규모의 경쟁에서 우위의 경쟁으로

새로운 금융시스템 형성

아태 금융의 핵심 과제는 자본을 더 모으는 것이 아니라, 풍부한 저축을 성장산업과 혁신기업으로 효율적으로 연결할 수 있는 새로운 금융 아키텍처를 구축하는 것이다.

• 자본 부족이 아닌 자본 배분 구조가 핵심 과제
    ✓ 아태 지역은 높은 저축률과 은행 여신 규모를 보유하고 있으나 자본시장 기반 금융은 상대적으로 미흡
    ✓ 성장기업·혁신기업·중소기업으로의 자금 공급이 원활하지 않아 자본 오배분 문제가 발생
    ✓ 향후 금융기관의 경쟁력은 자금을 얼마나 효율적으로 투자 기회와 연결하는지에 의해 결정

• 은행 중심 금융에서 자본시장 중심 금융으로 전환 필요
    ✓ 인프라, 에너지 전환, AI 데이터센터 등 대규모 투자 수요 확대에 대응하기 위해 기존 대출 중심 모델의 한계 노출
    ✓ 회사채, 사모펀드, 성장자본, 사모대출 등 다양한 자본조달 수단 육성이 필요
    ✓ 금융기관은 자본시장 중개자 및 구조화 금융 제공자로 역할 확대 필요

• 역내 금융 통합이 새로운 성장 기회
    ✓ 아태는 세계 최대 순저축 수출 지역임에도 역내 포트폴리오 투자 비중은 낮은 수준
    ✓ 국가 간 금융시장 연결성 제고 시 역내 자금의 선순환 구조 형성 가능
    ✓ 금융허브, 거래은행, 투자은행 역할 확대 기회 존재

• 잠자는 가계 자산의 투자자산 전환 필요
    ✓ 가계 금융자산이 현금·예금에 과도하게 집중
    ✓ 연금, 투자펀드, 보험시장 활성화를 통해 장기 성장자본 확보 필요
    ✓ 호주 슈퍼애뉴에이션(Superannuation) 사례는 정책 설계를 통한 투자자산 확대 가능성을 시사

• 토큰화와 디지털자산이 금융구조 혁신 촉진
    ✓ CBDC, 스테이블코인, 자산 토큰화가 결제·청산·자산유통 방식을 변화
    ✓ 거래비용 절감, 투자 접근성 확대, 국경 간 거래 효율화 가능
    ✓ 동시에 기존 금융기관의 중개 기능 약화와 운영·사이버 리스크 확대에 대한 대응 필요

• 금융기관의 역할이 ‘자금 공급자’에서 ‘금융 생태계 설계자’로 변화
    ✓ 단순 대출이 아닌 자본시장, 디지털 인프라, 투자자 네트워크, 규제 환경을 연결하는 역량이 중요
    ✓ 향후 승자는 자본·투자기회·기술·규제를 통합적으로 연결하는 금융기관이 될 전망

고객 확보 경쟁

미래 금융의 승부는 상품 경쟁이 아니라 고객 접점과 생태계를 선점해 고객관계를 지속적으로 확보하는 역량이 좌우할 것이다.

• 고객 확보 경쟁의 중심이 상품에서 고객관계로 이동
    ✓ 금융서비스 경쟁의 초점이 상품 판매에서 고객 접점 확보로 변화
    ✓ 플랫폼과 생태계 기반의 고객 락인(Lock-in) 전략 중요성 확대
    ✓ 생활·상거래 전반의 고객 경험을 선점하는 사업자가 경쟁우위 확보

• 인구구조 변화가 새로운 금융 수요 창출
    ✓ 중산층 확대와 금융포용성 제고로 신규 고객층 지속 증가
    ✓ 고령화와 자산 축적으로 자산관리·보장성 상품 수요 확대
    ✓ 고객 세분화 기반의 맞춤형 금융서비스 역량 중요성 증대

• 자산관리 시장 성장과 대규모 자산이전 가속화
    ✓ 아태 지역이 글로벌 자산관리 시장의 핵심 성장축으로 부상
    ✓ 세대 간 자산이전으로 신규 자산관리 고객 확보 기회 확대   
    ✓ AI·ETF·토큰화 확산에 따른 자산관리 경쟁 심화

• 디지털 플랫폼 중심의 대중시장 경쟁 본격화
    ✓ 슈퍼앱·핀테크가 저비용 구조를 기반으로 고객 기반 확대
    ✓ 금융 접근성 향상으로 신규 금융소비자 유입 지속
    ✓ 기존 금융사는 자체 구축과 제휴 전략 사이의 선택 필요

• 시장점유율 경쟁에서 가치사슬 경쟁으로 전환
    ✓ 고객 수 확보보다 가치 창출 영역 선점이 핵심 경쟁요소
    ✓ 결제·대출·보험·자산관리를 아우르는 생태계 경쟁 확대
    ✓ 금융사는 직접 수행 영역과 협력 영역에 대한 재정의 필요

• 차세대 고객 선점이 미래 경쟁력 결정
    ✓ 젊은 고객층의 금융기관 이동성과 다중 이용 성향 확대
    ✓ 기존 고객 기반보다 미래 고객 기반 확보가 더욱 중요
    ✓ 차별화된 고객경험과 디지털 채널 경쟁력이 핵심 성공요인으로 부상

AI 변곡점 대응

AI 시대의 승패는 단순한 기술 도입이 아니라 AI를 기반으로 사업모델과 운영체계를 재설계해 지속 가능한 경쟁우위를 확보하는 데 달려 있다.

