US-Steuertransparenzregelungen

Das im Jahr 2001 eingeführte QI-System verfolgt zwei Hauptziele: Erstens, die Identifizierung von US-Personen, die Offshore-Investitionskonten besitzen. Zweitens muss sichergestellt werden, dass der korrekte Quellensteuersatz auf Einkünfte aus den USA angewandt wird, die an Empfänger ausserhalb der USA gezahlt werden. Da FATCA nun die Berichterstattung von US-Steuerzahlern abdeckt, ist die QI-Regelung nun in erster Linie eine Quellensteuerregelung.

Nicht-US-Banken, die US-Wertpapiere im Auftrag ihrer Kunden halten, handeln als Vermittler. Das QI-Programm ermöglicht es bestimmten nicht-amerikanischen Finanzintermediären, eine vertragliche Vereinbarung mit der US-Steuerbehörde Internal Revenue Service (IRS) einzugehen und steuerliche Aufgaben zu übernehmen, die normalerweise US-Finanzinstituten vorbehalten sind. Die QI-Vereinbarung erlegt den QIs die folgenden Hauptpflichten auf:

• Einholung der entsprechenden Steuerunterlagen für Kunden, die in US-Wertpapiere investieren möchten
• Sicherstellung der Anwendung eines angemessenen Quellensteuersatzes unter Berücksichtigung von Steuerabkommensvorteilen oder anderweitig reduzierten Quellensteuerabzügen für Empfänger, die angemessen dokumentiert sind, und
• Angabe des Betrags der Einkünfte aus US-Quellen und der angewandten Quellensteuer, einschliesslich der Identifizierung der Art der Empfänger der Einkünfte aus US-Quellen.

Jeder QI ist verpflichtet, eine Person zu benennen, die für die Einhaltung der QI-Vereinbarung verantwortlich ist. Diese Person wird zum QI-Verantwortlichen (RO) ernannt und muss ein Compliance-Programm einrichten, das Richtlinien, Verfahren, Prozesse und Kontrollen umfasst. Alle drei Jahre muss der RO die Einhaltung der Vorschriften durch den QI gegenüber der IRS bestätigen. Um die RO bei dieser Zertifizierung zu unterstützen, muss ein unabhängiger Prüfer eine regelmässige Überprüfung durchführen, die eines der drei Jahre des Zertifizierungszeitraums abdeckt, es sei denn, der QI hat Anspruch auf eine Ausnahmeregelung.

FATCA ist ein US-Steuergesetz, das darauf abzielt, die Nutzung von Offshore-Konten durch US-Steuerzahler zur Umgehung von US-Steuerpflichten zu verhindern. FATCA trat am 1. Juli 2014 in Kraft und erlegt ausländischen Finanzinstituten (FFIs) zusätzliche Verpflichtungen auf.

Die Schweiz hat, wie die meisten OECD-Länder, ein zwischenstaatliches Abkommen (IGA) mit den USA geschlossen, um die Umsetzung von FATCA zu erleichtern. Die Auswirkungen von FATCA unterscheiden sich je nachdem, ob ein Schweizer Finanzinstitut (FI) ein meldendes oder ein nicht meldendes Schweizer FI ist.

Ein meldendes Schweizer FI muss sich beim IRS registrieren lassen und ein FFI-Abkommen mit dem IRS abschliessen. Zu den wichtigsten Pflichten eines meldenden Schweizer FI im Rahmen des FFI-Abkommens gehören:

• Durchführung einer Due Diligence-Prüfung für alle Konten
• Einbehaltung von 30 Prozent auf Einkommen aus US-Quellen (z.B. Dividenden oder Zinsen), die an nicht konforme Kontoinhaber gezahlt werden, und
• Jährliche Berichterstattung an den IRS mit Informationen über seine US-Konten.

Darüber hinaus ist ein meldendes Schweizer FI verpflichtet, einen FATCA-RO zu ernennen. Die RO muss ein Compliance-Programm einrichten, das Richtlinien, Verfahren, Prozesse und Kontrollen umfasst. Alle drei Jahre muss das RO dem IRS die Einhaltung der Vorschriften durch das meldende Schweizer FI bescheinigen.

