La norme IFRS 9 entrera en vigueur le 1er janvier 2018 et son adoption anticipée est autorisée. L'approbation de l'IFRS 9 par l'UE est toujours en cours et devrait intervenir avant la date d'entrée en vigueur de l'IFRS 9.
La mise en œuvre de l'IFRS 9 pourrait avoir un impact significatif sur les assureurs qui établissent leurs rapports selon les IFRS. Les récentes modifications de l'IFRS 4 permettant aux assureurs d'utiliser l'approche "overlay" ou "report" leur donneront plus de temps pour adopter les nouvelles règles.
La direction devra évaluer l'impact sur l'activité, la volatilité et la performance en utilisant une approche substantiellement modifiée pour la classification, la comptabilisation et l'évaluation des actifs et des passifs financiers, y compris les contrats d'investissement en vertu des IFRS.
Comment l'IFRS 9 affecte-t-elle les préparateurs de l'IFRS ?
Il est probable que l'adoption de l'IFRS 9 ait certaines conséquences potentielles pour les assureurs :
Classification et évaluation des instruments financiers : Les nouvelles exigences de l'IFRS 9 pourraient entraîner le classement d'un plus grand nombre d'instruments financiers dans la catégorie de la juste valeur par le biais du compte de résultat, en fonction du modèle commercial utilisé par les assureurs pour gérer les actifs financiers et des caractéristiques des risques qui entraînent une volatilité des flux de trésorerie des instruments financiers. Les assureurs devront procéder à une évaluation détaillée pour identifier les instruments qui ne satisfont pas au test SPPI (paiement unique du principal et des intérêts) pour les instruments qui sont actuellement évalués au coût amorti et les instruments qui sont actuellement classés comme disponibles à la vente et qui tomberaient dans la catégorie de la juste valeur par le biais du compte de résultat (FVTPL) en vertu de la norme IFRS 9. Cela pourrait entraîner une plus grande volatilité et un décalage comptable lorsque les exigences de l'IFRS 9 sont appliquées en même temps que la nouvelle norme IFRS 4 Phase II qui utilise une évaluation de la valeur actuelle, ce qui conduirait à des décalages comptables potentiels en raison des différents critères utilisés pour évaluer les actifs et les passifs dans la Phase II et l'IFRS 9. Les assureurs devraient également prendre en considération l'évaluation des changements prévus aux normes IFRS 4, IAS 39 et IFRS 9 concernant l'application de l'approche "Overlay" ou "Deferral" et les exemptions disponibles pour la mise en œuvre par les compagnies d'assurance, récemment ratifiées par l'IASB. La norme IFRS 9 maintient l'exclusion du champ d'application pour les contrats d'investissement comportant des éléments de participation discrétionnaire, les garanties financières précédemment considérées comme des contrats d'assurance et les contrats d'assurance qui étaient précédemment dans le champ d'application de la norme IFRS 4.
Nouveau modèle de "pertes de crédit attendues" : L'IFRS 9 introduit un nouveau modèle de dépréciation pour les assureurs, communément appelé "modèle des pertes de crédit attendues", qui diffère sensiblement du précédent "modèle des pertes encourues" de l'IAS 39. Les orientations de l'IFRS 9 pourraient entraîner une comptabilisation plus précoce des pertes de crédit, par rapport aux orientations actuelles de l'IAS 39. Les actifs de réassurance n'entrent pas dans le champ d'application de l'IFRS 9 et sont couverts par la nouvelle norme de la phase II. D'une manière générale, l'introduction de nouvelles règles de dépréciation pour les actifs de réassurance en phase II suivra une approche similaire à celle introduite par l'IFRS 9 pour les actifs financiers. Par conséquent, les variations de la valeur actuelle attendue des flux de trésorerie résultant des variations des pertes de crédit attendues des réassureurs sont immédiatement imputées au compte de résultat. Les assureurs devront mettre en place de nouveaux contrôles et modèles d'évaluation pour passer de l'ancien modèle des pertes encourues au modèle des pertes de crédit attendues pour cette catégorie d'actifs. Les provisions pour pertes sur prêts seront comptabilisées lors de la comptabilisation initiale des actifs de prêts et des autres créances, ce qui conduira à une provision "au premier jour" selon le nouveau modèle des pertes attendues.
Reclassements : Les nouvelles orientations de l'IFRS 9 stipulent que lorsque, et seulement lorsque, une entité modifie son modèle économique de gestion des actifs financiers, elle doit reclasser tous les actifs financiers concernés dans de nouvelles catégories. Toutefois, une entité ne doit pas reclasser les passifs financiers.
Comptabilité de couverture : Bien que les catégories de couverture restent inchangées (c'est-à-dire couverture de la juste valeur, couverture des flux de trésorerie et couverture d'un investissement net dans une activité à l'étranger), l'IFRS 9 introduit une approche qui alignera plus étroitement la comptabilité de couverture sur les fonctions de gestion des risques. Cependant, l'IFRS 9 introduit de nouvelles exigences pour établir, poursuivre et interrompre les relations de couverture sur la base d'une efficacité de couverture qualitative et prospective, éliminant ainsi certaines limites quantitatives des orientations précédentes. Les assureurs peuvent envisager de nouvelles alternatives à la comptabilité de couverture introduites dans l'IFRS 9, comme certaines expositions au risque de crédit. Toutefois, pour tirer parti et bénéficier des nouvelles exigences en matière de couverture prévues par la norme IFRS 9 (à savoir désignation des positions nettes et des expositions globales dans une relation de couverture), les assureurs devront s'assurer que les fonctions de gestion des risques et la comptabilité de couverture disposent d'une documentation solide et d'une relation étroite. De nouvelles informations détaillées ont été introduites pour la comptabilité de couverture.
