Deloitte Zwitserland is er trots op te hebben bijgedragen aan de derde editie van het jaarlijkse Sustainable Financial Regulations and Central Bank Activities report 2023 (SUSREG) van het Worldwide Fund for Nature (WWF) Greening Financial Regulation Initiative. Het SUSREG-rapport is in december 2023 gelanceerd en evalueert de voortgang op het gebied van de integratie van klimaat-, milieu- en sociale risico's in activiteiten van centrale banken, financiële regelgeving en toezicht. De analyse van dit jaar heeft betrekking op 47 rechtsgebieden, die samen meer dan 88% van het mondiale bbp, 72% van de mondiale uitstoot van broeikasgassen en 11 van de 17 meest biodiversiteitsrijke landen ter wereld vertegenwoordigen.

Vijf belangrijke hoogtepunten:
 

1. Langzame vooruitgang, in een ongelijk tempo, vooral in grote economieën - Slechts 18% van de centrale banken laat voorbeeldige vooruitgang zien bij het integreren van klimaatgerelateerde risico's in hun monetaire beleid en centrale bankactiviteiten, terwijl 68% van de hoge-inkomenslanden nog geen adequaat beleid voor klimaat- en milieutoezicht op het bankwezen heeft vastgesteld.
2. Basis E&S-risico's niet verantwoord - De huidige focus blijft voornamelijk op het klimaat. Bredere elementaire milieu- en sociale kwesties blijven achter in het toezicht op banken en verzekeringen en in de activiteiten van centrale banken.
3. Banken- en verzekeringstoezicht - Meer dan 20 landen met net zero doelstellingen hebben nog steeds een beleid voor banken- en verzekeringstoezicht met een opmerkelijk laag klimaat dat voldoet aan minder dan de helft van de SUSREG-criteria.
4. Van de 45 centrale banken die dit jaar binnen het onderzoeksgebied vielen, hebben slechts 9 een lovenswaardige vooruitgang getoond in de integratie van klimaat risico's in hun monetair beleid en centrale bankactiviteiten.

Het rapport bevat ook praktische voorbeelden en een vergelijking met belangrijke macro-economische gegevens, een lijst van de belangrijkste tekortkomingen in duurzame financiële regelgeving en specifieke aanbevelingen voor centrale banken en financiële toezichthouders om een net zero en een natuurbevorderende economie te bereiken. Het kader op hoog niveau is hieronder te zien:

In totaal bestrijkt de beoordeling 15 gedetailleerde indicatoren voor centrale banken, 66 indicatoren voor bankentoezicht, 81 indicatoren voor verzekeringstoezicht en 14 indicatoren die verband houden met het creëren van een stimulerende omgeving voor duurzame financiering. In deze editie van dit jaar zijn verschillende nieuwe indicatoren toegevoegd, zoals de integratie van waterrisico’s of 'rechtvaardige overgangsinitiatieven, waarmee de onderlinge afhankelijkheden tussen klimaat, natuur en sociale kwesties worden benadrukt.

Hieronder volgt een selectie van interessante conclusies uit de evaluatie van dit jaar:

Bankentoezicht

Hoewel aan 57 % van de basisindicatoren wordt voldaan (bv. het vermelden van milieukwesties in de regelgeving en de verwachtingen van het toezicht), blijven er aanzienlijke tekortkomingen bestaan: slechts aan 22 % van de meer geavanceerde indicatoren is voldaan (bv. verwijzing naar scenarioanalyse en stresstests). Het bankentoezicht op klimaatgerelateerde risico's is over het algemeen volwassener dan het toezicht op bredere milieu- en sociale kwesties.

Volgens de beoordeling heeft 68% van alle hoge-inkomenslanden die onder het toepassingsgebied vallen, nog geen adequaat beleid voor het toezicht op het bankentoezicht op het klimaat en milieu vastgesteld.

Centraal bankieren

Van de 45 landen die onder het toepassingsgebied vallen, vertonen slechts 9 landen significante vooruitgang (met meer dan 50% voldoening) bij de integratie van klimaatrisico's in hun monetair beleid en centrale bankactiviteiten, en laten ze beperkte vooruitgang zien bij het integreren van klimaat- en milieurisico's in kaders van zekerheid, reservevereisten en afbouwplannen voor activa met een hoog risico.

Ondanks het feit dat veel economische activiteiten uiteindelijk afhankelijk zijn van natuur- en ecosysteemdiensten, hebben de meeste landen nog geen natuurgerelateerde risico's opgenomen in hun monetaire beleid en centrale bankactiviteiten.

Toezicht op verzekeringen

Gemiddeld wordt voor klimaat- en milieubeoordeling aan minder dan de helft van de basisindicatoren en nog minder aan de tussentijdse en geavanceerde indicatoren voor klimaat en milieu (bv. dubbele materialiteitsoverwegingen) voldaan. Het toezicht op klimaatrisico verzekeringen is strenger dan bredere milieu- en sociale risico's, maar in de meeste klimaat regelgevingskaders ontbreken nog steeds belangrijke elementen. Over het algemeen blijft het toezicht op het verzekeringswezen iets achter bij zijn bancaire tegenhanger.

Klimaat- en natuurgerelateerde overwegingen in het verzekeringstoezicht ontbreken of schieten tekort in veel landen met een mega-biodiverse achtergrond, waardoor de blootstelling aan natuurgerelateerde risico's voor het financiële stelsel op een hoog niveau blijft.

Zoals hierboven te zien is, is er nog een lange weg te gaan, maar er is een momentum. Als de financiële en economische drijvende kracht achter een net zero, natuurbevorderende en sociaal rechtvaardige economie, blijft WWF in gesprek met regelgevende instanties om het mandaat van centrale banken en financiële toezichthouders te ondersteunen. We zijn blij dat we een bijdrage kunnen leveren aan deze missie.

Ontdek de samenvatting van de bevindingen en het volledige rapport. De volledige resultaten per land en per indicator zijn beschikbaar in een online tracker die door het WWF wordt gepubliceerd.

Het WNF heeft Deloitte Zwitserland sinds 2021 opdracht gegeven om ondersteuning te bieden bij het ontwikkelen van het kader, het uitvoeren van de landen beoordelingen en het leveren van een bijdrage aan de productie van het jaarverslag. Naar onze mening is de beoordeling en bevordering van de beste praktijken op het gebied van duurzame financiering, ondersteund door betrokkenheid bij nationale autoriteiten, een constructieve aanpak die positieve resultaten zal opleveren voor beleidsmakers, de financiële sector, de samenleving en de natuur.