Integriertes Reporting: eine dringende Notwendigkeit und eine Chance für Veränderungen

Von Mark Hoffman

Die sich wandelnden Erwartungen und Möglichkeiten im heutigen Business-Ökosystem

Das integrierte Reporting ist ein breit angelegter Ansatz für die Unternehmensberichterstattung, der nicht nur den heutigen Anforderungen der Stakeholder gerecht wird, sondern auch eine Grundlage für künftige Standards in der sich entwickelnden Landschaft der Unternehmensberichterstattung schafft. In der heutigen Geschäftswelt besteht eine Diskrepanz zwischen dem, was Unternehmen offenlegen, was Investoren erwarten, um fundierte Entscheidungen zu treffen, und was breitere Interessengruppen erwarten.

Angesichts des Mosaiks von Unternehmensangaben und -informationen kann es schwierig sein, die gesamte Bandbreite der Faktoren zu erkennen, die die Werttreiber und die Performance eines Unternehmens erklären, sowie die Aussichten, wie es seinen langfristigen Erfolg aufbauen will.

Die sich verändernde Landschaft und die sich abzeichnenden neuen globalen Reportingstandards haben die Dringlichkeit, ganzheitliche Berichterstattungslösungen zu implementieren, noch verstärkt. In allen Branchen und Sektoren gibt es einen kontinuierlichen Wandel hin zur Integration und Einbettung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Zielen (ESG) und -Leistungen in das allgemeine Reporting.

Das Rätsel des bruchstückhaften und isolierten Reportings

Die vielen obligatorischen und freiwilligen Angaben, die Unternehmen heute machen, haben sich zu Stückwerk entwickelt, das sich auf einzelne Unternehmensaspekte konzentriert, die den Klimawandel, Diversität und andere ESG-Themen betreffen. Das Ergebnis ist ein Mangel an breitem und ganzheitlichem Verständnis der Strategie, des Geschäftsmodells, der Risiken und Chancen einer Organisation sowie der Performance im Hinblick auf ihre strategischen Ziele und Governance-Praktiken. Diese Form der Diskrepanz zwischen Performance und Offenlegung kann dazu führen, dass Investoren und breitere Stakeholder-Gruppen mehr Fragen über das Unternehmen haben als Antworten.

Ein Weg nach vorn: Integriertes Denken

Der Paradigmenwechsel bei den Erwartungen an die Unternehmensberichterstattung hat die Unternehmen unter Druck gesetzt, über die Widerstandsfähigkeit ihrer Geschäftsmodelle und die Integration nicht-finanzieller und finanzieller Überlegungen in ihre Kernstrategien nachzudenken, wie sie es noch nie zuvor getan haben. Mit diesem Ansatz verfolgen die Unternehmen ein integriertes Denken—ein Konzept, das sich auf die Verbindungen und Abhängigkeiten zwischen einer Reihe von Faktoren wie dem Purpose des Unternehmens, dem Geschäftsmodell, den Strategien, den Risiken und den Marktchancen bezieht—die sich massgeblich auf die Fähigkeit eines Unternehmens auswirken können, langfristige Werte für seine Stakeholder zu schaffen.

Als Reaktion auf die integrierte Denkweise suchen viele Organisationen nach Möglichkeiten, das Reporting für die Zukunft flexibler zu gestalten, und führen ihrerseits ein integriertes Reporting ein, das auf dem Integrated Reporting Framework basiert. Das "Framework" wird gemeinsam vom International Accounting Standards Board (IASB) der IFRS Foundation und dem International Sustainability Standards Board (ISSB) durch den Konsolidierungsprozess der Value Reporting Foundation unterstützt—und beide haben im August 2022 die Verantwortung für das Integrated Reporting Framework übernommen. Ein entscheidender Vorteil des integrierten Reportings ist seine Anpassungsfähigkeit, da sich die globalen Berichterstattungsstandards und -vorschriften ständig weiterentwickeln.

Das integrierte Reporting stützt sich auf verschiedene Grundsätze und Konzepte, doch das Ziel ist universell: genau und prägnant zu vermitteln, warum eine Organisation existiert (Purpose) und wie sie im Laufe der Zeit für sich selbst und für ihre Stakeholder nachhaltige Werte schafft, bewahrt oder einbüsst.

Es gibt zwar keine spezifische Formel oder Schablone für die Messung und Interpretation von Wert, aber jede Organisation hat ihren eigenen Ansatz für die langfristige Wertschöpfung. Sobald ein Ansatz und ein Wertschöpfungsmodell festgelegt sind, dient es der Organisation als Blaupause dafür, wie sie Strategie, Purpose, Geschäftsmodell, Risiken und Chancen sowie die Performance im Vergleich zu den strategischen Zielen und im Kontext der Wertschöpfung für ihre Investoren und breiteren Interessengruppen wirksam kommunizieren kann.

