Polskie centrum finansowe europejskim liderem w liczbie transakcji mobilnych i internetowych
Sektor finansowy w UE intensywnie się rozwija, a Polska pełni w nim ważną rolę
Na tle zróżnicowanego krajobrazu europejskich centrów finansowych poszczególne państwa budują pozycję w oparciu o odmienne przewagi. Z raportu „EU Financial Centres Power Index”, przygotowanego przez firmę doradczą Deloitte we współpracy z Future Finance Poland wynika, że Polska prowadzi w Europie Środkowej w 6 z 13 wskaźników indeksu, zajmując 4. miejsce w UE pod względem zatrudnienia w sektorze finansowym, 6. w zakresie jego wartości dodanej do PKB oraz 7. w liczbie tzw. „jednorożców”. W porównaniu z innymi analizowanymi krajami wyróżnia się także pod względem wysokiej aktywności sektora finansowego, innowacyjności i rosnącego umiędzynarodowienia. Natomiast słabiej wypada w zakresie finansowania działalności przedsiębiorstw.
Polska ma silną pozycję wśród największych rynków finansowych Unii Europejskiej, co potwierdzają zarówno dane sektorowe, jak i wyniki porównawcze obejmujące państwa członkowskie. W analizie trzynastu wskaźników kraj prowadzi w regionie CEE w sześciu kategoriach. Wysokie pozycje dotyczą między innymi skali zatrudnienia: w instytucjach finansowych i ubezpieczeniowych w ub.r. pracowało już 466 tys. osób, co plasuje Polskę na czwartym miejscu w UE – tuż za Niemcami, Francją i Włochami. Znaczenie sektora podkreśla także wysokość wartości dodanej wytwarzanej przez instytucje finansowe, pod względem której Polska zajmuje szóstą pozycję wśród analizowanych państw.
Europejski rynek finansowy pokazuje, że wielkość gospodarki nie zawsze przekłada się wprost na siłę sektora. Widać to choćby na przykładzie Luksemburga czy Litwy, które mimo znacznie mniejszych rozmiarów potrafią budować przewagi dzięki specjalizacji w wybranych usługach finansowych. Polska funkcjonuje w innym modelu: skala gospodarki jest tu głównym czynnikiem budującym znaczenie sektora, a jego struktura odzwierciedla profil dużego, uniwersalnego rynku. W regionie Europy Środkowej to właśnie Polska pełni rolę lidera, wyprzedzając Austrię i Czechy pod względem możliwości rozwojowych i potencjału biznesowego. Natomiast przykład krajów mniejszych, ale bardziej wyspecjalizowanych, pokazuje, w jakich obszarach duże gospodarki mogą szukać przewag i jak wykorzystywać skalę do budowania silniejszej pozycji w europejskiej architekturze finansowej
– Julia Patorska, partnerka, liderka portfolio Sustainability & Climate w Polsce i Europie Środkowej w Deloitte.
Polska liderem cyfrowych finansów
Technologie cyfrowe stają się jednym z głównych czynników przewagi konkurencyjnej w europejskich centrach finansowych, co dobrze widać także na polskim rynku, który wyróżnia się szybkim wdrażaniem nowoczesnych rozwiązań mobilnych. Również według rankingu obszar innowacji jest jednym z największych atutów Polski – w tym subindeksie znalazła się ona za Niemcami, Francją, Niderlandami, Szwecją i Włochami. Kraj zajmuje pierwsze miejsce w Unii Europejskiej pod względem liczby transakcji mobilnych i internetowych, a sam system BLIK obsłużył w 2024 roku 2,4 mld takich operacji. Dodatkowo Polska jest w pierwszej dziesiątce państw UE (siódme miejsce) pod względem liczby tzw. „jednorożców”, czyli startupów wycenianych na co najmniej 1 mld dolarów.
Otwartość gospodarki a rozwój usług finansowych
Polski rynek finansowy funkcjonuje w otoczeniu jednej z najbardziej otwartych gospodarek w Unii Europejskiej, gdzie wartość handlu sięga niemal 100 proc. PKB (wg danych Banku Światowego). W takim środowisku szczególnie szybko rosły w ostatniej dekadzie usługi oparte na wiedzy, obejmujące zarówno działalność profesjonalną, jak i informatyczną, co stworzyło sprzyjające warunki również dla rozwoju usług finansowych. Wartość tego segmentu zwiększyła się w tym czasie o 244 proc., co stanowi piąty wynik w UE pod względem tempa wzrostu. Jednocześnie Polska pozostaje krajem o największym zatrudnieniu w zagranicznych instytucjach finansowych i ubezpieczeniowych, które łącznie dają pracę 130 tys. osób, wzmacniając rolę tego rynku jako ważnego zaplecza operacyjnego dla podmiotów działających na rynkach całej Wspólnoty.
