家族辦公室洞察系列-全球視角

據估計，全球目前約有 8,030 間單一家族辦公室，較 2019 年的 6,130 間增加近三分之一（31%）。預計明年家族辦公室數量將增加 12%，達到 9,030 間；至 2030 年，將成長三分之一（33%），達到 10,720 間。這意味著在大約 10 年內，家族辦公室的數量將擴增 75%。按地區劃分，目前全球約有 3,180 間單一家族辦公室位於北美、2,290 間位於亞太地區、2,020 間位於歐洲、290 間位在中東地區、190 間分布於南美洲，非洲則有 60 間。

隨著家族辦公室領域的迅速擴張，2019 年擁有家族辦公室持有的家族總財富估計達 3.3 兆美元。目前，這一數字已增至 5.5 兆美元，反映了五年內 67%的成長。預計這筆財富將在 2025 年再成長 26%，達到 6.9 兆美元，至 2030 年將再成長 73%，達到 9.5 兆美元。這代表從 2019 年至 2030 年，財富總額將大幅提升 189%。家族辦公室的總計管理資產（AUM）亦呈現相似的成長軌跡，當前估計為 3.1 兆美元，預計至 2030 年將增長 73%，達到 5.4 兆美元。預計家族財富與家族辦公室管理資產（AUM）增長幅度最大的地區將是北美，2019 至 2030 年間平均增幅達 258%，其次為亞太地區，增幅預計達 208%。

超過四分之一（28%）的家族辦公室現已設有多個分支據點。在設立第二個分支據點時，北美與歐洲的家族辦公室中，有九成選擇留在原市場。相反地，亞太地區的大多數家族辦公室（61%）選擇向海外發展，其中 38% 在北美設立分支，23% 則落腳歐洲。展望未來，超過十分之一（12%）的家族辦公室計劃設立新分支據點，其中北美與亞太地區最受青睞，各占 34%。

近幾十年來，全球新興權貴的迅速崛起正重塑財富版圖。全球九成的家族辦公室服務於第一代（41%）、第二代（30%）或第三代（19%）家族，這反映了家族辦公室業務近年來的快速擴張。其中，68% 的家族辦公室是在千禧年後成立的。與此同時，「第三代魔咒」的影響依然存在，僅有一成的家族辦公室服務於傳承四代或以上的家族，這引發了外界對家族長期財富保全能力的擔憂。

目前，全球 15% 的家族辦公室由女性擔任主理人，這反映出女性在創造自身財富的同時，也積極承擔家族企業的領導角色。在北美，女性主理家族辦公室的比例為 12%；歐洲為 20%；亞太地區為 18%；中東為 10%；南美為 17%；非洲則達 21%。

近四分之三（73%）的家族辦公室已設立董事會。董事會平均由四名成員組成，其中略超過一半（58%）為家族成員，其餘則為外部專業人士。董事會成員最常具備的背景為策略規劃（64% 受訪者認同）以及財務、稅務與法律服務（同為 64%），其次是投資與資產管理（58%）以及家族管理（54%）。

家族辦公室平均將近半數的時間投入於投資組合管理（30%）與直接投資（22%），另有近五分之一（19%）用於行政與合規事務，15% 支持家族企業運營，另各有 7% 的時間分配給下一代培訓與慈善事務。北美的家族辦公室將超過四分之一（27%）的時間用於行政與合規事務。這一比例高於其他地區（歐洲 18%，亞太地區 12%），因此在處理相關事務時，或許值得考量‘自建、外購或合作’模式，以提高效率。

多數受訪者（73%）預測，全球家族辦公室數量將持續擴增；66% 認為其運作將更加制度化與專業化；55% 則認為投資組合將在資產類別與地域分佈上更趨多元化。約三分之一的受訪者認為，家族辦公室將逐漸從融入家族企業運營轉型為獨立機構（38%）；預計它們將擴大所提供的服務範圍與數量（36%）；並且會廣泛採用以運營為基礎的數位技術（33%）以及永續投資/運營（32%）。