Qui est qui dans l'univers de la monnaie numérique ?

De nombreux participants qui influencent la manière dont la valeur circule dans l'écosystème économique sont établis de longue date, tandis que d'autres sont nouveaux. Il s'agit notamment

• les régulateurs et les décideurs politiques, y compris les banques centrales et les gouvernements
• les banques de détail, les banques de PME et les banques d'affaires, y compris les géants des marchés financiers, les adhérents des grandes surfaces et les challengers émergents
• les prestataires de services de paiement, y compris les cartes et les autres services, ainsi que les systèmes nationaux et internationaux
• les orchestrateurs de l'écosystème : les grandes entreprises technologiques comme Alphabet, Amazon, Meta et Apple, et les fintechs, y compris les promoteurs de la finance décentralisée (DeFi), et les crypto-échanges qui cherchent à recâbler le système

les utilisateurs de services, notamment les consommateurs, les entreprises, les commerçants, les gestionnaires d'actifs, les entités à but non lucratif, les gouvernements et les autorités fiscales.

En attente d'adoption

L'une des incertitudes auxquelles nous devons faire face lorsque nous nous attaquons à l'avenir de l'argent concerne la mesure dans laquelle chacun de ces acteurs souhaite adopter la finance numérique. Comment les nouvelles technologies seront-elles accueillies par les régulateurs et les institutions ? Les préférences des clients en matière de paiement continueront-elles d'évoluer ? Et quel sera le résultat de la convergence des marchés financiers physiques, numériques et métaversels ? Fera-t-on des affaires et effectuera-t-on des transactions différemment ?

Le niveau d'appétence et d'adoption de chacun de ces groupes de parties prenantes dépendra largement des opportunités et des défis qu'ils rencontreront sur la voie de l'avenir de l'argent. Il s'agira vraisemblablement des éléments suivants

• la confiance dans le système. Les utilisateurs des services de paiement souhaitent avant tout qu'ils soient sûrs et résistants. Néanmoins, à mesure que les mécanismes d'échange et de stockage évoluent, ils devront être sûrs et perçus comme tels par tous les utilisateurs
• les barrières à l'entrée, qui peuvent freiner la concurrence
• les coûts liés aux investissements requis dans les infrastructures
• l'élimination des coûts liés à la frappe, à l'impression, à la manipulation, à la distribution et à la sauvegarde des jetons fiduciaires physiques tels que les billets et les pièces de monnaie
• les possibilités et les défis découlant des compromis, par exemple, entre la sécurité et la commodité, la vie privée et la gestion des risques, l'innovation et la stabilité

amélioration supérieure à ce qui est disponible aujourd'hui - les utilisateurs veulent des moyens plus rapides, meilleurs et moins chers pour faire les choses, et des solutions à des problèmes qui ne sont pas abordés aujourd'hui.

L'importance des données

Des forces puissantes placent le monde de l'argent dans un état de transition rapide. Au fur et à mesure que le système se développe, les données générées par le transfert de valeur se développent également. Considérez ceci :

• les données, en particulier les données relatives aux paiements, peuvent être utilisées pour obtenir des informations plus approfondies sur les clients des entreprises, ainsi que sur les consommateurs en général.
• nous sommes de plus en plus nombreux à vivre en ligne, à acheter et à communiquer par le biais d'une série de canaux numériques, et certains d'entre nous commencent à habiter le métavers émergent
• les médias sociaux et l'innovation en général ont également un impact fondamental sur la manière dont nous interagissons les uns avec les autres, modifiant nos attentes en matière de produits, de services et d'expériences.

La disponibilité et l'utilisation des données modifient la nature même des services financiers. Les produits changent, tout comme les points d'accès et les modèles de tarification, tout comme les efforts pour répondre plus étroitement aux besoins complexes des utilisateurs en matière de fonctionnalité, de respect de la vie privée et de sécurité au niveau individuel. Certains observateurs sont allés jusqu'à suggérer que les données sont le "nouveau pétrole".

À l'instar de la matière noire, riche et volatile, les opportunités offertes par les données se sont accompagnées de nouveaux risques. La sécurité du stockage et l'utilisation appropriée des données sont particulièrement préoccupantes. La relation que nous entretenons en tant qu'individus avec nos données - générées en tant que citoyens, consommateurs, patients et utilisateurs de services financiers - est également mise à l'épreuve. La gouvernance et la propriété des données deviennent des sujets de débat brûlants pour les législateurs, les institutions et les citoyens. Tout cela a des conséquences sur l'avenir de l'argent, en influençant la volonté des entreprises et des individus de s'engager dans les sources numériques de valeur.

