Risque climatique et sociétés de capital-investissement

Évaluation des risques climatiques au niveau du portefeuille

Les investisseurs et les régulateurs examinent de plus en plus attentivement l'engagement à long terme et la contribution positive au développement durable et à la réduction des émissions de CO2 des investissements, qu'ils soient directs ou effectués par l'intermédiaire d'organismes de placement collectif. En évaluant les risques climatiques au niveau du portefeuille et en mettant en œuvre des stratégies d'atténuation, il est possible d'obtenir un avantage concurrentiel. Au niveau des fonds, l'agrégation de ces données et de ces risques constitue un niveau de complexité supplémentaire.
 

Effectuer des contrôles préalables en matière d'environnement sur des actifs et des entreprises sélectionnés (du côté de l'achat & du côté de la vente)

Il est essentiel de procéder à une analyse environnementale préalable des entreprises et des actifs du côté de l'acheteur afin d'identifier le potentiel de création de valeur. Cette analyse devrait être réalisée au stade de l'audit commercial préalable. En ciblant les entreprises qui abordent et gèrent de manière proactive les risques et les opportunités liés au climat, les investisseurs en capital-investissement peuvent se positionner de manière à mieux réussir leurs investissements à long terme.

En outre, il est nécessaire de procéder à une vérification environnementale des entreprises et des actifs afin de mettre en évidence la valeur créée et le potentiel de création de valeur restant. Les stratégies commerciales et de développement durable de l'entreprise se poursuivront après la cession. Le fait de prouver que les risques climatiques ont été pris en compte au moment de l'évaluation rendra les entreprises plus attrayantes, car les investisseurs sont de plus en plus sensibles aux risques liés au climat et à l'environnement.

Soutenir la gestion du changement pour l'amélioration opérationnelle

Les stratégies de développement durable apportent une valeur ajoutée si la gestion du changement est efficace. La communication et la mise en œuvre sont les deux faces d'une même pièce. Les entreprises investies ont besoin de soutien pour faire avancer les choses et pour mobiliser les employés et les parties prenantes autour d'un projet qui donne une raison d'être à l'entreprise. Les investisseurs en capital-investissement peuvent s'appuyer sur les processus et contrôles existants en matière d'information financière pour faire progresser la mesure et la communication des performances ESG.

1. Étude de cas
Climate Sweep (Suisse) : Le client du fonds d'investissement privé souhaitait évaluer les performances de son portefeuille en matière de changement climatique, identifier des indicateurs pour suivre les progrès et améliorer la surveillance des risques climatiques dans l'ensemble des entreprises et des investissements du portefeuille.

Deloitte procède à un examen complet des évaluations de l'empreinte carbone et du risque climatique à l'aide de l'outil Deloitte ClimWise, et fournit des recommandations pour la fixation d'objectifs et la gestion climatique d'une sélection d'entreprises en portefeuille. Cela comprend des ateliers avec le conseil d'administration et les principaux dirigeants de chaque entreprise du portefeuille. Vous trouverez ci-dessous des exemples illustratifs de l'aspect des tableaux de bord ClimWise, qui peuvent être adaptés en fonction de vos objectifs commerciaux et de vos besoins individuels.
 

2. Étude de cas
Audit préalable d'achat (France) : Une société de gestion des déchets qui opère sur plus de 100 sites de traitement a fait appel à Deloitte pour une analyse approfondie des indicateurs environnementaux et pour examiner les provisions et les passifs éventuels liés aux questions environnementales.

L'équipe de Deloitte chargée du développement durable a identifié les principaux problèmes environnementaux, y compris les manquements à la conformité réglementaire, également dans le cadre de la due diligence financière. En collaboration avec un co-contractant, nous avons supervisé les investigations de la phase II et fourni des recommandations avant la conclusion d'une transaction.
 

Thèmes transversaux touchant la plupart des secteurs d'activité
 

Éducation et sensibilisation - pour renforcer la capacité et la confiance en soi nécessaires pour poser des questions
Stratégie et activation - pour intégrer de manière significative les considérations climatiques dans votre entreprise
Rapports et communication - pour partager les plans de votre voyage vers le zéro carbone

Pourquoi Deloitte ?

• Nous effectuons plus de 30 vérifications ESG et climatiques par an, ce qui nous permet de bien comprendre les défis du capital-investissement dans tous les secteurs d'activité.
• Nous avons développé ClimWise, notre outil permettant d'augmenter et d'accélérer l'intégration du risque climatique dans le capital-investissement.
  
• Nous disposons d'experts de classe mondiale en matière de conseil climatique, tels qu'Eric Dugelay, associé de Deloitte France et également membre de la Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD).
  
• Nous disposons d'un réseau mondial de plus de 300 000 professionnels dans 150 pays et de plus de 950 consultants spécialisés dans le développement durable dans le monde entier.
  

L'équipe Développement durable de Deloitte - créer de la valeur à long terme pour nos clients

Notre équipe dispose de plus de 20 ans d'expertise technique approfondie pour aider les sociétés de capital-investissement à se conformer aux exigences réglementaires et à prendre les décisions stratégiques nécessaires pour créer de la valeur pour leurs investissements et leurs portefeuilles.

En fonction de vos besoins spécifiques, de votre portefeuille d'investissement et de vos objectifs de durabilité, nous disposons d'une gamme étendue de services allant de l'audit & à l'assurance, en passant par le conseil financier et la fiscalité &. Nous vous proposons une approche holistique et progressive pour atteindre vos objectifs d'entreprise.

N'hésitez pas à contacter l'équipe ci-dessous pour discuter de la manière dont nous pouvons vous aider, vous et votre entreprise, à évaluer et à traiter l'impact du changement climatique sur votre entreprise, vos investissements et votre portefeuille.