Meer rendement behalen voor private equity bij carve-out transacties

Verschillende industrieën en sectoren lijken op het punt te staan transformatieve veranderingen door te voeren, waarbij digitaal, kunstmatige intelligentie, alternatieve brandstoffen en veranderingen in consumptiepatronen enkele van de belangrijkste bijdragende factoren zijn. 

Carve-outs zijn een effectieve manier om bedrijven te herconfigureren die vasthouden aan krimpende bedrijven, groeibedrijven die geen kern van hun portefeuille zijn, of activa die minder dan productief zijn zonder voldoende kapitaal. Maar of u nu een private equity-investeerder bent die wil opschalen of kosten uit een bedrijf wil halen, carve-outs moeten een kerncompetentie zijn om te overwegen.

Op dit moment zijn het echter strategische kopers die een overweldigende meerderheid van de carve-out-activa verwerven, goed voor meer dan 70% van de carve-out-transacties in volume en waarde tussen 2019 en 2023 - en dichter bij 85% binnen de technologie- en gezondheidszorgsector. Dit onderstreept de perceptie dat strategische kopers beter in staat zijn om afgesplitste activa op te vangen, meer waarde kunnen creëren op deze transacties en daarom meer zullen betalen voor de activa.

Maar er is potentieel om meer evenwichtige kansen te bereiken tussen strategische en private equity-investeerders als het gaat om het winnen van carve-out-transacties.

In dit rapport worden enkele belangrijke gebieden van de levenscyclus van carve-outtransacties geïdentificeerd die kansen hebben in het voordeel van private equity-kopers en wat er kan worden gedaan op die gebieden waar de kansen in het voordeel lijken te zijn van de strategie.