Pour exécuter ou conclure une transaction avec succès, les acheteurs et les vendeurs doivent relever un certain nombre de défis liés aux technologies de l'information :

Défi n° 1 : Démystifier l'informatique

L'informatique est souvent considérée comme une "boîte noire", sans que l'on comprenne ce qui se passe à l'intérieur. Cependant, tous les participants à une transaction M&A devraient comprendre clairement l'étendue des activités informatiques nécessaires à la planification, à l'exécution et à la clôture de la transaction.

Défi n°2 : Impliquer l'informatique suffisamment tôt dans le processus de transaction

Les technologies de l'information ont tendance à être abordées "plus tard" dans le processus, sans participation aux discussions stratégiques, par exemple sur la manière de réaliser des synergies ou d'identifier les risques potentiels et les obstacles à la réussite de l'opération. Au lieu de cela, les équipes informatiques sont souvent chargées d'activités opérationnelles (par exemple, la mise en place de connexions réseau) sans comprendre la raison d'être de la transaction.

Défi n° 3 : la préparation informatique est essentielle à la réussite de l'opération

La séparation des systèmes (tels que l'ERP) et des données prend plus de temps que la cession des processus d'entreprise, des opérations ou des contrats. De même, lors d'une acquisition, une évaluation plus approfondie de la stratégie de migration peut permettre d'éviter des coûts inattendus une fois la transaction conclue. Veiller à ce que les activités de l'entreprise se poursuivent sans interruption et à ce que les performances ne baissent pas au cours d'une opération de fusion-acquisition doit être une priorité absolue pour CEO et l'équipe chargée de la fusion-acquisition, ainsi que pour le directeur des systèmes d'information.

Défi n° 4 : Compétences uniques en informatique M&A

Les projets informatiques associés à une opération M&A sont très différents des projets informatiques classiques en termes de rapidité et de niveau d'information disponible, ainsi qu'en termes d'interactions entre les parties concernées. Il est important de comprendre les compétences uniques requises pour ce travail.

Les technologies de l'information doivent être abordées à tous les stades de la transaction

Il est important, et généralement bénéfique du point de vue de la valeur de l'opération, qu'à chacune des trois phases du cycle de vie du M&A, (i) pré-signature (ii) exécution de l'opération et (iii) post-clôture, des équipes informatiques spécialisées soient engagées pour veiller à ce que tout problème ou risque soit abordé dès le début du cycle de vie de l'opération et traité de manière appropriée.

Dans la phase de pré-signature, une bonne compréhension des actifs informatiques inclus dans le périmètre de la transaction facilite l'évaluation de la valeur de l'opération.

Dans la phase d'exécution de l'opération, où l'opération sort généralement de la confidentialité, il est essentiel d'impliquer des spécialistes de tous les domaines de l'informatique et de la sécurité pour s'assurer que les conditions de clôture de l'opération peuvent être remplies dans les délais impartis.

Dans la phase qui suit la clôture, il est important que le travail des spécialistes de l'informatique ne s'essouffle pas, afin que toutes les activités en suspens soient menées à bien de manière rentable et conformément à la stratégie de l'entreprise, que ce soit du point de vue du vendeur pour l'activité conservée ou du point de vue de l'acheteur pour atteindre les objectifs stratégiques ou d'intégration souhaités.

La logique stratégique qui sous-tend chaque transaction est unique, mais elle est de plus en plus étayée par les technologies de l'information.

La résolution des problèmes informatiques est un défi important pour atteindre les objectifs de la transaction. De nouvelles solutions technologiques sont apparues pour exécuter les transactions plus rapidement, plus efficacement ou avec une plus grande valeur à la fois pour l'acheteur et le vendeur. Pourtant, l'importance de l'informatique pour la réussite d'une transaction est souvent découverte trop tard dans le processus de transaction. Chez Deloitte, nous avons constaté que les transactions ont une plus grande valeur et sont plus réussies lorsqu'elles abordent les défis informatiques tout au long du processus de transaction, en impliquant la fonction informatique à un stade précoce.