Risk Mitigation Accounting bajo NIIF 9

La propuesta de Risk Mitigation Accounting (RMA) surge para atender una fricción histórica entre la gestión dinámica del riesgo de tasa de interés y los modelos tradicionales de contabilidad de coberturas bajo NIIF 9. Muchas entidades administran este riesgo sobre una base neta, mediante portafolios abiertos y ajustes frecuentes conforme cambian las exposiciones. Sin embargo, los requerimientos contables vigentes fueron diseñados principalmente para relaciones más estáticas o individualizadas, lo que dificulta reflejar en los estados financieros el efecto económico real de una gestiónactiva del riesgo.

A diferencia de enfoques anteriores más amplios, RMA adopta una ambición deliberadamente más acotada. Su objetivo no es representar toda la gestión dinámica del riesgo, sino reflejar contablemente la mitigación del riesgo de refijación cuando esta se administra con derivados sobre una exposición neta. El modelo se centra en identificar dicha exposición, definir un objetivo de mitigación coherente con la estrategia de riesgos y reconocer un ajuste de mitigación que difiere el efecto de los derivados para alinearlo con el momento en que el riesgo impacta resultados.

Desde la perspectiva financiera, RMA busca mejorar la fidelidad económica y la transparencia de la información, sin alterar la medición original de activos, pasivos o derivados. El ajuste de mitigación se presenta de forma separada en los estados financieros, acompañado de revelaciones específicas que explican la estrategia, la metodología y los efectos del modelo. Al tratarse de un Exposure Draft emitido en diciembre de 2025, su contenido aún puede evolucionar; no obstante, representa la propuesta más reciente del IASB para acercar la contabilidad a la realidad operativa de la mitigación del riesgo de tasa de interés.