Die Finanzmarktaufsichtsbehörde veröffentlichte am 06. Dezember 2023 ihre Aufsichts- und Prüfschwerpunkte für 2024. Damit sollen zentrale Risiken und Herausforderungen der kommenden Jahre in den Mittelpunkt der weiteren aufsichtlichen Bemühungen rücken. Diese werden von der FMA zusammenfassend wie folgt dargestellt:
Die österreichische Volkswirtschaft ebenso wie ihre Finanzmärkte bewiesen in den letzten Jahren einen hohen Grad an Krisenresistenz, den die FMA durch ihre Aufsichtstätigkeit auch zukünftig sichern möchte. Um dieses Ziel zu erreichen, hat sie für das Jahr 2024 die folgenden Schwerpunkte festgelegt:
Die Finanzmärkte haben sich allen Widrigkeiten zum Trotz als widerstandsfähig erwiesen. Es gilt nun, diese Stabilität durch eine konsistente Weiterentwicklung des Risikomanagement- und Abwicklungsregimes weiter auszubauen.
Dominik Damm | Deloitte Banking, Treasury & Capital Markets
Die fortschreitende Digitalisierung beeinflusst die Wirtschaft und Gesellschaft stark. Neue Technologien wie Artificial Intelligence (AI) beschleunigen den Wandel und bieten Raum für innovative Finanzprodukte und alternative Vertriebsformen. Die FMA strebt einen regulatorischen Rahmen an, der Innovation fördert und faire Bedingungen sicherstellt. Dies soll durch die folgenden Projekte und Maßnahmen adressiert werden:
Durch den technologischen Fortschritt werden Cyber-Attacken immer professioneller, die Bedrohung nimmt dementsprechend laufend zu. Deshalb ist es insbesondere auch auf dem Finanzmarkt essenziell, Cyberrisiken professionell zu managen. Die FMA bündelt die Instrumente zur Analyse, Prüfung und Stärkung der Cybersicherheit in der „FMA Cyber Security Toolbox“.
Ein Mehr an Investitionen in Cyber Security ist für einen nachhaltigen Schutz unerlässlich, um den wachsenden Anforderungen entsprechend zu begegnen.
Georg Schwondra | Deloitte Risk Advisory
Im Zuge der Digitalisierung entstanden Geschäftsmodelle für Crypto-Assets, die bisher kaum reguliert waren. Durch die Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) der EU wird ein EU-weites Regulierungssystem eingeführt.
Gelistet sind unter anderem das öffentliche Angebot, die Zulassung zum Handel sowie die Erbringung von Dienstleistungen bezogen auf Crypto-Assets.
MiCAR wird sukzessive bis Ende 2024 anwendbar. Die FMA wird sich im kommenden Jahr auf die neuen Aufgaben und Befugnisse gemäß MiCAR vorbereiten. Dazu gehören:
Durch MiCAR wird die Welt der Crypto Assets reguliert. Die FMA setzt im Jahr 2024 auf den Aufbau von Know-how, internen Strukturen und Ansätzen zur Wahrnehmung ihrer neuen Aufgaben.
Christa Janhsen | Deloitte Risk Advisory
Finanzinnovationen – besonders im digitalen Vertrieb – ermöglichen wesentlich raschere und einfachere Teilnahme der Verbraucher:innen am Kapitalmarkt. Dies eröffnet neue Möglichkeiten und Chancen, birgt jedoch auch Gefahren und Risiken. Gerade zum Schutz der Konsument:innen vorgeschriebene Informationen werden oftmals online von diesen als lästige Pop-Ups empfunden und reduzieren so die ursächlich angestrebte Transparenz.
Die FMA konzentriert sich daher im Jahr 2024 auf die Bereitstellung objektiver, nicht verkaufsgetriebener Informationen und setzt die folgenden Projekte und Maßnahmen um:
Verbraucherinnen und Verbraucher können heute im Internet beinahe grenzenlos und global agieren, die digitale Technologie verleitet zu spielerischem Handeln und auf der Jagd nach Rendite ignorieren sie zunehmend Risiken – diese gilt es im Verbraucherschutz adäquat zu adressieren und weiter zu reduzieren.
Dominik Damm | Deloitte Banking, Treasury & Capital Markets
Der Finanzsektor soll weiterhin einen wesentlichen Beitrag zur Eindämmung des Klimawandels und zum Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft leisten, weshalb ein besonderer Fokus der FMA im Jahr 2024 auf die folgenden Themenbereiche gelegt wird:
Der Finanzsektor kann einen wesentlichen Beitrag zur Eindämmung des Klimawandels leisten. Die FMA wird auch in 2024 ihren eingeschlagenen Weg zur adäquaten Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken und zur korrekten Offenlegung und Transparenz von ESG-Faktoren weiterverfolgen.
Dominik Damm | Deloitte Banking, Treasury & Capital Markets
Ein sauberer Finanzmarkt ist das Fundament, um die Marktteilnehmer:innen mit entsprechenden Finanzdienstleistungen zu versorgen. Diverse Faktoren, wie z.B. der Inflationsschub, geändertes Verbraucherverhalten und der Russland-Ukraine-Krieg, schaffen einen Nährboden für dubiose Anbieter und kriminelle Aktivitäten. Vor diesem Hintergrund ist die Aufsicht gefordert, den Markt eng zu überwachen und hat sich demnach für 2024 u.a. folgende Aufsichts-/Prüfschwerpunkte gesetzt:
Sauberer Finanzplatz
Im Bereich AML/CFT stehen das KYC-Prinzip, risikoanfällige Transaktionen, neue Ansätze in der Gruppenaufsicht und die Übernahme der Aufsichtskompetenz für Sanktionen durch die FMA im Fokus.
Shahanaz Müller | Deloitte Forensic