Супровід операцій

Наша команда пропонує спеціалізовані послуги з комплексної перевірки (due diligence) активів перед їх придбанням та супутні послуги з супроводу операцій зі злиття чи поглинання корпоративним і приватним інвесторам, як українським, так і міжнародним. Due diligence надає потенційному покупцеві об’єктивну інформацію про об’єкт купівлі та оцінку ризиків запланованої угоди. Отже, покупець може використовувати результати нашого аналізу під час переговорів із продавцем для коригування запропонованої ціни операції.

Ми надаємо комерційно орієнтовану підтримку на всіх етапах операції, від первинного скринінгу до due diligence, задля чого залучаємо команди різнопрофільних фахівців, зокрема, з фінансів, оподаткування, права, комерційних питань, управління людським капіталом та комплексних перевірок у ESG та ІТ сферах. Наші спеціалісти здійснюють всебічний аналіз, результати якого дозволяють прийняти зважене рішення щодо операції.

Ми надаємо учасникам торгів якісний незалежний інформативний звіт про проведену перевірку due diligence, який надає їм усю необхідну інформацію,
щоб упевнено брати участь у торгах. Продавці замовляють due diligence перед продажем, щоб мати змогу визначити максимальну вартість, мінімізувати можливі збої під час операції та знизити ймовірність неприємних сюрпризів на пізніх етапах продажу.

У складних і нестабільних ринкових умовах керівництво компаній
часто переглядає свої стратегічні кроки, і одним із можливих сценаріїв може бути продаж якогось з активів. У разі прийняття саме такого рішення його втілення може бути
складним і трудомістким завданням.

Під час супроводу продавця ми тісно співпрацюємо з вашою командою, щоб допомогти їм виявити та вирішити потенційні проблеми, що можуть виникнути під час продажу активу, та пропонуємо комплекс послуг, спеціально вибраних з урахуванням ваших індивідуальних потреб. Наші послуги включають, зокрема, такі:

• підготовка повної фінансово-аналітичної добірки про об’єкт продажу;
• підготовка та адміністрування кімнати даних;
• оцінка готовності до здійснення операції;
• управління проєктом;
• фінансову та операційну сегментацію бізнесу (carve-out);
• планування та реалізація поділу;
• структурування угоди.

Якщо ви продаєте бізнес і прагнете передати контроль з мінімізованими ризиками й за очікуваною ціною або купуєте бізнес і хочете мати належні фінансові гарантії у тому разі, якщо фінансовий стан об’єкта не відповідає очікуванням, тоді ключового значення набувають фінансові умови договору купівлі-продажу (SPA). 

Ми можемо допомогти з:

• розробленням механізму коригування ціни купівлі;
• визначенням ціни за методом locked box або підготовка фінансових документів для остаточного розрахунку (completion accounts);
• оцінкою впливу грошових коштів, заборгованості, чистого оборотного капіталу, чистих активів та інших фінансових показників;
• визначенням умов виплати винагороди за результатами проведеної операції;
• рекомендаціями щодо встановлення цільового рівня оборотного капіталу;
• аналізом чи розробкою облікових політик, зокрема визначенням їхньої ієрархії, та визначенням бухгалтерських показників;
• визначенням умов відшкодування, наданням запевнень і гарантій, пов’язаних зі спостереженнями due diligence.

Ми надаємо консультації з фінансового, податкового та юридичного структурування операцій, а також забезпечуємо підтримку під час переговорів.

Під час завершення операції ми перевіряємо ефективність вжитих «виправних заходів» (cure steps) та виконання попередніх умов.

Після завершення угоди ми проводимо аналіз фінансових звітів (completion accounts) і допомагаємо з розрахунком коригувань ціни купівлі.

Крім того, ми надаємо нашим клієнтам рекомендації після завершення операції, зокрема щодо розподілу загальної вартості, а також пропонуємо допомогу в інтеграції бізнесу після злиття, складенні договору про передачу обслуговування та вирішенні інших питань.