Les assureurs suisses devront gérer la volatilité potentielle de leur bilan et de leur compte de résultat
Les défis pour le marché suisse sont les suivants :
Application de nouvelles méthodes comptables pour les instruments financiers, y compris les contrats d'investissement.
Évaluation des changements prévus aux normes IFRS 4 et IFRS 9 concernant l'application de l'approche "Overlay" ou "Deferral" et les exemptions disponibles pour la mise en œuvre par les compagnies d'assurance.
Évaluation des caractéristiques de risque (et de la volatilité) des flux de trésorerie des instruments financiers et du modèle d'entreprise utilisé par l'entité pour la classification et l'évaluation sur la base des nouvelles catégories de l'IFRS 9.
Analyse de la volatilité du compte de résultat et du bilan qui pourrait potentiellement découler de l'introduction des normes IFRS 9 et IFRS 17 pour les contrats d'assurance.
Introduction de l'évaluation de la juste valeur pour les instruments financiers à la suite des nouvelles lignes directrices en matière de classification et d'évaluation des instruments financiers qui entrent dans la catégorie de la juste valeur par le biais du compte de résultat en vertu de la norme IFRS 9.
Introduction d'un nouveau "modèle de pertes attendues" plutôt que de "pertes encourues" pour les actifs financiers et les contrats de réassurance nécessitant la mise en œuvre de nouveaux modèles d'évaluation pour la dépréciation en vertu des IFRS.
Introduction de rapprochements entre les IFRS, les rapports réglementaires et les rapports de gestion
Modifications des contrôles internes sur l'information financière suite à la mise en œuvre de la nouvelle norme.
Évaluation des changements apportés à l'infrastructure et aux systèmes informatiques.
Évaluation de la capacité de gestion des données et d'établissement de rapports dans le cadre de la nouvelle norme pour la transition.
Impact de la consolidation et changements dans l'information financière pour toutes les filiales du groupe.
Deloitte a été engagé par de grandes compagnies d'assurance et des banques pour fournir des solutions à l'échelle mondiale pour la mise en œuvre des normes IFRS 9 et 4 Phase II à l'échelle internationale, augmentant ainsi la présence de Deloitte en Suisse et dans d'autres pays.
Les assureurs doivent comprendre les mécanismes des deux projets afin d'évaluer pleinement l'impact des futures normes comptables sur les pratiques commerciales actuelles.
Comment Deloitte peut vous aider :
Conseil pour l'évaluation de l'impact des nouvelles politiques comptables.
Conseil pour l'évaluation des changements prévus aux normes IFRS 4 et IFRS 9 concernant l'application de l'approche "Overlay" ou "Deferral" et les exemptions disponibles pour la mise en œuvre par les compagnies d'assurance jusqu'à la date de transition à la phase II de la norme IFRS 4.
Analyse de la volatilité potentielle du résultat et du bilan à la suite de la mise en œuvre des normes IFRS 17 et IFRS 9.
Conseil pour la mise en œuvre complète des normes IFRS 9 et IFRS 17 pour les assureurs et gestion de projet tout au long du cycle de vie de votre projet.
Conseil pour l'élaboration ou l'amélioration des manuels comptables des groupes en vue de la mise en œuvre de la norme IFRS 9.
Conseil pour l'identification et l'évaluation des dérivés incorporés en vertu des normes IFRS 9 et IFRS 4.
Conseil comptable pour l'application des normes IFRS à des questions complexes et à des transactions structurées impliquant des instruments financiers et des contrats d'assurance.
Conseil comptable pour l'application de l'option de la juste valeur en vertu de la norme IFRS 9.
Conseil pour la mise en œuvre du "modèle des pertes de crédit attendues" pour les actifs financiers et les actifs de réassurance.
Conseil pour l'évaluation, la détermination des politiques comptables et la mise en œuvre de modèles d'évaluation pour les changements significatifs dans le risque de crédit et la durée de vie attendue des instruments conformément à la norme IFRS 9.
Personnalisation des états financiers et des principaux rapports de gestion selon les normes IFRS 9, IFRS 17 et IFRS 13 (évaluation de la juste valeur).
Assistance et conseil pour la personnalisation des systèmes et la définition de la stratégie informatique pour les instruments financiers.
Conseils sur la politique de gestion des données pour la modélisation actuarielle et d'évaluation des actifs financiers, des passifs (y compris les contrats d'investissement) et des contrats de réassurance.
Conception et mise en œuvre de contrôles sur l'information financière et de nouveaux processus à la suite de l'introduction de la norme IFRS 9.
Conseils pour la préparation des rapprochements et l'analyse des écarts entre les normes IFRS/USGAAP/Swiss GAAP FER/rapports réglementaires.
Solutions d'assurance et de gestion des risques financiers, y compris la comptabilité de couverture.
Services de conseil en matière de transformation des risques et des finances : évaluation des risques et de l'impact des initiatives et des activités de transformation sur les politiques, les pratiques et les contrôles en place en matière de comptabilité et d'information financière selon les IFRS, afin de rester conforme aux IFRS et d'atténuer les risques.
Formation personnalisée aux IFRS 17/IFRS 9 et autres normes et interprétations pertinentes des IFRS, adaptée à votre entreprise et à vos produits.
Élaborer une feuille de route des mesures à prendre en fonction du calendrier de mise en œuvre de l'entité, en formalisant les communications nécessaires à l'adoption et au maintien de pratiques comptables efficaces, tant au niveau de l'entreprise qu'à celui de l'avenir.
