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Serie temporali cruciali per il CFO: districare l'allocazione del capitale

Come semplificare la sfida

L'allocazione del capitale può essere complessa. Il cambiamento delle priorità, le pressioni esterne, i compromessi e l'interesse degli stakeholder non accennano a diminuire. Un mondo che cambia significa più complessità, non meno. Il nostro report Crunch time analizza in modo approfondito il modo in cui i CFO possono comprendere, semplificare e migliorare il processo di allocazione del capitale della loro organizzazione.

Perché ora parliamo di allocazione del capitale?

I leader finanziari valutano costantemente il ritorno del tempo, delle risorse e degli investimenti Human Capital della loro azienda nei loro sforzi per massimizzare la salute dell'organizzazione e il valore per gli azionisti. Ma che ne dici di analizzare gli investimenti stessi? Le sfide legate all’allocazione del capitale possono essere molte da risolvere. Ecco perché ne parliamo adesso:

Un mondo che cambia: COVID-19; rischio ambientale, sociale e di governance; e gli azionisti attivisti stanno costringendo molti dirigenti a fare i conti con gli impatti a lungo termine sulla strategia.

La politica conta: il perseguimento e l’implementazione di nuove politiche Tax da parte delle amministrazioni può avere un impatto enorme su come e quanto velocemente le aziende possono utilizzare l’equità Tax per le spese di capitale.

Più che profitti e perdite: concentrarsi sull'allocazione del capitale significa garantire che l'organizzazione possa continuare a creare valore man mano che cambia nel rispetto del suo statuto e delle aspettative degli azionisti.

Vantaggio competitivo: una strategia efficace può ridurre il divario tra ciò che un portafoglio potrebbe offrire e ciò che effettivamente offre.

Come costruire il quadro generale (pezzo per pezzo)

Di cosa avrai bisogno per il tuo percorso di allocazione del capitale:

Conosci i tuoi stakeholder

Comprendendo chi sono i tuoi stakeholder e cosa vogliono (e perché), il CFO può mitigare una sfida importante nell'allocazione del capitale: i bias. Parlare apertamente con i tuoi dipendenti di ciò che vogliono e dei comportamenti che stanno usando per ottenerlo, può aumentare la trasparenza; Questo può aiutarti a coinvolgere i tuoi stakeholder nel percorso verso un migliore processo decisionale.

Riconoscere e correggere i pregiudizi

Pregiudizi storici, focus ristretti, pregiudizi di esperti e altro ancora possono influenzare una decisione importante di pianificazione del capitale, nel bene e nel male, ed esistono ovunque. Correggendo questi e altri pregiudizi, puoi conferire imparzialità a decisioni che altrimenti potrebbero sembrare soggettive.

Misura due volte. Fallo di nuovo 

I CFO possono aiutare i propri stakeholder a comprendere meglio le decisioni e a ridurre i loro pregiudizi applicando la misurazione. Ma la misurazione non è sempre in numeri. L'utilizzo di più criteri per prendere una decisione di pianificazione del capitale (o semplicemente guardandola da diverse angolazioni) può far luce sulla strategia complessiva, sul rischio e sui compromessi e sul modo in cui questi si inseriscono nel portafoglio di un'organizzazione.

Creare e seguire una lista di controllo

Obiettivi, dati, strumenti, persone e un piano: avrai bisogno di tutto questo per una strategia di allocazione del capitale corretta ed efficiente, indipendentemente dalle dimensioni del progetto che vuoi affrontare. Inizia in piccolo e implementa questi cambiamenti lentamente. L'unica linea temporale che hai è la tua.

E un'altra cosa: poni la domanda a cui nessun altro vuole pensare

Come potremmo sbagliarci? Nessuna decisione di pianificazione del capitale dovrebbe essere presa senza porsi questa domanda. Spetta a te, in qualità di leader finanziario, esaminare ogni decisione finanziaria in modo olistico e ciò significa esaminarla dal punto di vista del fallimento.

Come un'organizzazione ha trovato la sua strada

La sfida:

A un'agenzia governativa degli Stati Uniti è stato detto di ridurre significativamente il consumo di energia. Ciò significava modificare le spese di manutenzione, un pilastro fondamentale della strategia di allocazione del capitale. Di solito, le decisioni sull'allocazione del capitale vengono esaminate con un criterio: quanto costerà? Ma cosa succederebbe se qualcuno volesse una nuova flotta di camion ibridi o auto elettriche, che tendono a costare di più dei veicoli a gas, ma potrebbero fornire un vantaggio in termini di costi lungo la strada?

La soluzione:

L'agenzia sapeva di aver bisogno di un modo diverso di guardare a queste decisioni, che avevano implicazioni più ampie della necessità e dei costi. In primo luogo, il suo team finanziario ha deciso una metrica che poteva essere applicata a ciascuna decisione (in questo caso, tradurre libbre di CO2 per dollaro), il che ha dato a ogni proposta un costo reale. L'agenzia ha formato i suoi stakeholder a comprendere questo nuovo processo e ha introdotto metriche per la criticità del progetto, l'allineamento interno e il valore futuro in modo da poter misurare i compromessi.

Il risultato:

L'agenzia è stata in grado di ottenere decine di milioni di dollari di risparmi sui costi il primo anno e il risparmio di carbonio per progetto proposto è aumentato da una media di $ 4 per libbra di CO2 a $ 97 per libbra.

È il momento cruciale

Affrontando la tua strategia di allocazione del capitale, misurando ciò che conta e costruendo un piano e un team per il futuro, puoi creare un nuovo vantaggio competitivo per la tua organizzazione, che tiene d'occhio ciò che il futuro potrebbe riservare e si basa sul successo che hai di fronte. 

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