O panorama financeiro global encontra-se em constante transformação, impulsionado por inovações disruptivas e imperativos regulatórios. Nesse contexto dinâmico, o Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) emerge como um catalisador crucial, remodelando a gestão de risco de mercado no Brasil e impulsionando a resiliência do Sistema Financeiro Nacional (SFN).
No Brasil, a implementação do FRTB representa um marco crítico para o SFN, exigindo uma reavaliação abrangente das práticas de gerenciamento de risco de mercado. O processo está sendo conduzido de forma faseada, e o momento atual é de grande complexidade, devido à necessidade de alinhamento entre os aspectos de governança e o cálculo do requerimento de capital.
A Resolução BCB nº 470, publicada em 30 de abril de 2025, estabelece os procedimentos para o cálculo dos ativos ponderados pelo risco (RWA) relacionados às sensibilidades dos instrumentos sujeitos ao risco de mercado – RWA SENS. Esta resolução, que altera as Resoluções BCB nºs 200, 111, 265 e 313, representa um avanço fundamental na busca por um modelo de gerenciamento de risco mais granular, sensível e alinhado com as melhores práticas globais – pilar central da Fase 3.
O processo de cálculo consiste na identificação de instrumentos financeiros, mapeamento de fatores de riscos e cálculos de sensibilidades que são agregados por processos de consolidação com correlação, incentivando as organizações a terem um portfólio dinâmico e diversificado.
A jornada para a implementação do RWA SENS, embora complexa, representa uma oportunidade ímpar para as instituições financeiras brasileiras aprimorarem suas práticas, fortalecerem suas estruturas e se posicionarem como líderes em um mercado cada vez mais exigente.
A adoção do FRTB oferece uma série de benefícios estratégicos para as instituições financeiras, incluindo:
A implantação do FRTB traz uma série de desafios que consiste desde a qualidade dos dados até a capacitação das equipes, podendo ser encarado como um catalisador para a inovação, a eficiência e a excelência na gestão de riscos.
Qualidade, integração e disponibilidade de dados
Capacidade tecnológica e computacional
Governança e documentação
Capacitação técnica de equipes
Na Deloitte, compreendemos a magnitude deste desafio e as oportunidades que ele apresenta. Há mais de uma década, estamos na vanguarda da análise e da implementação de regulamentações financeiras, capacitando nossos clientes a não apenas cumprir as exigências, mas também a prosperar em um ambiente de negócios cada vez mais complexo.
A implementação do FRTB é um projeto complexo que exige expertise multidisciplinar e um profundo conhecimento das nuances regulatórias e das melhores práticas de mercado. A equipe de especialistas da Deloitte está preparada para auxiliar a sua instituição em cada etapa deste processo por meio de uma abordagem robusta, conectando as questões técnicas e a governança de riscos, alavancada pelo uso de aceleradores e ferramentas.