Taux d'actualisation IFRS17 : Techniques de Solvabilité 2 ou approche alternative ?
Les taux d'actualisation sont généralement considérés comme un sujet techniquement difficile pour les assureurs, notamment en raison de l'impact qu'ils pourraient avoir sur l'évaluation de la valeur temporelle de l'argent et des garanties des contrats d'assurance-vie à long terme. Avec l'application prochaine de la norme IFRS17 aux contrats d'assurance, l'évaluation des passifs d'assurance sera un facteur clé pour déterminer le niveau des provisions techniques et pourrait influencer le mode de comptabilisation des bénéfices IFRS17 des assureurs.
En Europe, alors que Solvabilité 2 établit des lignes directrices très claires concernant l'actualisation, de longs débats et discussions ont néanmoins eu lieu sur l'effet des mesures garanties à long terme (par exemple dans le cadre de la révision des directives par la Commission européenne, comme présenté dans le dernier document de consultation publié par l'EIOPA).
En ce qui concerne l'IFRS 17, la norme décrit des principes généraux plutôt que des règles d'actualisation, ce qui laisse aux assureurs diverses possibilités à prendre en considération.
Ce document présente les exigences de l'IFRS17 fondées sur des principes concernant l'actualisation et évalue la possibilité d'utiliser les techniques prescrites par Solvabilité 2 pour l'IFRS17, en particulier lorsque l'on considère l'ajustement de la volatilité comme une mesure du risque de liquidité pour les passifs. Des approches alternatives sont proposées pour estimer la prime de liquidité lors de l'application de l'approche ascendante, sur la base des caractéristiques des contrats d'assurance concernés.
