IFRS 17

Après près de 20 ans de discussions, l'International Accounting Standards Board (IASB) a publié l'IFRS 17 le jeudi 18 mai. Conçue pour atteindre l'objectif d'une comptabilité cohérente et fondée sur des principes pour les contrats d'assurance, la nouvelle norme exige que les passifs d'assurance soient évalués à une valeur d'exécution actuelle et fournit une approche d'évaluation et de présentation plus uniforme pour tous les contrats d'assurance.

L'IFRS 17 remplace l'IFRS 4 Contrats d'assurance et les interprétations connexes et s'applique aux périodes commençant le 1er janvier 2021 ou après cette date, l'adoption anticipée étant autorisée si l'IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients et l'IFRS 9 Instruments financiers ont également été appliquées.

Contexte

L'IFRS 17 a débuté en tant que projet de l'IASB visant à entreprendre une révision complète de la comptabilisation des contrats d'assurance lorsque l'IASB a ajouté le projet à son ordre du jour en septembre 2001, reprenant le projet équivalent commencé en avril 1997 par l'organisme prédécesseur de l'IASB. Au cours des 16 dernières années de développement, le projet était plus connu sous le nom de "IFRS 4 Phase II".

L'objectif de l'IASB était d'élaborer une norme commune de haute qualité qui traiterait des exigences en matière de comptabilisation, d'évaluation, de présentation et d'informations à fournir pour les contrats d'assurance. En février 2014, le FASB a provisoirement décidé d'abandonner ses travaux de convergence avec l'IASB sur les contrats d'assurance, entamés en octobre 2008. Au lieu de cela, le FASB a décidé de concentrer ses efforts futurs sur l'apport d'améliorations ciblées au modèle de comptabilité d'assurance des GAAP américains existants.

L'IASB a publié un document de discussion en 2007 et le premier exposé-sondage "ED/2010/8 Contrats d'assurance" en juillet 2010. Un deuxième exposé-sondage révisé ciblé "ED/2013/7 Contrats d'assurance" a été publié le 20 juin 2013. L'IASB a finalisé ses délibérations en février 2016 et a apporté la dernière série d'amendements en février 2017 à la suite des activités de test sur le terrain menées au cours de l'été 2016.

Champ d'application

Une entité doit appliquer IFRS 17 Contrats d'assurance pour :

• les contrats d'assurance et de réassurance qu'elle émet ;
• les contrats de réassurance qu'elle détient ; et
• les contrats d'investissement assortis d'éléments de participation discrétionnaire (EPD) qu'elle émet, à condition qu'elle émette également des contrats d'assurance.

Modifications du champ d'application de l'IFRS 4

• 
  L'exigence selon laquelle, pour appliquer la norme d'assurance aux contrats d'investissement avec DPF, une entité doit également émettre des contrats d'assurance.
• une option permettant d'appliquer la norme IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients" aux contrats à forfait, à condition que certains critères soient remplis.

Niveau d'agrégation

La norme IFRS 17 impose aux entités d'identifier les portefeuilles de contrats d'assurance, qui comprennent des contrats soumis à des risques similaires et gérés ensemble. Chaque portefeuille de contrats d'assurance émis est divisé en trois groupes au minimum :

• Un groupe de contrats qui sont onéreux lors de la comptabilisation initiale, le cas échéant ;
• Un groupe de contrats qui, lors de la comptabilisation initiale, n'ont pas de possibilité significative de devenir onéreux par la suite, le cas échéant ; et
• Un groupe de contrats restants dans le portefeuille, s'il y en a.

Une entité n'est pas autorisée à inclure dans le même groupe des contrats émis à plus d'un an d'intervalle. En outre, si un portefeuille est classé dans des groupes différents uniquement parce que la loi ou la réglementation limite la capacité pratique de l'entité à fixer un prix ou un niveau de prestations différent pour des assurés présentant des caractéristiques différentes, l'entité peut inclure ces contrats dans le même groupe.

Aperçu du nouveau modèle comptable

La norme évalue les contrats d'assurance soit selon le modèle général, soit selon une version simplifiée de celui-ci, appelée "approche de l'affectation des primes". Le modèle général est défini de telle sorte que, lors de la comptabilisation initiale, une entité doit évaluer un groupe de contrats au total (a) du montant des flux de trésorerie liés à l'exécution (FCF), qui comprennent des estimations pondérées des flux de trésorerie futurs, un ajustement pour refléter la valeur temporelle de l'argent (TVM) et les risques financiers associés à ces flux de trésorerie futurs, ainsi qu'un ajustement pour le risque non financier ; et (b) de la marge de service contractuelle (CSM).

Lors de l'évaluation ultérieure, la valeur comptable d'un groupe de contrats d'assurance à la fin de chaque période de reporting est la somme du passif pour la couverture restante et du passif pour les sinistres encourus. Le passif pour la couverture restante comprend le FCF lié aux services futurs et la CSM du groupe à cette date. Le passif pour les sinistres encourus est évalué comme le FCF lié aux services passés alloués au groupe à cette date.

Une entité peut simplifier l'évaluation du passif pour la couverture restante d'un groupe de contrats d'assurance en utilisant l'approche de l'affectation des primes à condition que, lors de la comptabilisation initiale, l'entité s'attende raisonnablement à ce que cette approche produise une approximation raisonnable du modèle général, ou que la période de couverture de chaque contrat dans le groupe soit d'un an ou moins.

Présentation dans l'état des résultats financiers

Une entité doit ventiler les montants comptabilisés dans le(s) état(s) de la performance financière en un résultat des services d'assurance, comprenant les produits et les charges des services d'assurance, et en un produit ou une charge de financement de l'assurance. Les produits ou les charges des contrats de réassurance détenus sont présentés séparément des charges ou des produits des contrats d'assurance émis.

Une entité doit présenter en résultat les produits provenant des groupes de contrats d'assurance émis et les charges de services d'assurance provenant d'un groupe de contrats d'assurance qu'elle émet, comprenant les sinistres encourus et les autres charges de services d'assurance encourues. Les produits et les charges des services d'assurance doivent exclure toute composante d'investissement.

Date d'entrée en vigueur

La norme IFRS 17 s'applique aux exercices comptables annuels ouverts à compter du 1er janvier 2021. Une application anticipée est autorisée si les normes IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats avec des clients et IFRS 9 Instruments financiers ont également été appliquées.

Transition

Une entité doit appliquer la norme de manière rétrospective, à moins que cela ne soit impraticable, auquel cas les entités ont la possibilité d'utiliser soit l'approche rétrospective modifiée, soit l'approche de la juste valeur.

À la date d'application initiale de la norme, les entités qui appliquent déjà l'IFRS 9 peuvent rétrospectivement redésigner et reclasser les actifs financiers détenus au titre d'activités liées à des contrats entrant dans le champ d'application de la norme.

Pour en savoir plus sur la série de webémissions de Deloitte sur l'assurance en vertu de l'IFRS