Die Entwicklung eines integrierten Reportings kann nicht nur effektiver sein und zu grösserer Wirkung und Qualität führen, sondern auch die Effizienz des internen und externen Reportings erheblich verbessern.

Integriertes Reporting als Lösung für Ihre Anforderungen an die Unternehmensberichterstattung

• Das integrierte Reporting bietet prinzipienbasierte Leitlinien für Struktur und Inhalt des internen und externen Reportings und umfasst sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Werttreiber.
• Ein Prozess, der auf integriertem Denken basiert, das sich auf integrierte Entscheidungsfindung und Massnahmen stützt, die zusammen die Wertschöpfung einer Organisation ausmachen.
• Ein integrierter Report erklärt den Anbietern von Finanzkapital, wie ein Unternehmen im Laufe der Zeit Werte schafft, bewahrt oder einbüsst, was die Grundlage für fundierte Entscheidungen der Investoren und anderer Interessengruppen bei der Kapitalallokation darstellt.
• Es bietet ein leistungsfähiges Instrument, das die Organisation weg vom isolierten Denken und Berichten hin zu integriertem Denken, Planen, Performance- und Wertmanagement führen kann.

Die Vorteile und Ergebnisse der Einführung eines integrierten Reportings als Teil Ihres Unternehmensberichtssystems:

• Dient als Grundlage für die Unternehmensberichterstattung, die universell und dauerhaft ist.
• Bietet eine kohärente und schlüssige Botschaft für alle Aspekte der Darstellung eines Unternehmens.
• Verschafft dem Management einen tieferen Einblick in die Auswirkungen von Entscheidungen und Geschäftsaktivitäten, z.B. welche Aktivitäten zur Wertschöpfung beitragen und welche nicht.
• Erweitert und vertieft das Verständnis der Stakeholder dafür, wie das Management Entscheidungen trifft, Kapital investiert und die Performance misst.

Ein Zusammentreffen von Ereignissen erfordert dringende Massnahmen

In den letzten Monaten hat es weltweit eine starke Bewegung gegeben, sich auf eine Reihe globaler ESG-Berichtsstandards zu einigen, die sowohl den Organisationen in Zukunft helfen werden als auch sehr gut mit den Erwartungen an ein integriertes Reporting übereinstimmen. In der Vergangenheit haben viele Organisationen das "Integrated Reporting Framework" (das Framework) und die "Integrated Thinking Principles" (die Grundsätze) der Value Reporting Foundation (VRF) angewandt, wenn es um die Erstellung eines integrierten Berichts ging. Im Mai 2022, als Fortschritte bei der Konsolidierung der Value Reporting Foundation (VRF) in die IFRS Foundation erzielt wurden, wurde eine Ankündigung bezüglich der Pläne für die künftige Rolle und Governance des Rahmenwerks und der Grundsätze gemacht, wobei anerkannt wurde, dass die ISSB-Standards noch in der Entwicklung sind. Insbesondere werden das IASB und das ISSB zusammenarbeiten, um die Grundsätze und Konzepte des Rahmenkonzepts bei ihrer Normungsarbeit und ihrer Rolle in einem Rahmenwerk für die Unternehmensberichterstattung zu nutzen. Die Ankündigung markiert ein langfristiges, gemeinsames Engagement für die Einbeziehung von Grundsätzen und Konzepten aus dem aktuellen Integrated Reporting Framework in die Standardsetzungsprojekte und -anforderungen.

Zu den weiteren Initiativen gehören die jüngste Gründung des ISSB, regionale politische Initiativen wie die EU Corporate Sustainability Reporting Directive (EU CSRD) und die von der Securities Exchange Commission (SEC) vorgeschlagene Vorschrift zur Offenlegung von Klimadaten. Schliesslich hat das Vereinigte Königreich die börsennotierten britischen Unternehmen verpflichtet, ihre klimabezogenen Risiken und Chancen im Einklang mit der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) offenzulegen.

