Naviguer dans la turbulence : gestion de trésorerie et relations bancaires dans une économie incertaine

Une nouvelle réalité économique

Le monde dans lequel votre entreprise opère a fondamentalement changé. Nous avons connu plusieurs crises ces dernières années. Les tensions géopolitiques, les guerres et les chaînes d'approvisionnement perturbées ont rendu les prix des matières premières et les coûts de l'énergie instables. Pour votre entreprise, cela ne signifie pas nécessairement que les clients restent à l'écart – mais cela signifie que vos coûts augmentent, vos marges diminuent et votre position de trésorerie est mise sous pression. Une gestion proactive des flux de trésorerie est donc essentielle à la continuité des activités.

Gestion des flux de trésorerie en temps de volatilité

L'importance de la prévision des flux de trésorerie en période de pression sous le fonds de roulement

Le fonds de roulement est l'ensemble des actifs et passifs à court terme nécessaires au fonctionnement quotidien des opérations commerciales. Il montre combien d'argent est bloqué dans les actions, les créances en cours de clients et les conditions de paiement aux fournisseurs.

Le contexte économique actuel avec la hausse des prix des matières premières signifie des stocks plus élevés pour beaucoup. De plus, des stocks supplémentaires sont souvent constitués pour des raisons de sécurité afin de gérer les dysfonctionnements logistiques. En conséquence, plus de capital est bloqué dans le fonds de roulement que d'habitude, ce qui peut mettre une pression sur votre position de trésorerie.

De plus, nous avons constaté que certains clients mettent plus de temps à respecter leurs obligations de paiement en raison des conditions économiques mentionnées précédemment. De plus, nous constatons une augmentation nette du nombre de faillites.

Faire une prévision de flux de trésorerie hebdomadaire ou mensuelle, éventuellement combinée à des analyses de scénarios, vous donne un aperçu des risques et opportunités possibles dans les semaines et mois à venir. Mesurer, c'est savoir, ce qui permet à une entreprise d'agir de manière rapide et efficace.

Capacité de refinancement et immobilier

L'immobilier comme source stratégique de financement

En plus de l'optimisation du fonds de roulement, il existe une autre façon de renforcer votre liquidité : votre immobilier. Après tout, en temps économiques incertains, les banques cherchent à être certaines.

De nombreuses PME possèdent un bien immobilier qui n'a qu'une dette limitée au fil des années, voire totalement exempt de dettes.

Vos locaux, entrepôts, terrains ou bureaux sont une sécurité attrayante pour les banques. Cela en fait une source stratégique de financement que de nombreuses PME laissent sous-utilisées.

En reprêtant votre bien immobilier (en contractant un prêt immobilier ou en le prolongeant), vous, en tant qu'entrepreneur, pouvez obtenir de l'argent supplémentaire dans des périodes incertaines, que vous n'aurez à rembourser que sur une période relativement longue.

La base d'un refinancement est l'évaluation du bien, afin de déterminer la valeur marchande actuelle.

Ensuite, la valeur maximale du prêt peut être déterminée – généralement 60 à 70 % de la valeur marchande, selon l'emplacement et le type – et, après déduction de toute dette impayée sur le bien, l'espace total « libre » peut être déterminé.

Une autre façon d'obtenir une liquidité supplémentaire à court terme est une « vente et location » de vos actifs immobiliers, qu'elle soit combinée ou non à une structure de location, afin d'optimiser davantage la capacité de financement et la fiscalité. Les terres, qui ne peuvent pas être dépréciées, peuvent néanmoins être « fiscalisées » au moyen de la structure de financement mentionnée précédemment.

Évidemment, lors de la mise en place d'une telle construction de financement, il faut prêter une attention suffisante à l'impact de toute régularisation de la TVA, à l'impôt sur les plus-values et aux frais d'enregistrement à payer.

Optimisation et diversification des sources de financement

De nombreuses PME travaillent avec une seule banque, ce qui peut être risqué, surtout en période d'incertitude. Diversifier vos sources de financement garantit une meilleure diversification des risques et plusieurs interlocuteurs.

Affacturage : Vous vendez vos créances en cours (l'argent que les clients vous doivent) à une société de factoring. Vous recevrez cet argent immédiatement, moins des frais. De plus, vous pouvez transférer le risque que les clients ne paient pas à l'entreprise d'affacturage (factoring sans recours).

Financement de la chaîne d'approvisionnement : Un tiers paie directement vos fournisseurs. Vous payez ce tiers plus tard, avec une petite somme. Cela vous donnera plus de temps pour payer.

Financement de base d'emprunt : Une forme de crédit dans laquelle la capacité maximale d'emprunt est déterminée sur la base de la valeur d'actifs spécifiques servant de garantie. Cette forme de financement se traduit souvent par une ligne de fonds de roulement pour les stocks disponibles.

Location : Au lieu d'acheter du matériel ou des véhicules, vous pouvez les louer (bail hors bilan). Cela offre de la flexibilité et peut alléger votre bilan. Une alternative est un bail à solde salariale.

Financement mezzanine : Une forme de financement un peu plus coûteuse, qui peut cependant être un complément du financement bancaire traditionnel et peut donc vous permettre en tant qu'entrepreneur d'obtenir un taux de financement plus élevé. Après tout, cette forme de financement est subordonnée à la banque.

Optimisation des relations bancaires

Communiquez régulièrement (mensuellement ou trimestriellement) avec votre banque au sujet de votre situation financière et de vos attentes en flux de trésorerie. Cela garantit la transparence. Après tout, un bon contact avec votre gestionnaire de relations et donc une relation solide avec votre banque peut être crucial en période un peu plus difficile. Les banques sont souvent plus flexibles dans la gestion de certaines conditions (clauses) en mode fiducie.

Conclusion : Soyez prêt

« L'argent liquide est roi »

Les entrepreneurs qui gèrent bien leurs flux de trésorerie, évaluent leur capacité de refinancement et maintiennent leurs relations bancaires sont mieux préparés à des périodes incertaines. Ce sont des moyens de rendre votre entreprise plus forte, plus flexible et plus résiliente.