Rosnąca aktywność międzynarodowa polskiego sektora finansowego wynika z połączenia kilku silnych przewag. Z jednej strony Polska jest dużym rynkiem wewnętrznym, zdolnym do absorbowania nowych usług i technologii, z drugiej pełni funkcję zaplecza operacyjnego dla instytucji działających w całej Unii. To połączenie zwiększa znaczenie lokalnego sektora, a także przesuwa go w stronę roli, jaka charakteryzuje dojrzałe centra finansowe: miejsc, które potrafią jednocześnie obsługiwać krajowych klientów i wspierać działania międzynarodowych podmiotów
– podkreśla Dorota Cudna-Sławińska, partnerka, liderka portfolio Strategy w Polsce i w Europie Środkowej.
Ograniczona skala finansowania
Choć polski sektor finansowy pozostaje jednym z największych w Unii, jego możliwości wspierania przedsiębiorstw są mniejsze niż w porównywalnych gospodarkach Europy Zachodniej. Najważniejszym źródłem tej różnicy jest relacja udzielanych kredytów do PKB, która systematycznie maleje od 2015 roku. Skala rynku długu korporacyjnego również pozostaje ograniczona, a Polska zajmuje pod tym względem piętnaste miejsce w UE. Podobnie wielkość składki przypisanej wskazuje, że sektor ubezpieczeniowy jest mniejszy niż w państwach o zbliżonym rozmiarze rynku.
Wysokość kapitalizacji spółek notowanych na giełdzie daje Polsce dziesiątą pozycję w Unii, jednak ich liczba w ostatnich latach maleje, co osłabia potencjał tej części rynku jako stabilnego źródła finansowania inwestycji przedsiębiorstw.
Obserwacje i rekomendacje
Polska jest dużą i innowacyjną gospodarką o rosnącym znaczeniu w europejskim systemie finansowym, jednak wyniki indeksu wskazują na wyraźne bariery w obszarze finansowania działalności gospodarczej. W subindeksie „Economy Financing” zajmuje trzynaste miejsce, co pokazuje, że potencjał wynikający ze skali rynku nie znajduje pełnego odzwierciedlenia w rozwoju rynku dłużnych papierów wartościowych, akcji ani branży ubezpieczeniowej. Aby sektor dalej się rozwijał i zyskiwał przewagi w pozostałych kategoriach niezbędne będzie zapewnienie stabilnych warunków funkcjonowania instytucji finansowych, wprowadzenie bardziej zrównoważonych zasad opodatkowania różnych form inwestowania (bez preferencyjnych warunków dla rynku nieruchomości) oraz uporządkowanie systemu emerytalnego. Istotne jest także stworzenie regulacji sprzyjających rozwojowi innowacji finansowych oraz budowanie silniejszej pozycji Polski jako regionalnego centrum finansowego, co umożliwi pełniejsze wykorzystanie potencjału wynikającego z wielkości krajowej gospodarki.
Europejski system finansowy znajduje się dziś w fazie przebudowy i potrzebuje narzędzi, które pozwalają uchwycić zachodzące zmiany w sposób obiektywny i umożliwiający ich porównanie. Tradycyjne rankingi często opisują przeszłość bardziej niż teraźniejszość, a obraz centrów finansowych bywa oparty na reputacji, nie na realnej skuteczności. Indeks EU Financial Centres Power wprowadza inną perspektywę, opartą wyłącznie na mierzalnych parametrach, które pokazują zarówno skalę rynków, jak i ich zdolność do finansowania gospodarki, tworzenia innowacji oraz funkcjonowania w europejskim obiegu usług transgranicznych. Uważam, że takie podejście pozwala lepiej zrozumieć, gdzie poszczególne centra finansowe realnie zyskują, a gdzie tracą pozycję i stanowi cenne źródło wiedzy dla decydentów, inwestorów oraz instytucji finansowych w całej Unii
– komentuje dr Pawel Widawski, Prezes Zarządu, Future Finance Poland.
Pełny raport do pobrania znajduje się tutaj.
Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, („DTTL”) i jej firm członkowskich oraz ich jednostek stowarzyszonych (zwanych łącznie „organizacją Deloitte”). DTTL (zwana również „Deloitte Global”), jej firmy członkowskie i podmioty z nimi powiązane są prawnie odrębnymi, niezależnymi podmiotami, które nie mogą podejmować decyzji ani zobowiązań za inne podmioty wobec osób trzecich. DTTL, jej firmy członkowskie i podmioty z nimi powiązane ponoszą odpowiedzialność wyłącznie za własne działania i zaniechania, a nie za działania i zaniechania innych firm członkowskich. DTTL nie świadczy usług na rzecz klientów. Więcej informacji można znaleźć na stronie: www.deloitte.com/about.
Opis Sieci Deloitte
Deloitte świadczy najwyższej jakości usługi rewizji finansowej, doradztwa gospodarczego i podatkowego niemal 90 procent firm z rankingu Fortune Global 500® i tysiącom spółek prywatnych. Nasi specjaliści działają w wielu branżach kształtujących dzisiejszy rynek, wypracowując wymierne, trwałe wyniki, które zwiększają zaufanie publiczne do rynków kapitałowych, inspirują klientów do podejmowania ambitnych decyzji biznesowych i wspierają rozwój gospodarczy i społeczny. Czerpiąc z ponad 175 lat doświadczenia zdobytego na rynku, Deloitte prowadzi działalność w ponad 150 krajach na całym świecie. Aby dowiedzieć się, w jaki sposób ok. 415 tysięcy naszych pracowników wywiera pozytywny wpływ na środowisko i otoczenie, w którym żyją i pracują, zachęcamy do odwiedzenia strony www.deloitte.com.
