Potencjał wdrożenia technologii blockchain w Private Equity

Rosnący wpływ technologii blockchain

Technologie oparte na blockchain są coraz bardziej popularnym rozwiązaniem przy problemach związanych z pozyskiwaniem, zarządzaniem i dystrybucją złożonych danych, z którymi borykają się dzisiejsze firmy usług finansowych. Chociaż wiele osób kojarzy blockchain z kryptowalutami, zastosowania technologii blockchain wykraczają daleko poza płatności i handel walutami. Wiele organizacji jest w trakcie wdrażania rozwiązań opartych na technologii blockchain, aby zwiększyć efektywność i bezpieczeństwo we wszystkich obszarach zarządzania danymi, w tym przy wprowadzaniu klientów, zarządzaniu tożsamością i przetwarzaniu transakcji.

Wczesne dowody koncepcyjne wykazały, że technologia blockchain może przynieść wymierne rezultaty. Ale jaka jest rzeczywistość? Czy możliwe jest, aby firma Private Equity wykorzystała blockchain do „tokenizacji swojego ekosystemu”?

Ostrożne pierwsze kroki

Skala eksperymentowania z technologią blockchain w sektorze Private Equity jest raczej niewielka.  Powszechnie stosowanym rozwiązaniem są dalej papierowe umowy reprezentujące własność firm, często nieaktualne, z wieloma poprawkami trudnymi do śledzenia lub umowy poboczne, które rzadko trafiają do systemów finansowych i księgowych. Zastąpienie tego czymkolwiek innym, niezależnie od obiecujących możliwości, stanowi wyzwanie. Stąd pierwsze kroki w branży w kierunku technologii blockchain są ostrożne i wprowadzane z rezerwą. Ostrożność związana z blockchainem nie wynika z wątpliwości co do samej technologii, a z braku — jak dotąd — ogólnobranżowych standardów. Większość wdrożeń blockchain w Private Equity działa równolegle z tradycyjnymi procesami, a nie jako ich zamiennik. Jednak wraz ze wzrostem komfortu regulatorów i praktyków z technologią blockchain, to bezpieczne podejście prawdopodobnie ustąpi miejsca rozwiązaniom w pełni opartym na blockchain.

Od prawdopodobieństwa do wdrożenia

Obietnica powszechnie dostępnych, bezpiecznych, zawsze aktualnych informacji — wykorzystujących cyfrowe poświadczenia na interoperacyjnej technologii blockchain stosowanych w całym ekosystemie — może rozwiązać fundamentalne problemy, które od lat są częścią codziennych operacji branży. Brak pełnych informacji o własności jednej ze spółek portfelowych, nieznany status podatkowy inwestora,czek na dystrybucję nie został pokryty z powodu nieprawidłowych danych konta. Każdy  z tych problemów jest do rozwiązania,ale wszystkie razem mogą stanowić wyzwanie.

Blockchain może przyśpieszyć udostępnianie informacji, proces ich weryfikacji, a także poprawić ich dokładność, terminowość zwiększając bezpieczeństwo. Może również zapewnić:

• Bardziej efektywny przepływ transakcji, zarówno po stronie umowy, jak i inwestora.
• Operacjonalizację i utrzymanie dokumentów transakcyjnych.
• Obliczenia udziału w zyskach, które zmniejszają złożoność i potrzebę interpretacji.
• Weryfikację tożsamości inwestora, która potwierdza ich uprawnienia do inwestowania w alternatywne inwestycje lub pojazdy kwalifikowanych nabywców

Nowe horyzonty dla klientów

Oprócz operacyjnych korzyści z technologii blockchain dla funduszy Private Equity, które mogą uprościć i usprawnić zarządzanie danymi dla generalnych partnerów, rozwiązania oparte na blockchain w zakresie prowadzenia księgowości oraz udziałów w funduszach oferują również znaczne korzyści dla inwestorów w fundusze Private Equity. Inwestorzy mogą oczekiwać realizacji kilku korzyści wynikających z blockchain:

1. Głębszych i bardziej płynnych rynków wtórnych, umożliwiających wykorzystanie prywatnych inwestycji jako zabezpieczenia.
2. Personalizacji inwestycji.

Oba te aspekty mogą znacznie zwiększyć atrakcyjność i elastyczność inwestycji w fundusze Private Equity, przyciągając nowych inwestorów i oferując obecnym jeszcze większe możliwości zarządzania swoimi portfelami.

Rozpoznanie potencjalnych wyzwań

Potencjalne korzyści z technologii blockchain dla Private Equity wymagają podjęcia podstawowych kroków, zanim staną się częścią codziennych operacji. Przede wszystkim więcej podmiotów musi zaakceptować ideę blockchain, zanim osiągnie ona masę krytyczną, która uczyni ich pewnymi, że mogą zrezygnować z powszechnych rozwiązań.

Przyjęcie blockchain wiąże się także z podstawowymi pytaniami:

• Kto będzie jego właścicielem?
• Czy firmy powinny rozwijać prywatne blockchain, aby mieć pełną kontrolę nad tym, kto czyta i edytuje ich dane, czy też rozwijać swoje rozwiązania w ramach publicznych blockchain, aby umożliwić szerszą weryfikację danych i udział w transakcjach?
• Jeśli są opłaty transakcyjne związane z ich użyciem, kto będzie na nich zarabiać?
• Jakie środki płatności cyfrowych — stablecoin czy porównywalne ekwiwalenty — system przyjmie?
• Jak można uczynić je kompatybilnymi dla wszystkich stron w każdej sytuacji?

Oczywiście trzeba również uwzględnić prywatność i poufność danych. Fakt, że bezpieczeństwo jest częścią architektonicznej przyczyny istnienia blockchain, nie oznacza, że jest ono zapewnione.

Ważne jest, aby rozpoznać i zaadresować wszystkie pojawiające się pytania i kwestie, aby przyjęcie blockchain w Private Equity doszło do skutku i rozpoczęło obsługę całej branży.

Jak Deloitte może pomóc

Z ponad 10-letnim doświadczeniem w pomaganiu dużym organizacjom w zrozumieniu i wdrażaniu blockchain oraz aktywów cyfrowych, Deloitte jako zaufanegy doradca, pomaga firmom w sektorze finansowym w produktywnym i niezawodnym wykorzystywaniu nowych narzędzi, w tym technologii blockchain.

Jeśli jesteś zainteresowany dyskusją na temat strategii i wdrożenia blockchain dla Private Equity, zachęcamy do kontaktu.

O Blockchain i aktywach cyfrowych w Deloitte

Eksperci Deloitte współpracują na całym świecie z klientami, regulatorami i decydentami, aby zrozumieć, jak blockchain i aktywa cyfrowe zmieniają oblicze biznesu i administracji rządowej. Nowe ekosystemy rozwijają infrastrukturę i rozwiązania oparte na technologii blockchain, aby tworzyć innowacyjne modele biznesowe, a odchodzić od tradycyjnych. Dzieje się to w praktycznie każdej branży i w większości jurysdykcji na całym świecie. Nasza głęboka wiedza biznesowa oraz wiodące na świecie usługi z zakresu audytu, doradztwa, podatków, ryzyka i doradztwa finansowego pomagają organizacjom w różnych branżach osiągać aspiracje związane z blockchain. Dowiedz się więcej na stronie deloitte.com/us/blockchainanddigitalassets.