Geïntegreerde verslaggeving: een dringende behoefte en kans voor transformatie

Door Mark Hoffman

De veranderende verwachtingen en kansen in het huidige zakelijke ecosysteem

Geïntegreerde verslaggeving is een brede benadering van bedrijfsrapportage die niet alleen inspeelt op de eisen van belanghebbenden van vandaag, maar ook een basis legt voor toekomstige standaarden in een evoluerend bedrijfsrapportagelandschap. In het huidige zakelijke ecosysteem is er een kloof tussen wat bedrijven bekendmaken, wat investeerders verwachten om weloverwogen beslissingen te nemen en wat bredere groepen belanghebbenden verwachten.

Met het mozaïek van bedrijfsinformatie en informatie kan het moeilijk zijn om de volledige reikwijdte van factoren te onderscheiden die de waardedrijvers en prestaties van een bedrijf verklaren, evenals de kijk op hoe het van plan is succes op de lange termijn op te bouwen.

Het veranderende landschap in combinatie met nieuwe wereldwijde rapportagestandaarden aan de horizon heeft het gevoel van urgentie vergroot om holistische rapportageoplossingen te implementeren. In de sector en in de sectoren is er een voortdurende verschuiving om doelstellingen en prestaties op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG) te integreren en in te bedden in de reguliere rapportage.

Het raadsel van fragmentarische en geïsoleerde rapportage

De vele verplichte en vrijwillige openbaarmakingen die organisaties tegenwoordig verstrekken, zijn uitgegroeid tot fragmentarische rapporten, gericht op individuele bedrijfskwesties die betrekking hebben op klimaatverandering, diversiteit en andere ESG-gerelateerde zaken. Het resultaat is een gebrek aan een breed en holistisch begrip van de strategie, het bedrijfsmodel, de risico's en kansen en de prestaties van een organisatie ten opzichte van haar strategische doelstellingen en bestuurspraktijken. Deze vorm van ontkoppeling in prestaties en informatieverschaffing kan ertoe leiden dat beleggers en bredere groepen belanghebbenden meer vragen over de organisatie hebben dan antwoorden.

Een weg vooruit: omarm geïntegreerd denken

De paradigmaverschuiving in de verwachtingen van bedrijven op het gebied van verslaggeving heeft geleid tot druk op bedrijven om na te denken over de veerkracht van hun bedrijfsmodellen en de integratie van niet-financiële en financiële overwegingen in hun kernstrategieën op een manier die ze nog nooit eerder hebben gedaan. Door deze aanpak te volgen, passen organisaties geïntegreerd denken toe - een concept dat verwijst naar de connectiviteit en onderlinge afhankelijkheden tussen een reeks factoren, zoals het doel van het bedrijf, het bedrijfsmodel, strategieën, risico's en marktkansen - die in wezen van invloed kunnen zijn op het vermogen van een organisatie om op lange termijn waarde te creëren voor haar belanghebbenden.

Als reactie op geïntegreerd denken zijn veel organisaties op zoek naar manieren om rapportageflexibiliteit voor de toekomst in te bouwen en kiezen ze op hun beurt voor geïntegreerde rapportage, die is gebaseerd op het Integrated Reporting Framework. Het "Framework" wordt gezamenlijk ondersteund door de International Accounting Standards Board (IASB) en de International Sustainability Standards Board (ISSB) van de IFRS Foundation via het consolidatieproces van de Value Reporting Foundation - en beide hebben in augustus 2022 de verantwoordelijkheid op zich genomen voor het Integrated Reporting Framework. Een belangrijk voordeel van geïntegreerde verslaggeving is de aanpasbaarheid ervan, aangezien de wereldwijde rapportagestandaarden en -regelgeving zich blijven ontwikkelen.

Geïntegreerde verslaggeving wordt ondersteund door verschillende principes en concepten, maar het doel is universeel: nauwkeurig en beknopt communiceren over de essentie van waarom een organisatie bestaat (purpose) en hoe ze in de loop van de tijd duurzame waarde voor zichzelf en voor haar stakeholders creëert, behoudt of uitholt.

