像和视频的实时分析能力将有效降低制造业和物流业的人力成本，例如，运用计算机视觉和人工智能技术进行存货的自动盘点；协作机器人可提升分拣包裹等特定物流仓储流程的效率；物联网技术和传感器的应用帮助实现无售货员的“自助购物”体验；5G医疗、增强现实及精密机器人技术正推进远程医疗和手术的发展。
• 通过数字孪生模式优化运营流程，实时获取商业洞察：数字孪生或数字副本的构建需要强大的数据处理平台作为基础设施平台。5G边缘计算技术可通过将数据运算能力移至靠近终端的位置来加速数据转化和分析能力，满足企业在智能制造、自动零售等领域敏捷联接、实时监测及应用智能化方面的需求。数字孪生应用优势主要体现在供应链、分销及交付领域，有利于企业实时运用业务信息优化产能，降低能耗，和开展预测性维护。

全球税制重塑

近期 132个国家和税收管辖区就 OECD/G20 主导的税基侵蚀和利润转移（BEPS）包容性框架的国际税收改革方案达成了一致。这项“全球最低税”方案试图通过引入全球统一的最低税率来限制税收竞争，低于这个最低税率或财政政策措施的影响未来将很大地被削弱。改革方案包括两个支柱，每个支柱都针对一个特定问题，并计划于 2022 年起草，其中主要措施将于 2023 年生效。相关规定细节预计将于今年10月发布。

包容性框架 139 个税收管辖区中，130个税收管辖区对支柱一和支柱二的方案达成共识，这些管辖区代表了全球经济总量的 90%。 中国和印度这两个经济大国也表达了支持。这项共识将为进一步的国际税务合作和改革奠定基础。虽然一部分税收管辖区还未能同意相关措施，但预计不太会影响这项共识的整体有效性。

支柱一和支柱二将对国际税收制度产生重大影响，随后也可能对国内税收制度产生连带影响。鉴于这些措施最早可能在 2023 年实施，德勤建议跨国集团公司及时跟踪和评估这些措施的影响，以便及早调整运营。

ESG投资提升企业竞争力

近年来，市场和监管趋势向企业在可持续发展和社会责任感方面提出更高的要求，而近期的调研显示，环境、社会与治理(Environmental, Social, Governance) ("ESG")计划并不意味着牺牲利润，而是能带来切实的业务增长，保持和加强企业的竞争优势。根据Deloitte Global和Forbes Insights对美洲、亚洲和欧洲350名企业高管开展的调研，超过一半的受访者表示ESG计划带来了收入和盈利的增长，约一半的受访者反映了ESG对客户满意度的正面影响。还有38%的受访者表示，ESG能帮助企业吸引优质人才。

一部分ESG先驱企业已经开始收获财务和运营收益。例如，某全球资产管理巨头调整了投资组合，调高了ESG的比重，也推出了可持续发展主题的金融产品，该产品规模在2020年大幅增长；某全球消费品企业通过可持续发展计划节省了超过3.75亿美元的成本；某全球化妆品龙头企业通过责任采购和社会影响力的投资成功吸引了顶尖人才，并被福布斯评为最适合女性的雇主。

首席财务官可通过下列三个步骤来推动ESG：

1. 明确和定义ESG对企业的战略意义，并界定财务部门将如何推动ESG战略发展
2. 将ESG影响纳入绩效指标，财务部门可参与评估能带来最大ESG价值的战略方案
3. 建立ESG影响的评估体系和框架，定期衡量ESG计划带来的累计影响，并保证结果的透明度

智能统筹：将人工智能技术纳入战略规划

利用历史业绩绘制企业战略的传统规划方式已不足以应对当今快速发展的世界，人工智能技术正在悄然改变战略规划过程。对于首席财务官来说，人工智能最具价值的应用在于复杂数据的处理、动态信息的分析和不同场景的预测，进而提高首席财务官的决策能力，跳出单向预测未来的静态思维，将更多的战略选项纳入考虑范围。人工智能技术能在以下方面为传统战略规划提供补充：

1. 通过多渠道导入信息和分析数据，为多个特定场景持续更新预测模型，并实时监测战略规划的完成度，设置突发事件预警系统
2. 首席财务官可借用预测模型来促进企业高层（如管理层与董事会）之间的互动和交流，更有效地协商和调整各方对战略规划的预期
3. 定制化模型一旦创建后可延续使用，很少过期
4. 提升企业内部员工的数据分析能力
    

为进一步提升人工智能技术在战略规划发挥的作用，首席财务官可考虑下列因素：

1. 预测模型中导入信息的质量
2. 预测模型所使用信息的完整性，包括企业内部产生以及外部市场的信息
3. 嵌入人工智能系统的决策机制与企业现有决策机制的兼容性
4. 企业敏捷应对能力

