Quando falamos sobre a transformação para lidar com as mudanças climáticas, a intenção é clara, as metas são definidas e a tecnologia está acelerando. A peça que falta na transição para a energia verde é o financiamento. O caminho acessível para uma transição justa começa agora.
Uma captura de US$ 50 trilhões: este relatório, o primeiro da série, fornece clareza sobre o motivo pelo qual o custo de capital é alto para projetos verdes, reduzindo sua atratividade, e explica os impactos variados desses riscos que se traduzem em custos de financiamento mais altos. Ele também destaca os benefícios de tomar medidas – a economia projetada de US$ 50 trilhões até 2050 pode reduzir o investimento anual necessário na transição energética em mais de 25%.
Financiamento inovador para uma transição justa: o segundo relatório detalha como reduzir riscos e custos de financiamento para projetos verdes, permitindo fluxos de capital privado e estabelecendo um ambiente de financiamento de projetos verdadeiramente dinâmico. Esse ambiente poderá acelerar os investimentos em tecnologias de energia verde, alimentar a inovação e permitir uma transição energética mais equitativa e acessível, particularmente em economias em desenvolvimento.
Melhores soluções financeiras para melhorar o nosso mundo
Soluções-chave de descarbonização – incluindo desenvolvimento renovável em larga escala, eletrificação de usos finais, usos de hidrogênio verde em setores difíceis de abater e melhorias de eficiência energética – são geralmente altamente intensivas em capital e exigem investimentos significativos. No entanto, os níveis de financiamento permanecem abaixo do que é necessário para ajudar a atingir as metas net zero de 2050.
O financiamento climático pode alimentar e impulsionar uma transição energética justa, mas a corrida para atingir emissões líquidas zero de gases de efeito estufa até 2050 provavelmente exigirá um investimento global anual no setor de energia que varia de US$ 5 trilhões a mais de US$ 7 trilhões – ainda assim, menos de US$ 2 trilhões estão sendo investidos anualmente.
Análise econômica da Deloitte vai além das finanças para ajudar a fornecer uma visão geral holística, empregando análise e modelagem econômica e financeira para considerar o cenário tecnológico, o ambiente político e uma visão matricial dos desafios de financiamento, identificando e detalhando o que é necessário para permitir o fluxo de capital, como as finanças podem impulsionar a inovação e impulsionar uma transição energética justa.
Não cobrir o déficit de financiamento pode custar caro
As estruturas de financiamento podem adicionar custos extras aos investimentos verdes com base nos riscos de barreiras políticas, de mercado e de transformação para uma geografia e projeto específicos.
Áreas-foco para o financiamento verde:
Catalisando a mudança por meio de financiamento inovador
O financiamento inovador pode reduzir custos por meio de uma combinação eficiente, eficaz e oportuna de instrumentos de redução de risco. Esses instrumentos, que lidam com assimetrias de informações de mercado e ajustes de estrutura regulatória, podem reduzir drasticamente os riscos sistêmicos e específicos do projeto, trazendo até US$ 40 trilhões em economias.
Por meio de efeitos de aprendizado financeiro, à medida que investidores e credores melhoram sua percepção de risco de projetos verdes ao longo do tempo e os mercados e ambientes regulatórios amadurecem, o custo de capital pode diminuir ainda mais.
Como as taxas de juros para projetos sustentáveis devem cair ao longo do tempo, os projetos podem se beneficiar do aprendizado financeiro, e a redução contínua de custos pode ocorrer mesmo após a conclusão da construção. O custo da dívida e do patrimônio líquido de projetos concluídos pode ser projetado para ser revisado a cada ano e modificado com base nas taxas de mercado para novos projetos. Permitir o refinanciamento de projetos verdes de longo prazo pode ajudar a tornar a transição mais acessível, permitindo que os projetos reduzam seus custos de financiamento à medida que os mercados de capitais amadurecem. O refinanciamento da dívida e do patrimônio líquido pode desbloquear até US$ 10 trilhões em economias cumulativamente até 2050.
Juntos, instrumentos de redução de risco e mecanismos financeiros inovadores podem reduzir significativamente o custo do capital, tornando a transição verde possível e acessível. A análise detalhada da Deloitte sugere que essas estratégias podem economizar US$ 50 trilhões globalmente até 2050.
Formuladores de políticas, investidores e credores, instituições financeiras de desenvolvimento e organizações internacionais devem trabalhar juntos para ajudar a reformular o atual ambiente de financiamento de projetos.
Para tornar a transição para a energia verde acessível, as partes interessadas devem incorporar totalmente a transição para a energia verde em suas estratégias de provisão de capital, adaptar-se a novas formas de avaliar e quantificar projetos de energia verde e baseados em combustíveis fósseis, gerenciar riscos sistêmicos e criar instrumentos adequados para dar suporte às primeiras ondas de projetos de energia verde.
A janela para colocar o mundo no caminho para metas net zero e uma transição energética acessível e justa está se fechando rapidamente. Formuladores de políticas, investidores, credores e organizações internacionais devem trabalhar juntos para remodelar o ambiente atual de financiamento de projetos em um ecossistema de financiamento verde funcional. Esses relatórios fornecem as etapas, os mecanismos e as soluções das partes interessadas para promover uma transição acessível, transformando urgência em ação.