Obtenir de meilleurs rendements pour les fonds de capital-investissement dans les opérations d'externalisation

Plusieurs industries et secteurs semblent être sur le point de se transformer — le numérique, l'intelligence artificielle, les carburants alternatifs et les changements dans les modes de consommation étant quelques-uns des principaux facteurs contributifs.

Les scissions sont un moyen efficace de reconfigurer les entreprises qui s'accrochent à des activités en déclin, à des activités de croissance qui ne sont pas au cœur de leur portefeuille ou à des actifs qui ne sont pas assez productifs sans un capital suffisant. Mais que vous soyez un investisseur en capital-investissement cherchant à changer d'échelle ou à réduire les coûts d'une entreprise, les scissions devraient être une compétence clé à prendre en considération.

À l'heure actuelle, cependant, ce sont les acheteurs stratégiques qui acquièrent une majorité écrasante d'actifs cédés, représentant plus de 70 % des transactions de cession en volume et en valeur entre 2019 et 2023 — et plus près de 85% dans les secteurs de la technologie et de la santé. Cela souligne la perception selon laquelle les acheteurs stratégiques sont mieux équipés pour absorber les actifs cédés, peuvent créer une plus grande valeur lors de ces transactions et paieront donc plus cher pour l'actif.

Mais il est possible de parvenir à un meilleur équilibre entre les investisseurs stratégiques et les investisseurs privés lorsqu'il s'agit de remporter des transactions de retrait.

Ce rapport identifie certains domaines clés du cycle de vie des transactions d'exclusion qui ont des chances en faveur des acheteurs de capital-investissement et ce qui peut être fait dans les domaines où les chances semblent être en faveur des stratèges.