Die Übernahme von themenspezifischen Berichterstattungsstandards ist zwar für den unmittelbaren Zweck geeignet, kann aber zu einem isolierten und uneinheitlichen Reporting über verschiedene Themen führen. Die Einführung des integrierten Reportings ist universell und schafft eine Grundlage, die die mehrdimensionalen Standards der Unternehmensberichterstattung um eine Wertschöpfungsstrategie der Organisation herum integrieren kann. Da Unternehmen per Gesetz oder Verordnung verpflichtet sind, über eine Reihe von ESG-Themen zu berichten, bietet das integrierte Reporting einen Rahmen, der eine kohärentere Übernahme mehrerer spezifischer Standards, einschliesslich der vorgeschriebenen Angaben, ermöglicht.

Der Kern dieses Rahmens umfasst die vier Überlegungen, die im Rahmen des Projekts des World Economic Forum International Business Council (WEF-IBC) zum Stakeholder-Kapitalismus identifiziert wurden: die Prinzipien Governance, Planet, People und Prosperity (die 4Ps)[i].

Ein bewusster Ansatz für das integrierte Reporting

Wo fangen Sie an?

Beginnen Sie noch vor der Reifegradbewertung damit, integriertes Denken und integriertes Reporting in die Strategie Ihres Unternehmens einzubinden. Machen Sie sich die Philosophie und den Prozess zu eigen, um besser zu verstehen, wo Ihr Unternehmen von der Erstellung eines Fahrplans für das integrierte Reporting profitieren kann.

Was kommt als Nächstes?

Bewertung des Reifegrads der Unternehmensberichterstattung und der Ziele Ihres Unternehmens, um Ihren Plan zur Umsetzung des integrierten Reportings anzupassen. Eine überlegte Herangehensweise an die integrierte Berichterstattung wird Ihrem Unternehmen helfen, sich in der sich ständig verändernden Landschaft der Unternehmensberichterstattung zurechtzufinden.

Die Bewertung des Reifegrads des integrierten Reportings

Da Unternehmen an unterschiedlichen Punkten ansetzen können, ist es wichtig, zunächst festzustellen, wo sie innerhalb des breiten Spektrums der Reife in Bezug auf die Unternehmensberichterstattung stehen.

• Erstmalige Einführung: Eine Organisation, die ESG- und integrierte Reportings einführen möchte, um sicherzustellen, dass ein ganzheitlicher und integrierter Ansatz für die Berichterstattung intern und extern umgesetzt wird.
• Verbessertes Berichtswesen: Als Unternehmen haben Sie ein gewisses Mass an integrierter Denkweise und Reporting eingeführt und umgesetzt, wollen aber die strategischen, operativen und finanziellen Aspekte als Teil des Wertschöpfungsmodells verbessern. Dies wird eine integrierte Strategie unterstützen und den Fokus der Organisation auf das Wesentliche stärken.
• Optimierung des aktuellen Zustands: Die Organisation denkt und berichtet bereits integriert, aber Sie wollen die Prozesse, Systeme und die Zuverlässigkeit des Reportings optimieren, einschliesslich der Angleichung und Rationalisierung des internen und externen Reporting.

Wie kann Deloitte helfen?

Deloitte ist sich der Komplexität bei der Erstellung eines integrierten Berichts bewusst und bringt erfahrene Führungskräfte aus den Bereichen Finanz- und Rechnungswesen, Nachhaltigkeit, Risk und Kommunikation sowie Investor Relations zusammen, um Wissen auszutauschen und eine schrittweise Anleitung oder Unterstützung bei der Umsetzung des integrierten Reporting anzubieten.

Beispiele dafür, wie wir helfen können, sind:

• Beratung zur Offenlegungsstrategie, einschliesslich Struktur, Gliederung und Inhalt des integrierten Reportings.
• Führen Sie eine Wesentlichkeitsprüfung durch, um Stakeholder zu identifizieren, zu priorisieren und in Bezug auf Wesentlichkeitsfragen einzubeziehen.
• Analyse, Umsetzung und Bereitstellung von Ratschlägen und Empfehlungen, die sich auf das Kontrollumfeld konzentrieren, um die Entwicklung eines integrierten Reportings zu unterstützen, einschliesslich des internen Change Managements, der Datenverwaltungsprozesse und der Beratung über Möglichkeiten zur Rationalisierung der Prozesse.
• Begleitung bei der Auswahl und Implementierung von IT-Technologien zur Unterstützung der sich entwickelnden Anforderungen an die Datenerfassung und das Reporting.
• Unterstützung der Assurance-Readiness - Analyse, Bewertung und Abgabe von Empfehlungen zu den integrierten Reportingprozessen, dem Datenmanagement und den Kontrollen.

Darüber hinaus bietet Deloitte Lösungen in den Bereichen Risikomanagement, Strategie, Leistungskennzahlen und -ziele, Governance Reporting und Assurance an.