中国银行业2026年上半年发展回顾与展望

2026年上半年，“十五五”规划正式开局，金融强国建设向纵深推进。面对需求偏弱、息差收窄、风险承压等多重约束，中国银行业遵循“五篇大文章”顶层设计，坚持以高质量金融供给服务实体经济，守牢不发生系统性金融风险底线，落实“稳增长、防风险、促转型”战略部署，推动经济发展向稳、向新、向优，交出了一份弥足珍贵的半年度“成绩单”。

在过去的半年里，银行业发展面临前所未有的机遇和挑战。国际方面，新一轮科技革命和产业革命催生了科技创新、绿色转型、产业升级等领域的新增金融服务需求，但地缘政治和贸易摩擦持续扰动全球经济增长前景，能源供给冲击推升通胀粘性。美联储延缓降息进程，欧洲央行和日本央行启动加息，造成全球流动性阶段性承压，主要经济体央行货币政策步调不一，进一步加剧利差和汇率波动，资本跨境流动频繁，为银行境外资产配置、流动性及风险管理带来干扰。

国内方面，经济增长保持韧性，结构调整向新向优；适度宽松货币政策之下流动性相对充裕，财政金融协同推进房地产、地方债务风险有序出清；传统产业转型升级，新兴产业和未来产业加速培育——这些均为中国银行业实现高质量发展的有利因素。然而，内需不足、投资减弱和企业及居民“资产负债表”修复缓慢制约了银行业信贷资产的增速；贷款利率和国债收益率低位运行，净息差持续承压；企业更多转向债券、股权等直接融资方式，倒逼银行业加速发展模式转型——这些因素均考验着银行业资产负债表的健康性和利润表的稳健性。

回顾中国银行业2026年上半年的发展状况，以下几个方面值得各方关注。首先是信贷资产降速提质。截至2026年6月30日，商业银行总资产共433.0万亿元，同比增长7.5%，但增速下降1.4个百分点。分机构看，大型商业银行、城市商业银行今年上半年的贷款增速，较上年同期分别下降1.9个百分点和3.2个百分点，股份制商业银行贷款增速则较上年同期上升1.2个百分点。增速下降的同时，是信贷结构的优化和信贷质量的稳定。从信贷结构来看，“五篇大文章”领域贷款增速均显著高于平均贷款增速（5.2%），科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长12.6%、14.5%、7.8%、23.5%和15.1%，贷款投向具有明显“向新向优”的特点。从信贷质量来看，不良贷款率持续保持在较低水平，工、建、农、中四大行不良贷款率（分别为1.29%、1.29%、1.25%和1.22%）较上年同期均有所下降，其中工、建、农三家大行分别下降0.02个百分点，中国银行下降0.01个百分点。

二是净息差的企稳回升。2026年二季度末，商业银行净息差为1.41%，较一季度上升0.01个百分点，是四年以来环比首次转正。分机构来看，大型商业银行和城市商业银行净息差季度环比分别上升0.02个百分点，农村商业银行季度环比上升0.01个百分点，股份制商业银行则维持不变。值得注意的是，企业、居民信贷需求仍然偏弱，新发放贷款定价仍在小幅下行，净息差的企稳回升主要来自负债端的付息成本下降幅度超过了资产端的利息收入降幅。考虑到存量定期存款集中到期重定价是付息成本下降的重要短期驱动因素，净息差企稳回升的持续性仍有待进一步观察。

三是资本充足性边际提升。商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率季度环比分别上升0.01、0.07和0.26个百分点，下降趋势阶段性扭转。分机构来看，大型商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行的资本充足率环比分别上升0.32、0.38、0.13、0.06个百分点，整体资本充足率上升主要是由大型商业银行、股份制商业银行所贡献的。必须注意的是，核心一级资本充足率环比仅上升1个基点，行业仍然缺少大规模补充核心一级资本的渠道。资本充足率的边际提升主要来自二季度永续债、二级资本债发行的提速，以及风险加权资产增速的回落。

银行业在2026年二季度出现了企稳向好的多个积极信号，但向好趋势是否能够持续巩固，则依赖于下半年内外部积极因素的共振和催化。银行业半年度交出的答卷有“喜”亦有“忧”。一是部分领域的信贷风险有所抬升，个人经营贷、消费贷不良率上升导致零售贷款资产质量承压，房地产行业贷款不良率仍处于高位，拖累对公信贷的质量。二是商业银行盈利能力边际走弱。资本利润率环比下降0.25个百分点至7.72%，成本收入比环比上升1.31个百分点至29.35%。相对而言，规模相对较小的城商行、农商行盈利能力继续走弱的压力更大。三是拨备覆盖率和流动性覆盖率监管指标环比小幅回落，拨备覆盖率环比下降0.27个百分点至202.87%，流动性覆盖率环比下降3.12个百分点至148.53%。

总体而言，中国银行业2026年上半年保持了稳中有进的发展态势。展望下半年，银行业面临的积极因素占据主导地位，有望同时实现量的合理增长与质的持续提升。首先，中央金融办会同人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等金融单位制定《金融强国建设“十五五”规划》已于2026年9月正式发布，金融强国建设的顶层设计进一步明确化和具体化，将为银行业金融机构落实“十五五”规划提供更为清晰的战略指引，推动“五篇大文章”进一步做深做实。其次，适度宽松的货币政策将继续保持流动性合理充裕，财政金融政策协同发力将为提振消费和投资提供深层动力，存量时代房地产行业系统性、长远性制度变革已经推出，有利于中国银行业在“稳增长”和“防风险”上齐头并进。再次，财政部已利用特别国债完成对于中央金融企业的新一轮注资，大型国有银行的核心一级资本充足率将显著提高，服务实体经济能力和风险抵补能力将进一步提升。最后，随着新一轮科技革命和产业革命的纵深推进，银行业拥有的资金、数据和科技优势将持续释放，转化为服务品质、经营效率、客户体验和风控能力的能级跃迁，并最终提高银行业金融资本增值水平与股东回报。

本报告涵盖了2026年上半年宏观经济和金融形势回顾、上市银行业绩分析、上市银行业务观察、行业热点话题探讨四个章节。报告以国内具有代表性的12家商业银行为代表，通过分析其盈利能力、资产情况、负债情况和资本实力，展现中国银行业在2026年上半年取得的成就并展望未来发展的趋势。报告同时选取了6家境外全球系统重要性银行进行分析，提供全球化视野，用以了解并吸取国际同业的优秀实践经验。我们相信，这份研究报告将会为银行从业者把握行业发展趋势、提升治理能力和管理水平提供有价值的参考。

报告目录

一、2026年上半年经济和金融形势回顾

二、2026年上半年上市银行业绩分析

1. 盈利能力分析
2. 资产情况分析
3. 负债情况分析
4. 资本情况分析

三、2026年上半年上市银行业务观察

1. 数智深耕驱动经营质变，精细化运营开启银行零售财富稳健发展新周期
2. 数智赋能业务升级，金融科技迈向价值创造新阶段

四、热点话题探讨

1. 从投入到产出：金融科技驱动银行业务增长的价值与路径研究
2. 驭智以规，守正创新――金融AI监管新规总纲解读
3. AI内控合规4.0：从规则驱动到智能治理
4. 驭AI之势，筑牢风控根基——银行业人工智能风险治理新论
5. 从用AI到审AI：银行业规模化应用的治理与审计