家族辦公室洞察系列-全球視角

儘管面臨經濟與地緣政治的不確定性，家族辦公室仍對其應對挑戰的能力抱持樂觀態度，70% 預期 2024 年其管理資產（AUM）將有所增加，79% 則預計家族的總財富將會提升。在風險與機會之間取得平衡，家族辦公室計畫維持長期投資前景，同時透過多元化投資組合及把握機會型交易來保持靈活應變。

家族辦公室將衰退憂慮、地緣政治和通貨膨脹列為今年的三大市場風險。與此同時，管理投資風險是家族辦公室今年的首要策略目標，61% 會尋求新的投資機會，53% 會尋求多元化投資組合，33% 則會採取通貨膨脹對沖策略。

私募股權已超越公發股票，成為家族辦公室投資的首要資產類別。在2023年，私募股權佔家族辦公室投資組合的30%，較2021年的22%有所上升，而公開股票佔比為25%，較2021年的34%下降。今年，近30%的家族辦公室計畫增加對私募股權的投資。

目前有46%的家族辦公室進行永續投資。歐洲的採納率從2021年的45%上升至今天的57%，而北美則從34%下降至26%。儘管有所下降，永續投資的平均投資組合比例預計在未來五年內從17%上升至29%，全球增幅達71%。

本年度有四成的家族辦公室計畫今年增加招聘，當中28%選擇聘用專業（非家族）人才，顯示專業化的趨勢正在上升。目前只有35%的家族辦公室負責人是非家族專業人士；然而，這個比例預計在接班後將提升至49%。家族辦公室招聘的主要領域包括金融服務（64%將其視為尋找人才的核心目標）、會計事務所（44%）和顧問公司（25%）。

在管理平均20億美元資產規模的家族辦公室中，僅僅有15名員工，三分之一（34%）的家族辦公室計畫今年將更進一步依賴第三方服務提供商，以擴大其業務並獲得額外的專業知識。

近半數（43%）的家族辦公室今年正在制定或推出技術策略。這是因為近五分之一（17%）的家族辦公室認為技術投資不足是核心風險，此外，近四分之三（72%）的家族辦公室坦承在運營技術上的投資不足，其中34%為投資過少，38%則是投資程度適中，無法支援現代化業務的運營。

在過去 12 至 24 個月內，有顯著比例的(43%)家族辦公室曾遭遇網絡攻擊，其中25%經歷了三次或更多次的攻擊然而，近三分之一（31%）的家族辦公室並未制定網絡安全策略，43%則表示雖然已有策略，但仍有改進空間。超過五分之一（22%）的家族辦公室將網絡攻擊視為今年的核心風險，現在正是采取預防措施的時候，15%的家族辦公室已將網絡安全列為今年的首要任務。

隨著四成的家族（41%）預計在未來10年內進行代際繼承，接班繼任規劃已成為2024年的重點，尤其是目前有41%的家族尚未制定相關計畫。

接近三分之一的受訪者表示，下一代對家族辦公室的接班繼任準備不足（30%）或缺乏接任的資格（28%）。因此，31%的受訪者表示，下一代在2024年的核心優先事項是接受指導/培訓，而22%的受訪者則表示應該規劃繼任事宜。