• AI 활용의 초점이 생산성 향상에서 경쟁우위 확보로 이동
    ✓ 다수 금융기관이 AI를 통해 업무 효율성과 의사결정 품질 개선 추진
    ✓ 생산성 개선을 넘어 사업모델 혁신과 차별화된 가치 창출이 핵심 과제
    ✓ AI 활용 수준에 따라 향후 경쟁력 격차가 확대될 가능성 존재

• AI 중심의 비즈니스 재설계가 새로운 경쟁력으로 부상
    ✓ AI를 기존 업무에 적용하는 수준에서 운영모델 전반의 혁신으로 전환
    ✓ 상품·프로세스·고객경험을 AI 중심으로 재구성하는 기업 증가
    ✓ 조직·인력·업무체계 전반의 변화가 성과를 좌우

• AI 거버넌스와 신뢰 확보가 핵심 경영과제로 부상
    ✓ 신용평가, 가격결정, 상품추천 등 주요 의사결정의 AI 활용 확대
    ✓ 공정성·투명성·설명가능성을 확보하기 위한 관리체계 중요성 증대
    ✓ 규제 준수를 넘어 신뢰 기반의 AI 운영 역량 확보 필요

• 기술 현대화가 AI 경쟁력 확보의 필수 조건으로 전환
    ✓ 노후 시스템과 분산 데이터가 AI 확산의 주요 제약요인으로 작용
    ✓ 클라우드·API·모듈형 아키텍처 기반 전환 중요성 확대
    ✓ 기술 현대화 지연 시 경쟁력 약화와 추가 비용 부담 발생 가능

• AI 경제성과 투자 전략이 새로운 수익성 관리 이슈로 부상
    ✓ AI 운영 비용이 고정비에서 지속적 변동비 구조로 변화
    ✓ 자체 구축과 외부 AI 활용 간 전략적 선택 중요성 확대
    ✓ AI 투자 대비 실질적 수익 창출 능력이 경쟁력의 핵심 요소로 부상

• 금융산업의 가치사슬이 AI 중심으로 재편
    ✓ 하이퍼스케일러와 AI 기업이 데이터·인재·인프라 경쟁력 강화
    ✓ 금융기관과 기술기업 간 가치 배분 구조 변화 가능성 확대
    ✓ AI 시대에 주도권을 확보할 사업모델 선택이 미래 성패를 결정

규제 변화에 대한 적극적 대응

미래 금융의 경쟁력은 규제를 수동적으로 준수하는 것이 아니라 정책과 시장의 규칙 형성에 적극 참여하며 새로운 성장 기회를 선점하는 데 달려 있다.

• 규제 대응이 준수를 넘어 전략 경쟁력으로 전환
    ✓ 정부와 규제당국이 금융산업의 규칙을 재설계하며 영향력 확대
    ✓ 금융회사는 정책 수용자보다 정책 파트너 역할이 중요해짐
    ✓ 규제 변화 대응 역량이 사업 경쟁력의 핵심 요소로 부상

• 국가 전략과의 정합성이 사업 성장의 전제조건
    ✓ 각국이 산업정책과 금융정책을 연계해 국가 경쟁력 강화 추진
    ✓ 금융시장이 인프라·기후·첨단산업 육성의 핵심 정책수단으로 활용
    ✓ 국가 우선순위와 연계된 금융 생태계 구축 역량 중요성 확대

• 아태 시장의 구조적 복잡성이 지속
    ✓ 국가별 규제·통화·법체계 차이로 완전한 시장 통합에는 한계 존재
    ✓ 역내 금융시장 통합은 진전되고 있으나 속도와 수준은 상이
    ✓ 표준화와 현지화의 균형을 고려한 운영모델 설계 필요

• 기술 주권이 금융 운영모델의 핵심 변수로 부상
    ✓ 데이터·클라우드·AI 관련 규제가 국가별로 강화되는 추세
    ✓ 기술 공급망과 AI 활용에서도 국가안보 고려가 확대
    ✓ 기술 유연성과 규제 대응력을 동시에 확보하는 구조 필요

• 레그테크와 AI 기반 규제 대응 중요성 확대
    ✓ 금융범죄·사이버보안·AI 신뢰성 관련 규제 부담 지속 증가
    ✓ AI와 자동화를 활용한 규제 준수 효율화 수요 확대
    ✓ 규제 비용 절감과 리스크 관리 역량 확보가 경쟁력으로 연결

• 정책 형성 참여가 새로운 금융 경쟁력으로 부상
    ✓ 금융회사와 감독당국 간 협력 필요성이 지속 확대
    ✓ 실효성 있는 정책 대안을 제시하는 기업의 영향력 강화
    ✓ 미래 시장 규칙 형성 과정에 참여하는 기업이 경쟁우위 확보