营造“美好生活”企业文化将带来长期回报

首席财务官有时会把股东和客户的利益置于企业员工之上，而当今激烈的人才竞争和疫情带来的不确定性让更多人逐渐意识到，打造有竞争力的雇主形象，保持对人才的吸引力是一项重要的任务。在德勤2020全球人力资本趋势报告中，80%的受访者将美好生活战略("wellbeing")列为企业成功要素的优先事项。更有约40%的受访企业表示，该项战略可带来企业市场声誉的提振、客户体验的改善以及财务回报。

当员工幸福感和良好的企业环境成为企业的优先战略议题时，首席财务官需承担起构建“美好生活”企业文化的职责，即“首席文化官”("Chief Cultural Officer")。首席文化官可以考虑从两方面着手执行：

• 将社交与互动的能力纳入招聘标准和绩效考核：企业的聘用标准和奖励机制可综合考察候选人和员工在团队建设、创造力、同理心等方面的能力，倡导积极健康的企业文化。同时，评估企业现有的组织架构及流程，如管理模式层级过多，是否对员工的创造力和参与度带来负面影响。员工之间的信任感也是企业环境的重要风向标，营造坦诚开放的工作氛围有利于员工忠诚度的提升。
• 重新定义企业自身的“理想工作方式”：首席财务官应从几个维度思考和定义理想工作方式，包括，（1）工作环境是否影响员工开展工作的自主性，尤其是远程办公中的团队协作模式；（2）传统办公室的定位和价值，比如为员工提供协作或培训的场地；（3）对员工真实需求的把握和理解，并让员工一起参与到“美好生活”企业文化的建设中。

2021年千禧一代与Z世代调研

德勤第十次全球千禧一代与Z世代调研显示，在新冠疫情、政治动荡和重大气候事件的不断冲击下，千禧一代和Z世代一直都致力于推动社会变革，愿意为价值观付诸行动，包括选择与价值观匹配的消费方式和职业，亦期望企业和政府机构加大投入力度，推动建立更平等、可持续发展的世界。

调研的主要发现包括：

• 气候变化和环境保护是最关注的问题：即便在新冠疫情席卷全球、健康和事业面临威胁的当今，环境问题在年轻人眼中至关重要。许多受访者（37%的千禧一代和40%的Z世代）认为，疫情过后将有更多人致力于应对环境和气候问题，可采取的行动包括提升回收利用效率、鼓励使用公共交通、改变饮食和购物习惯等。千禧一代与Z世代坚持选择与自己价值观匹配的消费方式。逾四分之一的千禧一代和Z世代表示，企业对环境的影响（无论积极或消极）对他们的购买决定都有所影响。
  
• 千禧一代和Z世代认为歧视问题普遍存在：基于调研，有60%的Z世代和56%的千禧一代认为社会普遍存在系统性歧视，有34%的千禧一代和38%的Z世代认为职场存在系统性歧视，五分之三的受访者认同只有管理层的态度和行动发生转变，才能带来积极变化。根据调研结果，个人、教育体系、法律制度和政府被列为减少和解决系统性歧视的主要力量。
• 心理健康问题急剧上升，企业应提供相关支持：41%的千禧一代和46%的Z世代经常感到压力和焦虑，主要因素包括财务状况、家庭福利和工作前景。与全球平均水平一致， 58% 的中国千禧一代因为疫情而压力大增，但没有向雇主公开他们的心理状况。同时，更多中国年轻人认为他们的雇主在疫情期间采取了缓解员工心理健康问题的积极行动。
• 疫情加剧经济担忧和财富不均问题：新冠疫情加剧了年轻人未来财务状况的不确定性，约三分之二的受访者认为疫情导致了他们重新评估和调整财务目标。虽然中国年轻人认为财富不均的问题较全球好一些，但有约40%的受访者认为企业高管与普通员工的工资涨幅差异导致了财富不均。

团队建设：如何修复运转失灵的团队？

许多新上任的首席财务官在接手新团队时，面对表现不佳、合作不睦的团队，需要先追溯和评估团队的历史遗留问题，才能找到修复和解决方案。首席财务官需要先进行问题诊断，包括多个维度的评估，如历史表现、客户口碑、团队共同目标、团队成员的定位和预期、安全感、归属感、包容度、多样性、激励机制等。

三种常见的团队运转失灵情况及修复方案包括：

1. 团队成员无法独立决策，问责机制缺失：营造一个有安全感和归属感的环境，让团队成员可以在工作中全心投入，无顾忌地提出质疑，并进行独立决策；
2. 团队消极怠工，缺乏动力和激励机制：根据诊断结果制定相应对策，通过建立共同目标来激励团队成员，及时给予认可和奖励。对项目进行优先重要级排序，合理安排团队资源，避免精力透支。
3. 组织性孤岛，沟通不及时，难以应对市场变化：在不同团队之间建立多层级的沟通机制（尤其是低层级之间），培养跨团队协作能力，提高信息共享的意识，从而改善团队的整体执行力和敏捷应对能力。