How to Consider Sanctions Risks in Company’s Daily Operations?

Sanctions risks must be considered in the daily operations of a company to ensure that sanctions are properly complied with. It is essential for the company to ensure that every part of the organization is aware of sanctions risks and that employees have received appropriate training on sanctions. Compliance with sanctions and prevention of sanctions evasion is everyone’s responsibility that spans all levels of the organization, from the boardroom to the front lines.  

According to Finnish Customs, exports to countries such as Kyrgyzstan, Kazakhstan, and Armenia increased significantly after the invasion of Ukraine^.1 This raises a concern about the potential indirect flow of products into Russia through intermediaries. To effectively manage sanctions risks and mitigate the risk of sanctions evasion, the following aspects are particularly important to consider: 

• Know Your Business Partner: Knowing your business partner is the most crucial part of sanctions risk management. Every new business partner should be identified at the beginning of the customer relationship to ensure that the partner is not listed on any sanctions lists and does not pose other sanctions risks. It is also important to identify the owners and ultimate beneficial owners of business partners, as well as the business and environment where business partners are operating in. Even if the company itself is not listed on sanctions lists, there may be individuals on the board of directors who are sanctioned, or the company may operate in a high-risk industry or environment. In such cases, it is worth considering the company's risk appetite and evaluate whether it is worthwhile to start a business relationship with a high-risk partner at all. Continuous screening of business partner information against sanctions lists is recommended, particularly when there is a change in the business partner's information or updates to sanctions lists. Therefore, it is advisable to utilize an up-to-date sanctions screening system. In our next blog, we will discuss the importance of sanctions screening in more detail.

• Origin of Products and Raw Materials: Sanctions strongly restrict the import of products and raw materials from sanctioned entities. For example, the EU has banned or restricted the import of timber, oil, cement, iron, and steel from Russia due to sanctions.² Therefore, every company operating in the EU must precisely know the origin of their raw materials and products to ensure sanctions compliance.

• End Use of Products and Raw Materials: The export of products and raw materials to sanctioned entities is heavily restricted.³ Identifying the end use of products and raw materials is the responsibility of the seller. It is insufficient to sell a product, for example, to a logistics company; identifying the final use is crucial to prevent indirect exports to sanctioned jurisdictions, for instance, to Russia via Central Asia. Additionally, it is also important to note that export restrictions do not only apply to physical goods; sanctions also restrict the sale of services and technology.

• Dual-Use Goods: Many products in industrial sectors are classified as dual-use goods that can be used for civilian and military purposes, as well as in weapons of mass destruction, nuclear weapons, and the manufacture of explosives or other terrorist purposes.⁴ Identifying dual-use goods can be challenging, as not all products and components classified as dual-use are obvious. It is important to remember that when exporting dual-use products, the company must comply with export control legislation.⁵

The magnitude of the risk depends, for example, on the company's industry, location, and the location of business partners. Therefore, it is important for each company to map out the sanctions risks of their business to avoid the unpleasant consequences of sanctions violations by utilizing proportionate controls.

Writers: Paula Taskula & Jennifer Holmberg

[1] EU-maiden vienti Venäjälle ja Keski-Aasiaan 2021-2023
[2] Import and export bans - European Commission
[3] Import and export bans - European Commission
[4] L_2021206FI.01000101.xml
[5] Kaksikäyttötuotteiden vientivalvontaohjeistus yrityksille - Ulkoministeriö

Kuinka huomioida pakoteriskit yrityksen päivittäisessä toiminnassa? 

Pakoteriskit tulee huomioida yrityksen päivittäisessä toiminnassa, jotta voidaan varmistua siitä, että pakotteita noudatetaan asianmukaisesti. Yrityksen tulee huolehtia, että jokainen yrityksen toimintayksiköistä on tietoinen pakoteriskeistä ja työntekijät ovat saaneet asianmukaisen koulutuksen pakotteista. Pakotteiden noudattaminen ja pakotteiden kierron estäminen on jokaisen vastuulla. Suomen tullin mukaan vienti muun muassa Kirgisiaan, Kazakstaniin ja Armeniaan kasvoi Ukrainan sodan myötä huomattavasti.⁶ On mahdollista, että osa tuotteista päätyy välikäsien kautta Venäjälle. Eritoten seuraavat asiat ovat tärkeä huomioida, jotta pakoteriskejä pystytään hallitsemaan tehokkaasti ja riski pakotteiden kiertämiselle vähenee. 