La cybersécurité est, et continuera d'être, une bataille de première ligne pour la protection des données. Avec la prise de conscience croissante des données et la sensibilité à la manière dont elles sont traitées, la confiance des utilisateurs dans le système financier est en jeu.

L'argent fait bouger les choses

Cependant, ne pas s'engager dans l'avenir de l'argent, malgré les risques, laisserait d'énormes opportunités inexplorées. L'argent ne fait pas que servir l'économie mondiale. En tant que facilitateur essentiel, l'argent fait bouger les choses.

Le besoin de rapidité (réglementaire)

Au cours des derniers siècles, les institutions bancaires nationales et internationales ont administré des monnaies souveraines dans le cadre de systèmes financiers réglementés qui soutiennent le commerce, la finance et le bien-être à l'échelle mondiale. La banque commerciale, dont les racines remontent à l'Italie médiévale, a été la première à voir le jour. Les banques centrales, telles que la Banque d'Angleterre, la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne (BCE) ont renforcé le système financier dirigé par les banques.

Il n'a jamais été parfait et ne le sera probablement jamais. Même les systèmes sains connaissent des dysfonctionnements occasionnels. Toutefois, grâce à sa rapidité, son efficacité et sa sécurité renforcée, la monnaie numérique offrira des moyens plus rapides, moins chers et plus intelligents d'échanger, de stocker et de comptabiliser la valeur, réduisant ainsi le nombre d'infections systémiques dans l'ensemble. Néanmoins, cette même vitesse et cette même efficacité entraînent également le risque de propagation des infections à la vitesse de l'éclair, ce qui souligne la nécessité de disposer de systèmes, de normes et de cadres réglementaires capables d'évoluer à la vitesse de l'innovation.

Comment naviguer dans l'avenir ?

Notre objectif est de créer un cadre de scénarios pour comprendre l'avenir de l'argent, un cadre qui peut être utilisé pour soutenir la planification et le développement des stratégies nécessaires à la prospérité des individus, des entreprises et de la société dans son ensemble.

Dans le cadre du scénario, nous utilisons une matrice de deux incertitudes critiques et indépendantes qui sont ressorties de nos recherches comme les deux facteurs les plus influents sur la façon dont l'avenir de l'argent se déroulera. Pour les dériver, nous avons utilisé notre outil d'IA propriétaire, Deep View, pour passer au crible 2,9 millions d'articles et de points de données uniques, et nous avons interrogé des experts sur quatre continents et dans dix pays pour arriver à 86 forces motrices. Celles-ci ont été catégorisées comme étant sociales, technologiques, économiques, environnementales ou politiques.

Nous avons classé ces forces motrices et identifié 29 tendances critiques et 26 incertitudes critiques. En collaboration avec un groupe d'experts, nous avons regroupé les forces motrices ayant un impact et une incertitude élevés en cinq incertitudes critiques qui ont le pouvoir de modifier l'avenir. Pour chaque incertitude critique, nous avons défini des résultats plausibles mais extrêmes.

Nous avons ensuite testé les corrélations entre ces cinq incertitudes critiques et sélectionné deux incertitudes qui ne s'influencent pas beaucoup l'une l'autre, c'est-à-dire qui présentent un faible degré de colinéarité ou un degré élevé d'indépendance. Ces deux incertitudes sont le degré d'utilisation des actifs numériques comme unités de valeur courantes et la capacité des autorités à contrôler le paysage des paiements.

La combinaison de ces deux incertitudes critiques donne lieu à quatre scénarios distincts et crédibles de résultats à long terme.

Les quatre scénarios représentent les futurs déterminés par l'évolution et l'interaction de ces deux grands facteurs d'influence. À partir de là, nous analysons ce que chaque scénario peut signifier pour chaque groupe d'acteurs concernés.

Nous reconnaissons clairement que l'avenir de l'argent peut être façonné par des forces et des facteurs que nous sommes encore incapables de concevoir. Notre objectif est de fournir une structure pour l'élaboration d'une stratégie. Plutôt que d'essayer de dessiner une carte précise du monde financier tel qu'il pourrait se présenter en 2035, nous proposons un cadre d'idées et un ensemble de scénarios que vous pouvez utiliser pour vous aider à tracer votre propre voie.

Notre recherche sur l'avenir de l'argent est une invitation. C'est une offre de s'engager dans nos idées alors que vous concevez des stratégies, planifiez des investissements et entreprenez des transformations pour faire face à l'avenir de l'argent.

Notre prochaine série d'articles se penche sur la situation actuelle et future, y compris les facteurs de changement et les quatre scénarios distincts élaborés à partir de nos recherches. À venir : Sur quelles bases construisons-nous l'avenir de l'argent ?