Élaborer des scénarios pour l'avenir de l'argent

Pour fournir une base de données riche à notre recherche, nous avons traité et simplifié plus de 2,9 millions d'articles et de points de données mondiaux à l'aide d'outils d'IA avancés, ce qui nous a permis d'avoir une vision holistique du paysage de l'argent et des paiements. Les sujets liés au stockage, au transfert et à l'échange de valeur ont été particulièrement mis en avant.

Pour donner un sens à cet ensemble de données massives, nous avons créé des visualisations pour représenter les tendances clés et les relations entre elles. Par exemple, la figure ci-dessous présente une vue d'ensemble des tendances clés qui sont apparues dans l'analyse de l'IA, et une vue plus détaillée dans le "Money Cloud".

Ce riche ensemble de données a ensuite été complété par des entretiens avec un panel d'experts dans dix pays sur quatre continents. Cela nous a permis de tirer parti d'un large éventail d'expertise en la matière, à la fois de notre réseau mondial Deloitte et d'experts externes. Cela a apporté un contexte crucial à nos résultats analytiques, nous aidant à identifier les facteurs économiques, sociaux, politiques, technologiques et environnementaux qui influencent le paysage monétaire. Ces facteurs ont été évalués en termes d'impact potentiel et de certitude. Nous nous sommes particulièrement intéressés aux incertitudes critiques qui, si elles se concrétisaient à l'avenir, constitueraient les plus grands "éléments de basculement". Voici quelques exemples d'incertitudes critiques :

• si les frontières entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies s'estompent, sous l'effet de l'accélération de l'innovation dans le domaine des paiements
• la prolifération des monnaies natives des plateformes pour les applications du métavers ou du Web 3.0
• le degré d'acceptation des actifs numériques en tant qu'unités de valeur courantes
• si le contrôle sous-jacent du système monétaire mondial se dissocie de la surveillance par les États-nations
• l'efficacité de la politique monétaire face à la remise en cause des structures et des institutions traditionnelles
• le niveau d'interopérabilité des infrastructures au niveau mondial
• la base de la concurrence dans le paysage des paiements.

En fin de compte, grâce à notre analyse et aux discussions avec notre panel d'experts, les deux incertitudes critiques potentiellement les plus influentes, qui sont à la fois très impactantes et indépendantes l'une de l'autre, sont les suivantes :

• le niveau d'adoption des actifs numériques et la mesure dans laquelle ils se généralisent
• la position des autorités et autres régulateurs, et la mesure dans laquelle ils contrôleront le paysage des valeurs émergentes.

Ces forces principales sont devenues les axes x et y de notre modèle de scénario de l'avenir de l'argent (voir ci-dessous), et nous donnent quatre scénarios distincts, chacun décrivant une issue possible pour l'avenir de l'argent. Elles ont pour but d'illustrer la manière dont cet important débat pourrait se dérouler et seront, nous l'espérons, utiles à tous ceux qui cherchent à mieux comprendre et planifier l'avenir de l'argent pour leur propre compte.

Avec ce point de départ, nous avons évalué la manière dont les éléments de l'histoire et les événements majeurs pourraient se dérouler afin d'imaginer et de définir chaque scénario de manière plus complète, d'identifier les déclencheurs potentiels et de réfléchir aux implications et aux facteurs de réussite pour les principaux groupes de parties prenantes de l'écosystème. Les quatre scénarios seront examinés plus en détail dans les prochains blogs, mais ils sont résumés ci-dessous.

Liberté maximale : un marché très peu réglementé entraîne la domination des entreprises technologiques et une innovation florissante, ce qui permet l'expansion rapide des actifs numériques.

Economies de village : la fragmentation en silos numériques et physiques nuit à l'efficacité de la réglementation, tandis que la société et les entreprises délaissent largement les actifs numériques.

Unis dans la prudence : des cadres réglementaires stricts se concentrent sur l'évolution, la préservation du statu quo et le maintien des risques systémiques au minimum ; l'adoption d'actifs numériques non réglementés ou décentralisés reste une niche.

Monnaie d'État : les actifs numériques prospéreront, mais le régulateur veillera à la souveraineté monétaire de l'économie et réglementera en conséquence.

Il s'agit de quatre scénarios très différents, qui reflètent les incertitudes créées par l'étendue de l'impact potentiel entre les extrémités des spectres de l'adoption des actifs numériques et de la posture réglementaire. Ces incertitudes ne réduisent pas la nécessité pour les institutions de se préparer aux changements à venir, bien au contraire. La question, bien sûr, est de savoir à quoi se préparer, quand et comment le faire.

À venir : Scénario 1 - La plus grande liberté - un monde dans lequel les actifs numériques s'imposent, mais où les régulateurs peinent à exercer un contrôle sur ce nouvel ordre monétaire.