Comprendre les diverses notations ESG

« Notre notation ESG a chuté. Qu’est-ce que cela signifie ? »

« Dans son nouvel appel d’offres, notre client exige une médaille d’argent EcoVadis. Que faire ? » 

Les notations ESG influencent de plus en plus la manière dont les investisseurs, les leaders et les clients évaluent les entreprises. Or, avec des douzaines de fournisseurs de notations, des méthodes variables et des cadres de référence qui se chevauchent, les responsables de la stratégie et de la durabilité peinent à trouver réponse à des questions essentielles telles que :

Les notations ESG sont-elles encore pertinentes pour notre modèle d’affaires et nos parties prenantes ?  

Dans un environnement de marché et réglementaire évoluant rapidement, les notations ESG sont bien plus qu’un outil de communication ; elles représentent un levier stratégique pour maintenir sa compétitivité.

Comment la raison d’être des notations ESG a-t-elle évolué ?

Les notations ESG permettent d’évaluer comment les entreprises gèrent les opportunités et risques environnementaux, sociaux et de gouvernance. Elles représentent un indice de référence cohérent pour :

• évaluer la performance
• identifier les aspects à améliorer
• communiquer clairement les progrès envers les parties prenantes.

Les investisseurs et les prêteurs recourent de plus en plus aux notations ESG pour évaluer les risques et déterminer les conditions de financement. Par exemple, la recherche MSCI indique que les entreprises au bénéfice de notations ESG élevées profitent de coûts de financement nettement inférieurs sur les marchés des actions et des obligations, ce qui contribue dans une large mesure à leur compétitivité. De même, une récente étude de Deloitte a révélé que les entreprises qui donnent la priorité à la transparence ESG se voient accorder une plus grande confiance, pratiquent des prix plus élevés et concluent des contrats à plus long terme.

Les entreprises qui considèrent les notations ESG comme un élément central de leur stratégie de durabilité protègent leur valeur, pour leur activité comme pour leurs actionnaires. Quelques exemples spécifiques de protection ou de création de valeur :

• Protéger le revenu en garantissant les relations avec les clients B2B et en accédant à de plus grands appels d’offres
• Soutenir la performance du prix des actions en attirant et fidélisant les actionnaires grâce à de bonnes notations
• Signaler une (sur)performance compétitive à vos pairs
• Prendre en compte les lacunes identifiées dans le processus d’évaluation annuelle comme un « conseil gratuit » aidant à améliorer la gouvernance, la qualité des données et les communications
• Instaurer la crédibilité à travers un engagement transparent avec les fournisseurs de notations  

Différentes notations. Différents publics. Sur quelle notation faut-il mettre l’accent ?

Toute hiérarchisation des notations doit commencer par une vision claire du groupe de parties prenantes visé et du résultat correspondant :

• Voulons-nous retenir nos actionnaires ou en attirer de nouveaux ?
• Souhaitons-nous participer à de nouveaux appels d’offres avec de grands clients B2B ?
• Voulons-nous influencer l’opinion qu’ont les ONG de notre entreprise ?

Souvent, le choix des notations est motivé par le meilleur résultat en fonction de la charge de travail. L’univers ESG est complexe et les fournisseurs visent des objectifs divers :  

Au-delà des notations : l’importance de la méthodologie

Les agences de notation ESG collectent certes des données similaires, mais leurs approches ne pourraient être plus différentes :

• certaines notations, telles que celles de MSCI, sont relatives, classant les entreprises en fonction de leurs pairs.
• Certaines, comme celles de CDP, sont absolues et dépendent de critères fixes.
• Enfin, d’autres se basent principalement sur les communications publiques ou exigent des questionnaires et une documentation détaillés.  

Le focus pour plus de valeur

Le focus est essentiel. Au lieu de courir après les notations, les entreprises devraient investir dans celles qui comptent le plus pour leurs parties prenantes et leur modèle d’affaires, pouvant ainsi aligner leurs efforts en matière d’ESG sur leur stratégie de compétitivité.  

Conseils en matière de notations ESG chez Deloitte

Nous aidons les entreprises à comprendre l’univers des notations ESG en identifiant les évaluations les plus pertinentes, en préparant les données et communications et en transformant les informations en valeur mesurable.

Prenez contact avec nous pour savoir comment nous vous accompagnons tout au long de vos démarches ESG.