• Liikekumppanin tunteminen: Liikekumppanin tunteminen on tärkein osa pakotteiden riskienhallintaa. Jokainen uusi liikekumppani tulisi tunnistaa asiakassuhteen alussa ja varmistua siitä, ettei liikekumppani ole pakotelistattu, eikä siihen kohdistu muitakaan pakoteriskejä. Erityisen tärkeää on myös tunnistaa yritysten omistajat ja tosiasialliset edunsaajat, toimiala sekä toimintaympäristö. Vaikkei yritys itsessään olisi pakotelistattu, voi esimerkiksi hallituksessa olla pakotelistattuja henkilöitä tai yritys voi toimia korkeanriskin toimialalla tai toimintaympäristössä. Tällöin kannattaa pohtia oman yrityksen riskinottohalukkuutta ja arvioida, kannattaako liikesuhdetta korkeariskisen kumppanin kanssa aloittaa lainkaan. Liikekumppanien tiedot tulisi tarkastaa pakotelistoja vastaan mieluiten aina, kun liikekumppanin tiedoissa tai pakotelistoilla tapahtuu muutos. Siksi olisikin suositeltavaa hyödyntää ajantasaista pakotemonitorointijärjestelmää. Seuraavassa blogissamme keskustelemme tarkemmin pakotemonitoroinnin tärkeydestä osana tulevaisuuden pakoteriskienhallintajärjestelmää. 

• Tuotteiden ja raaka-aineiden alkuperä: Pakotteet rajoittavat vahvasti tuotteiden ja raaka-aineiden tuontia pakotteiden kohteina olevilta tahoilta. EU on esimerkiksi kieltänyt tai rajoittanut puutavaran, öljyn, sementin, rauta- ja terästuotteiden tuontia Venäjältä pakotteiden vuoksi.⁷ Siksi jokaisen EU alueella toimivan yrityksen tulee tietää tarkasti raaka-aineiden ja tuotteiden alkuperä. 

• Tuotteiden ja raaka-aineiden loppukäyttö: Tuotteiden ja raaka-aineiden vientiä pakotteiden kohteena oleville tahoille on rajoitettu voimakkaasti.⁸ Tuotteiden ja raaka-aineiden loppukäytön selvittäminen on myyjän vastuulla. Ei riitä, että tuote myydään esimerkiksi huolintayritykselle vaan on tärkeä tunnistaa myös tuotteen lopullinen käyttäjä, jotta varmistutaan siitä, ettei tuotetta viedä esimerkiksi Keski-Aasian kautta Venäjälle. On myös tärkeä huomioida, etteivät vientirajoitteet koske vain fyysisiä tavaroita, vaan pakotteet rajoittavat myös palveluiden ja teknologian myyntiä. 

• Kaksikäyttötuotteet: Useat tuotteet teollisuuden aloilla ovat kaksikäyttötuotteita, joita voidaan siviili- ja sotilaskäytön lisäksi käyttää myös joukkotuhoaseissa, ydinaseissa ja räjähteiden valmistuksessa tai muilla tavoin terrorismitarkoituksessa. ⁹ Ongelmaksi voi muodostua tuotteiden tunnistaminen, sillä aina kaksikäyttötuotteiksi luokitellut tuotteet ja komponentit eivät ole ilmiselviä. Kaksikäyttötuotteiden vientiä harjoittaessa yrityksen tulee noudattaa vientivalvontalainsäädäntöä.¹⁰

Riskin suuruus riippuu esimerkiksi yrityksen toimialasta, sijainnista sekä liikekumppaneiden sijainnista. Siksi jokaisen toimijan myös teollisuuden alalla on tärkeä kartoittaa liiketoimintansa pakoteriskit, jotta pakoterikkomusten ikäviltä seurauksilta voidaan välttyä oikeasuhtaisia kontrolleja hyödyntäen.   

Kirjoittajat: Paula Taskula & Jennifer Holmberg

[6] EU-maiden vienti Venäjälle ja Keski-Aasiaan 2021-2023
[7] Import and export bans - European Commission
[8] Import and export bans - European Commission
[9] L_2021206FI.01000101.xml
[10] Kaksikäyttötuotteiden vientivalvontaohjeistus yrityksille - Ulkoministeriö