O Deloitte
Deloitte to marka używana przez około 415 000 specjalistów zatrudnionych w niezależnych firmach na całym świecie, współpracujących w toku świadczenia usług rewizji finansowej, atestacyjnych, doradztwa gospodarczego, finansowego, w zakresie zarządzania ryzykiem i podatkami oraz usług pokrewnych na rzecz wybranych klientów. Firmy te są członkami Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnej spółki z odpowiedzialnością ograniczoną do wysokości gwarancji, zarejestrowanej w Anglii i Walii (zwanej „DTTL” lub „Deloitte Global”). DTTL, wyżej wymienione firmy członkowskie oraz podmioty z nimi powiązane tworzą „organizację Deloitte”. Każda firma członkowska DTTL wraz ze swoimi podmiotami powiązanymi świadczy usługi w określonych obszarach geograficznych i podlega przepisom prawa oraz regulacjom branżowym kraju lub krajów, na terenie których działa. Każda firma członkowska DTTL ma indywidualną strukturę organizacyjną, odpowiadającą przepisom prawnym, regulacjom, praktyce zwyczajowej i specyfice kraju prowadzenia działalności i może świadczyć usługi profesjonalne na jego terytorium za pośrednictwem swoich podmiotów powiązanych. Nie wszystkie firmy członkowskie DTTL i podmioty z nimi powiązane świadczą pełną gamę usług. Zgodnie z zasadami i regulacjami dotyczącymi rachunkowości budżetowej, pewne usługi mogą być niedostępne dla klientów korzystających z usług atestacyjnych. DTTL i wszystkie firmy członkowskie wraz ze swoimi podmiotami powiązanymi są prawnie odrębnymi, niezależnymi jednostkami, które nie mogą podejmować decyzji ani zobowiązań za inne jednostki wobec osób trzecich. DTTL, jej firmy członkowskie i podmioty z nimi powiązane ponoszą odpowiedzialność wyłącznie za własne działania i zaniechania, a nie za działania i zaniechania innych firm członkowskich. Organizacja Deloitte jest globalną siecią niezależnych firm, nie stanowi spółki cywilnej ani innego rodzaju podmiotu gospodarczego. DTTL nie świadczy usług na rzecz klientów.
O Deloitte Central Europe
Deloitte Central Europe” to regionalna jednostka działająca w ramach Deloitte Central Europe Holdings Limited, członka Deloitte Touche Tohmatsu Limited w Europie Środkowej. Usługi świadczą podmioty zależne i stowarzyszone oraz firmy powiązane z Deloitte Central Europe Holdings Limited, stanowiące odrębne i niezależne podmioty prawne. Spółki zależne i stowarzyszone Deloitte Central Europe Holdings Limited należą do wiodących firm świadczących profesjonalne usługi doradcze w regionie i zatrudniają ponad 13.000 pracowników w 46 biurach w 19 krajach regionu.
O Deloitte Polska
W Polsce usługi na rzecz klientów świadczą: Deloitte Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., Deloitte Poland sp. z o.o., Deloitte Assurance Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. (dawniej: „Deloitte Assurance sp. z o.o.”)., Deloitte Assurance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Deloitte Doradztwo Podatkowe Dąbrowski i Wspólnicy sp.k., Deloitte PP sp. z o.o., Deloitte Advisory sp. z o.o., Deloitte Consulting S.A., Deloitte Legal, Gizicki i Wspólnicy sp. k., Deloitte Digital sp. z o.o., Deloitte CE Business Services sp. z o.o., Deloitte CE GPS Technology sp. z o.o., Deloitte UA sp. z o.o., Deloitte Digital BPO sp. z o.o. (wspólnie określane mianem „Deloitte Polska"), będące jednostkami powiązanymi z Deloitte Central Europe Holdings Limited. Deloitte Polska jest jedną z wiodących firm doradczych w kraju, świadczącą usługi profesjonalne w obszarach: audytu, doradztwa podatkowego, konsultingu, zarządzania ryzykiem, doradztwa finansowego oraz prawnego za pośrednictwem ponad 4600 profesjonalistów z Polski i zagranicy. Więcej informacji o Deloitte Polska: www.deloitte.com/pl/onas
O Deloitte Central Europe Limited
W przypadku projektów w skali regionalnej oraz przedsięwzięć wymagających wsparcia na poziomie regionu usługi świadczy Deloitte Central Europe Limited, firma stowarzyszona Deloitte Central Europe Holdings Limited. Deloitte Central Europe Limited jest jedną z wiodących firm świadczących usługi profesjonalne w dziedzinie doradztwa podatkowego, doradztwa gospodarczego, zarządzania ryzykiem, doradztwa finansowego i prawnego.
Kontakt dla prasy:
Anna Sendrowicz
Deloitte Polska
Email: asendrowicz@deloittece.com
Tel.: +48 538 202 804
Dorota Cudna-Sławińska