Hoewel er geen specifieke formule of sjabloon is voor het meten en interpreteren van waarde, heeft elke organisatie zijn eigen unieke aanpak voor het creëren van waarde op de lange termijn. Zodra een aanpak en waardecreatiemodel zijn vastgesteld, zal het dienen als een blauwdruk voor de organisatie om de strategie, het doel, het bedrijfsmodel, de risico's en kansen en de prestaties effectief te communiceren tegen de strategische doelstellingen en in de context van hoe de organisatie waarde creëert voor haar investeerders en bredere groepen belanghebbenden.

Het ontwikkelen van een geïntegreerd rapport kan niet alleen effectiever zijn, wat zorgt voor een grotere impact en kwaliteit, maar het kan ook de interne en externe rapportage-efficiëntie aanzienlijk verbeteren.

Geïntegreerde rapportage als oplossing voor uw zakelijke rapportagebehoeften

• Geïntegreerde verslaggeving biedt op beginselen gebaseerde richtlijnen voor de interne en externe verslaggevingsstructuur en -inhoud en omvat zowel financiële als niet-financiële waardedrijvers.
• Een proces dat gebaseerd is op geïntegreerd denken, dat gebaseerd is op geïntegreerde besluitvorming en acties die samen de waardecreatie van een organisatie beïnvloeden.
• Een geïntegreerd rapport legt aan aanbieders van financieel kapitaal uit hoe een organisatie in de loop van de tijd waarde creëert, behoudt of uitholt, wat het fundament is waarop beleggers en bredere groepen belanghebbenden weloverwogen beslissingen over kapitaalallocatie nemen.
• Het biedt een krachtige tool die de organisatie kan afstappen van geïsoleerd denken en rapporteren en naar geïntegreerd denken, plannen, presteren en waardebeheer kan leiden.

De voordelen en resultaten van het invoeren van een geïntegreerd rapport als onderdeel van uw bedrijfsrapportagesysteem:

• Dient als basis voor bedrijfsrapportage die universeel en duurzaam is.
• Biedt een coherente en samenhangende berichtgeving over alle aspecten van het verhaal van een organisatie.
• Geeft het management een dieper inzicht in de impact van beslissingen en bedrijfsactiviteiten, zoals welke activiteiten waardecreatie stimuleren en welke niet.
• Verbreedt en verdiept het begrip van belanghebbenden over hoe het management beslissingen neemt, kapitaal investeert en prestaties meet.

Een samenloop van gebeurtenissen leidt tot dringende actie

Er is de afgelopen maanden wereldwijd een enorme beweging geweest om zich te verenigen rond een reeks wereldwijde ESG-rapportagestandaarden die zowel organisaties in de toekomst van dienst zullen zijn als die ook zeer goed aansluiten bij de geïntegreerde rapportageverwachtingen. Historisch gezien zouden veel organisaties het "Integrated Reporting Framework" (het Framework) en de "Integrated Thinking Principles" (de "Principles") van de Value Reporting Foundation (VRF) toepassen bij het opstellen van een geïntegreerd rapport. In mei 2022, toen er vooruitgang werd geboekt bij de consolidatie van de Value Reporting Foundation (VRF) in de IFRS Foundation, werd een aankondiging gedaan over plannen voor de toekomstige rol en governance van het Framework en Principle, waarbij werd erkend dat de ISSB-standaarden nog in ontwikkeling zijn. Het meest opvallende is dat de IASB en de ISSB zullen samenwerken om de beginselen en concepten van het kader te gebruiken bij hun werkzaamheden bij het vaststellen van normen en een rol te spelen in een kader voor bedrijfsrapportage. De aankondiging markeert een langdurige, gedeelde inzet om principes en concepten uit het huidige Integrated Reporting Framework op te nemen in de projecten en vereisten voor het vaststellen van standaarden.

Andere initiatieven zijn onder meer de recente oprichting van de ISSB, regionale beleidsinitiatieven zoals de EU-richtlijn inzake duurzaamheid rapportage van bedrijven (EU CSRD) en de voorgestelde regel inzake klimaatinformatieverschaffing van de Securities Exchange Commission (SEC). Ten slotte heeft het VK de beursgenoteerde bedrijven in Groot-Brittannië verplicht om hun klimaatgerelateerde risico's en kansen bekend te maken in overeenstemming met de Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD).

