Restructuring Services

Unabhängige Evaluierung der betriebswirtschaftlichen Leistungsfähigkeit als Grundlage für Finanzierungsentscheidungen

Ein Independent Business Review (IBR) ermöglicht eine schnelle, professionelle und unabhängige Analyse und Beurteilung der vergangenheits- und zukunftsbezogenen Lage des Unternehmens (Business Plan). Ein „Independent Business Review“ evaluiert objektiv die finanzielle Situation Ihres Unternehmens und dient als Basis für Finanzierungsentscheidungen und Maßnahmen zur Liquiditätssicherung für Eigen- und Fremdkapitalgeber.

Finanzielle Situation stabilisieren, Liquidität sichern

Abhängig von der vorherrschenden Finanzierungssituation stellt die finanzielle Restrukturierung eines Unternehmens, neben der Durchführung operativer Restrukturierungsmaßnahmen, häufig den Schwerpunkt im Restrukturierungsprozess dar. Das Hauptziel ist es dabei die finanzielle und bilanzielle Situation des Unternehmens nachhaltig zu stabilisieren und Liquidität zu sichern. Eine besondere Bedeutung kommt dabei in der Regel der Restrukturierung der Passivseite zu. Dies insbesondere dann, wenn sich im Zuge der IST-Analyse zeigt, dass die zukünftig erwartbare operative Leistungsfähigkeit nicht mehr zur Höhe der Verbindlichkeiten, den vereinbarten Covenants oder den Tilgungsverpflichtungen passt.

Sollte im Zuge der Analysen klar werden, dass eine erfolgreiche Restrukturierung des Unternehmens auch Beiträge von Eigen- und Fremdkapitalgeber erforderlich macht, stellt sich sehr rasch die Frage über die angemessene Verteilung dieser Beiträge. Dabei erarbeiten wir ausgehend von der Ausgestaltung der vorhandenen Finanzierungsinstrumente „Waterfall“ oder „Burden Sharing“ Modelle, welche als Grundlage für eine ausgewogene Verteilung der notwendigen Finanzierungsbeiträge auf die Eigen- und Fremdkapitalgeber dienen.

Unsere Expertinnen und Experten verfügen über langjährige Erfahrung auf diesem Gebiet und greifen auf eine Vielzahl von Kontakten zu den wesentlichen Entscheidungsträgern zurück.

Rasche und professionelle Suche nach Investoren sowie die Durchführung von Teilverkäufen in Krisensituationen

Distressed M&A-Transaktionen wie die Suche nach neuen Investoren oder die Durchführung von Teilverkäufen sind im Rahmen einer Restrukturierung oft unausweichlich, um die Insolvenz eines Unternehmens zu vermeiden. Die Anforderungen in solchen Ausnahmesituationen unterscheiden sich insbesondere durch die vorgegebenen zeitlichen Restriktionen wesentlich von herkömmlichen M&A-Transaktionen. Unser Team gestaltet den Prozess mit Ihnen und begleitet Sie durch die gesamte Transaktion. Wir haben bereits zahlreiche erfolgreiche Transaktionen im Distressed M&A-Bereich betreut und sind mit den besonderen Herausforderungen solcher Prozesse bestens vertraut.

Hilfe bei der geordneten Abwicklung eines Unternehmens

Zeigt sich im Zuge der IST-Analyse, dass ein Turnaround des Unternehmens durch operative und finanzielle Restrukturierungsmaßnahmen mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht realisierbar erscheint, oder befindet sich ein Unternehmen bereits in Insolvenz, bleibt als einzige Alternative oft nur die geordnete Abwicklung bzw. Liquidation des Unternehmens. Dabei gilt es, durch Veräußerung der einzelnen Vermögenswerte eine höchstmögliche Befriedigung der Gläubiger und Eigentümer zu erreichen. Wir verfügen über das nötige Know-how und die Kapazitäten, um die Liquidation eines Unternehmens professionell zu begleiten und innerhalb kurzer Zeit zum Abschluss zu bringen.

Deloitte Portfolio Lead Advisory („PLAS”) – Unterstützung für Finanzinstitute

Banken sind mit immer strengeren regulatorischen Anforderungen konfrontiert, müssen ihr Kerngeschäft neu definieren und Kapital aufstocken. Der Abbau von Kreditportfolios ist ein wichtiges Instrument um diesen Anforderungen gerecht zu werden und die Bank zu entschulden. Unser PLAS-Team unterstützt Finanzinstitute und Finanzinvestoren bei der Umsetzung dieser Maßnahmen. Unser globales Netzwerk sichert dabei die Fähigkeit sowohl im Inland als auch im Ausland zu agieren, um umfangreiche internationale Erfahrungen mit lokalen Marktkenntnissen zu kombinieren.