Perspectives sur l’industrie des produits de consommation pour 2024

Un nouveau guide pour les entreprises de produits de consommation

Au cours des dernières années, la règle du jeu pour les entreprises de produits de consommation (aliments et boissons, articles ménagers, soins personnels et habillement) a consisté à augmenter les prix. Les coûts des intrants ayant augmenté de façon spectaculaire, les prix ont dû suivre, atteignant des niveaux presque sans précédent. 

Cette stratégie semble avoir fonctionné pour plusieurs entreprises : en regardant les entreprises les plus performantes parmi les 100 premières entreprises mondiales de l’industrie des produits de consommation en termes de chiffre d’affaires, nous constatons qu’elles ont été en mesure d’augmenter les prix autant, sinon plus, que les autres, avec des coups plus faibles sur le volume et une croissance des marges plus importante. Le groupe plus large de ces « cultivateurs rentables » révèle d’importantes leçons sur le pouvoir de fixation des prix, la gestion de la croissance des revenus, l’innovation, l’intelligence de la chaîne d’approvisionnement et la volonté d’élaguer et de rafraîchir perpétuellement leur portefeuille d’activités et leur ensemble de produits.

Ces enseignements seront probablement tout aussi importants en 2024, mais le monde change. D’autres augmentations de prix significatives pourraient ne pas être possibles dans une économie incertaine où les détaillants résistent et où les consommateurs ne sont pas disposés à payer plus et font souvent des économies. 

Alors, quelle nouvelle formule de croissance pourrait réduire la tension ? Si le prix a fait son temps, les entreprises peuvent être amenées à se tourner vers le volume. Mais tous les volumes ne sont pas égaux. Les entreprises qui aspirent à devenir des producteurs rentables en 2024 pourraient envisager un volume rentable. Cela signifie qu'elles doivent accorder une attention renouvelée à l'exécution d'un plan qui permet d'accroître soigneusement le volume grâce à une gamme de produits innovants et plus rentables, tout en conservant autant de prix que possible. 

Pour nos perspectives dans l’industrie des produits de consommation 2024, nous avons créé un guide des volumes rentables, dérivé de l’analyse des performances financières et des transcriptions des bénéfices, d’entretiens avec des spécialistes et d’une enquête mondiale menée auprès de 250 dirigeants de produits de consommation. Il comprend des mesures visant à augmenter à la fois le volume et la rentabilité :

Volume

• Publicité et promotion ciblées
• Gestion précise de la croissance
• Opportuniste M&A 

Rentabilité

• Un mélange rééquilibré 
• Innovation stratégique
• Amélioration des opérations et de la chaîne d'approvisionnement

Bien entendu, ces facteurs sont interdépendants : l'assortiment influe sur le prix, le prix influe sur le volume et ainsi de suite. L'essentiel est de trouver le bon équilibre entre eux pour générer un volume rentable. Chaque équipe dirigeante de la suite C doit s'approprier une partie de l'ordre du jour pour atteindre l'objectif (voir les questions basées sur les rôles fournies dans le "programme d'action").

Nos perspectives 2024 pour l'industrie des produits de consommation comprennent également une série d'analyses approfondies : 

• Perspectives macroéconomiques
• Le point de vue des sous-secteurs de l'industrie
• Points de vue des dirigeants sur l'IA générative et le GLP-1
• Revue des nouveaux règlements
• Les grandes tendances qui influencent l'avenir à long terme du secteur

A propos du rapport

Nous avons analysé un ensemble mondial des 100 plus grandes entreprises publiques de produits de consommation en termes de chiffre d'affaires, extraites de Capital IQ et filtrées en fonction de la définition du secteur, par exemple en excluant le luxe haut de gamme, le tabac, les conglomérats dont moins de 50 % du chiffre d'affaires provient des produits de consommation, etc. Nous avons ensuite utilisé un indice percentile composite sur cinq ans de la croissance du chiffre d'affaires et de l'utilisation efficace des actifs (mesurée par le rendement des actifs (ROA)) pour évaluer le succès relatif.

Deloitte a également mené une enquête mondiale auprès de 250 responsables de produits de consommation couvrant l'alimentation &, les boissons, les articles ménagers, les soins personnels et l'habillement. Toutes les personnes interrogées étaient des décideurs de haut niveau dans des entreprises ayant un chiffre d'affaires supérieur à 500 millions de dollars US (la plupart dépassant 5 milliards de dollars US). Ils ont été sélectionnés proportionnellement pour correspondre approximativement aux marchés géographiques et aux sous-secteurs de l'analyse financière des 100 premières entreprises mondiales de produits de consommation.

Les questions de l'enquête ont été élaborées à partir d'une analyse des tendances observées dans les rapports des entreprises, les transcriptions des appels de résultats et les rapports d'analystes, ainsi qu'à partir d'enquêtes exploratoires et d'entretiens avec des analystes financiers, des investisseurs et des dirigeants de Deloitte. Nous avons également déployé un grand nombre de ces mêmes méthodes pour déterminer ce que les entreprises les plus performantes (selon les indices de revenus et de ROA) faisaient différemment des entreprises les moins performantes dans notre analyse financière.

Auteurs : Nick Handrinos, Leon Pieters, Dr Jacob Bruun-Jensen, Justin Cook, Céline Fenech, Jagadish Upadhyaya