De invoering van onderwerpspecifieke rapportagestandaarden is weliswaar geschikt voor een direct doel, maar kan leiden tot silo's en ongelijksoortige rapportage over verschillende onderwerpen. De adoptie van geïntegreerde verslaggeving is universeel en creëert een basis die de multidimensionale bedrijfsrapportagestandaarden kan integreren rond één waardecreatiestrategie van de organisatie. Aangezien organisaties op grond van wet- of regelgeving verplicht zijn om informatie te verstrekken over een reeks ESG-thema's, biedt geïntegreerde verslaggeving een kader dat een meer coherente toepassing van meerdere specifieke normen mogelijk maakt, waaronder verplichte openbaarmaking.

De kern van dit raamwerk omvat de vier overwegingen die zijn geïdentificeerd in het project van de International Business Council van het World Economic Forum over stakeholderkapitalisme: principes van bestuur, planeet, mensen en welvaart (de 4P's).[i]

Een bewuste benadering van geïntegreerde verslaggeving

Waar begin je?

Zelfs vóór de volwassenheidsbeoordeling moet u beginnen met het verankeren van geïntegreerd denken en rapporteren in de strategie van uw organisatie. Omarm de filosofie en het proces om beter te begrijpen waar uw organisatie kan profiteren van het creëren van een geïntegreerde rapportageroutekaart voor uw organisatie.

Wat is de volgende stap?

Het beoordelen van het niveau van volwassenheid en doelstellingen van uw organisatie op het gebied van bedrijfsrapportage om uw implementatieplan voor geïntegreerde rapportage op elkaar af te stemmen. Door bewust te zijn van uw benadering van geïntegreerde rapportage, kunt u uw organisatie helpen om door het steeds veranderende rapportagelandschap van bedrijven te navigeren.

De volwassenheidsbeoordeling van de geïntegreerde verslaggeving

Omdat organisaties vanuit verschillende punten kunnen beginnen, is het belangrijk om eerst te bepalen waar ze vallen binnen het brede spectrum van corporate reporting maturity.

• Eerste adoptie: Een organisatie die ESG en geïntegreerde rapportage wil toepassen om ervoor te zorgen dat een holistische en geïntegreerde benadering van rapportage intern en extern wordt geïmplementeerd.
• Verbeterde rapportage: Als organisatie hebt u een bepaald niveau van geïntegreerd denken en rapporteren aangenomen en geïmplementeerd, maar u wilt de strategische, operationele en financiële overwegingen verder verbeteren als onderdeel van het waardecreatiemodel. Dit zal een geïntegreerde strategie ondersteunen en de organisatie richten op wat echt belangrijk is.
• Optimaliseren van de huidige toestand: Als organisatie is er sprake van geïntegreerd denken en rapporteren, maar je bent op zoek naar het optimaliseren van processen, systemen en assurance rondom rapportages, inclusief afstemming en stroomlijning van interne en externe rapportages.

Hoe kan Deloitte helpen?

Deloitte begrijpt de complexiteit van het opstellen van een geïntegreerd rapport en brengt ervaren leiders op het gebied van financiën en boekhouding, duurzaamheid, risico en communicatie en investor relations samen om kennis te delen en een stapsgewijze handleiding of implementatieondersteuning te bieden tijdens het geïntegreerde rapportagetraject.

Voorbeelden van hoe we kunnen helpen:

• Adviseren over de openbaarmakingsstrategie, inclusief structuur, hoofdlijnen en inhoud van het geïntegreerde rapport.
• Voer een materialiteitsbeoordeling uit om belanghebbenden te identificeren, te prioriteren en te betrekken bij materialiteitskwesties.
• Analyseren, implementeren en adviseren en aanbevelingen doen gericht op controleomgevingen ter ondersteuning van de ontwikkeling van een geïntegreerd rapport, inclusief intern verandermanagement, datamanagementprocessen en advies over mogelijkheden om processen te stroomlijnen.
• Assisteren bij de selectie en implementatie van ondersteunende IT-technologie ter ondersteuning van de veranderende behoeften op het gebied van gegevensverzameling en rapportage.
• Ondersteuning bieden bij de gereedheid voor assurance: analyseer, evalueer en doe aanbevelingen over de geïntegreerde rapportageprocessen, gegevensbeheer en controles.

Deloitte biedt oplossingen op het gebied van risicobeheer, strategie, prestatiemaatstaven en -doelstellingen, governancerapportage en assurance-behoeften.