Deloitte est fier d'avoir contribué à la troisième édition du rapport annuel Sustainable Financial Regulations and Central Bank Activities 2023 (SUSREG) de l'initiative Greening Financial Regulation du Worldwide Fund for Nature (WWF). Le rapport SUSREG a été lancé en décembre 2023 et évalue les progrès réalisés dans l'intégration des risques climatiques, environnementaux et sociaux dans les activités des banques centrales, de la réglementation financière et de la supervision. L'analyse de cette année porte sur 47 juridictions qui, ensemble, représentent plus de 88 % du PIB mondial, 72 % des émissions mondiales de GES et 11 des 17 pays les plus riches en biodiversité au monde.

Cinq points forts

1. Desprogrès lents et inégaux, en particulier dans les grandes économies - Seules 18 % des banques centrales affichent des progrès exemplaires en matière d'intégration des risques liés au climat dans leur politique monétaire et leurs activités de banque centrale, tandis que 68 % des pays à revenu élevé n'ont pas encore adopté de politiques adéquates de supervision bancaire en matière de climat et d'environnement.
   
2. Risques E&Sélémentaires non pris en compte - L'accent est actuellement mis sur le climat. Les questions environnementales et sociales élémentaires plus larges sont toujours à la traîne dans la supervision des banques & et des assurances, ainsi que dans les activités des banques centrales.
3. Banques & Contrôle des assurances - Plus de 20 pays ayant des objectifs nets de zéro ont encore des politiques de contrôle des banques et des assurances très peu axées sur le climat et répondant à moins de la moitié des critères SUSREG.
4. Banques centrales - Sur les 45 banques centrales étudiées cette année, seules 9 ont fait des progrès louables dans l'intégration des risques climatiques dans leur politique monétaire et leurs activités de banque centrale.

Il comprend également des exemples de bonnes pratiques et une comparaison avec des données macroéconomiques clés, une liste des principales lacunes en matière de réglementation financière durable, ainsi que des recommandations spécifiques à l'intention des banques centrales et des autorités de surveillance financière afin de parvenir à une économie nette zéro et à une économie positive pour la nature. Le cadre de haut niveau est présenté ci-dessous :

Au total, l'évaluation couvre 15 indicateurs détaillés pour les banques centrales, 66 indicateurs pour la supervision bancaire, 81 indicateurs pour la supervision des assurances et 14 indicateurs liés à la création d'un environnement favorable à la finance durable. L'édition de cette année a vu l'ajout de plusieurs nouveaux indicateurs tels que l'intégration des risques liés à l'eau ou les initiatives de "transition juste", mettant ainsi en évidence les dépendances entre le climat, la nature et les questions sociales.

Vous trouverez ci-dessous une sélection de conclusions intéressantes tirées de l'évaluation de cette année :

Supervision bancaire

Si 57 % des indicateurs de base sont remplis (par exemple, la mention des questions environnementales dans la réglementation et les attentes en matière de surveillance), des lacunes importantes subsistent, 22 % seulement des indicateurs plus avancés étant remplis (par exemple, la référence à l'analyse de scénarios et aux tests de résistance). La surveillance bancaire des risques liés au climat est généralement plus mature que la surveillance des questions environnementales et sociales plus générales.

68 % de tous les pays à revenu élevé concernés n'ont, selon l'évaluation, pas encore adopté de politiques de supervision bancaire adéquates en matière de climat et d'environnement.

Banque centrale

Surles 45 pays concernés, seuls 9 montrent des progrès significatifs (avec plus de 50 % de réalisation) dans l'intégration des risques climatiques dans leur politique monétaire et leurs activités de banque centrale, alors que les progrès sont limités dans l'intégration des risques climatiques et environnementaux dans les cadres de garantie, les réserves obligatoires et les plans d'élimination progressive des actifs à haut risque.

Bien que de nombreuses activités économiques dépendent en fin de compte de la nature et des services écosystémiques, la plupart des pays n'ont pas encore intégré les risques liés à la nature dans leur politique monétaire et leurs activités de banque centrale.

Contrôle des assurances

En moyenne, moins de la moitié des indicateurs de base, et encore moins des indicateurs intermédiaires et avancés pour le climat et l'environnement (par exemple, la double prise en compte de l'importance relative), sont remplis pour l'évaluation du climat et de l'environnement. Le contrôle de l'assurance des risques climatiques est plus strict que celui des risques environnementaux et sociaux au sens large, mais il manque encore des éléments importants dans la plupart des cadres réglementaires relatifs au climat. En général, le contrôle des assurances est légèrement en retard par rapport à son homologue bancaire.

Les considérations liées au climat et à la nature dans le contrôle des assurances sont absentes ou insuffisantes dans de nombreux pays où la biodiversité est importante, laissant l'exposition aux risques liés à la nature à des niveaux élevés pour le système financier.

Comme nous l'avons vu plus haut, le chemin est encore long, mais l'élan est pris et le WWF continue à dialoguer avec les organismes de réglementation pour soutenir le mandat des banques centrales et des superviseurs financiers en tant que force motrice financière et économique vers une économie nette zéro, positive pour la nature et socialement équitable. Chez Deloitte, nous sommes très heureux de pouvoir contribuer à cette mission.

Découvrez le résumé des conclusions et le rapport complet. Les résultats complets, pays par pays et indicateur par indicateur, sont disponibles dans un outil de suivi en ligne publié par le WWF.

Depuis 2021, le WWF a chargé Deloitte Suisse de l'aider à élaborer le cadre, à réaliser les évaluations par pays et à contribuer à la production du rapport annuel. Selon nous, l'évaluation et la promotion des meilleures pratiques de finance durable, soutenues par un engagement direct avec les autorités nationales, est une approche constructive qui produira des résultats positifs pour les décideurs politiques, le secteur financier, la société et la nature.