Analizy danych porównawczych

Prawidłowo wykonany benchmark pozwala na wskazanie jaki przedział wskaźnika zyskowności (narzutu/ marży/ prowizji/ stopy procentowej) można uznać za rynkowy, a w konsekwencji – czy warunki na jakich realizowana jest transakcja danego podatnika mogą zostać uznane za zgodne z rynkowymi. Warto pamiętać, że oświadczenie z takim potwierdzeniem jest corocznie składane przez zarządy podmiotów przygotowujących dokumentacje cen transferowych.

Analiza danych porównawczych powinna być skorelowana z dogłębną analizą funkcjonalną podmiotów zaangażowanych w transakcje, która pozwoli na określenie:

• Kto pełni funkcje rutynowe w danej transakcji?
• Jaka metoda cen transferowych jest najbardziej odpowiednia dla danej transakcji?
• Jaki wskaźnik zyskowności powinien zostać zastosowany?

Analizy danych porównawczych są zasadniczo ważne przez trzy lata, pod warunkiem że nie zachodzi zmiana otoczenia ekonomicznego w stopniu znacznie wpływającym na sporządzoną analizę. Podatnicy powinni rozważyć czy wpływ wydarzeń nadzwyczajnych – np. wojny oraz wysokiej inflacji – na sytuację ich branży oraz ich grupy kapitałowej jest na tyle istotny by uzasadnić przygotowanie nowej analizy w terminie krótszym od standardowego.

W każdym przypadku analizy porównawcze powinny cechować się:

• Transparentnością – wszystkie kryteria wykonania oraz poszczególne kroki powinny być czytelnie opisane w raporcie z analizy,
• Wiarygodnością – autor analizy powinien uzasadnić przyjęcie poszczególnych kryteriów selekcji,
• Powtarzalnością i weryfikowalnością – benchmark powinien zawierać dane źródłowe pozwalającego na jego sprawdzenie i odtworzenie.

Kwestią o znaczeniu zasadniczym w przypadku analiz porównawczych jest doświadczenie, pozwalające na podjęcie odpowiednich decyzji w odniesieniu do poszczególnych kryteriów, jak również w odniesieniu do zakwalifikowania danego podmiotu jako porównywalnego. Kluczowy jest również do baz danych zawierających dane podmiotów oraz dane transakcyjne – zawartość baz danych jest zróżnicowana i w zależności od typu transakcji oraz regionu uznanego za właściwy, decyzja o wyborze bazy danych będzie się różnić.

W przypadku analiz odnoszących się do specyficznych sytuacji – np. roku, za który nie są jeszcze dostępne dane finansowe podmiotów porównywalnych – benchmarki są sporządzane m.in. przy wykorzystaniu narzędzi ekonometrycznych, np. poprzez ekstrapolację historycznych zależności pomiędzy wskaźnikami makroekonomicznymi a zyskownościami określonych branż / typów działalności.