FATCA betrifft nicht nur Banken, sondern auch Treuhänder, Treuhandgesellschaften, Lebensversicherungsgesellschaften und Vermögensverwalter. Auch wenn diese weniger von FATCA betroffen sind, da sie sich für den Status eines nicht meldenden FI qualifizieren können, müssen sie dennoch sicherstellen, dass sie sowie die von ihnen verwalteten Trusts, zugrunde liegenden Gesellschaften oder Fonds ihren jeweiligen FATCA-Verpflichtungen nachkommen, einschliesslich der erforderlichen RO-Zertifizierungen, falls erforderlich.

Darüber hinaus muss auch ein Nicht-Finanzunternehmen (NFE) darauf vorbereitet sein, auf FATCA-Anfragen von Kunden und Gegenparteien zu antworten, einschliesslich Anfragen zur Bestätigung seines FATCA-Status bei der Eröffnung von Bankkonten oder der Beantragung von Finanzierungen.

Am 1. Januar 2017 traten die Vorschriften des US-Abschnitts 871(m) in Kraft. Die 871(m)-Regelung zielt darauf ab, derivative Instrumente zu regulieren, z.B. Futures, Forwards, Total Return Swaps, Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte, die sich auf US-Aktien beziehen, unabhängig vom Standort des Emittenten.

Das Ziel von 871(m) ist es, sicherzustellen, dass solche Instrumente nicht von Nicht-US-Personen genutzt werden, um in den Genuss der Vorteile des Haltens der zugrunde liegenden US-Aktien zu kommen und gleichzeitig die US-Quellensteuer zu vermeiden. Um dieses Problem zu lösen, führt 871(m) das Konzept einer fiktiven Dividende im Namen dieser Instrumente ein, wenn eine Dividende auf die referenzierten zugrunde liegenden US-Aktien gezahlt wird. Diese fiktiven Dividendenzahlungen, so genannte dividendenäquivalente Zahlungen, werden vom IRS als Einkünfte aus US-Quellen behandelt, die einer Quellensteuer und Berichterstattung unterliegen, die mit der Behandlung übereinstimmt, wenn Sie US-Aktien direkt halten und Dividendenzahlungen erhalten. Da der Sitz des Emittenten unter 871(m) nicht relevant ist, kann ein schweizerisches strukturiertes Produkt, das sich auf eine US-Aktie bezieht, über eine schweizerische Depotbank und mit einem schweizerischen Anleger gehalten wird, in den Anwendungsbereich von 871(m) fallen. Somit könnte ein solches Schweizer strukturiertes Produkt potenziell Dividendenäquivalente ausschütten, die der US-Quellensteuer und der Berichterstattung unterliegen.

Um die Auswirkungen von 871(m) zu verringern, hat der IRS einen neuen Status für berechtigte Finanzinstitute eingeführt, die an der Emission von Derivaten beteiligt sind. Der Status des qualifizierten Derivatehändlers (QDD), der im Rahmen der QI-Regelung verfügbar ist, vereinfacht den Einbehaltungsprozess für die betroffenen Instrumente und erlegt den QDDs im Gegenzug erhöhte Sorgfalts- und Meldepflichten auf, die denen der QIs ähneln.

Aufgrund ihrer Komplexität wurde die 871(m)-Regelung noch nicht vollständig umgesetzt und wird schrittweise eingeführt, wobei der volle Umfang erst am 31. Dezember 2022 in Kraft tritt. Während dieser Einführungsphase sind verschiedene Elemente der Verordnungen noch nicht anwendbar und der Anwendungsbereich der betroffenen Instrumente ist auf Delta-One-Instrumente beschränkt. Trotz dieses gestaffelten Umsetzungszeitraums und der derzeitigen Erleichterungen muss ein Finanzinstitut, das Derivate ausgibt oder vermittelt, die Einhaltung der aktuellen Vorschriften sicherstellen und sich auf die Zukunft vorbereiten.