Maximiser la Valeur de Sortie : Comment créer de la valeur grâce à des plans crédibles et accélérés

Il est difficile aujourd’hui de créer de la valeur. Le faible coût de la dette et l’augmentation incessante des ratios ne sont pas de nature à stimuler les rendements. Les valorisations n’augmentent pas aussi rapidement qu’au cours de la dernière décennie et, de ce fait, l’ingénierie financière ne peut plus brouiller la réalité de la valeur inexploitée.

Des rapports récents indiquent une pression croissante sur les sociétés de capital-investissement pour fournir des rendements, avec une période de détention moyenne des entreprises de portefeuille s'étendant à sept ans. Et malgré l'amélioration des conditions de financement, les valeurs de sortie restent stagnantes par rapport à il y a cinq ans. 

La quête de la maximisation de la valeur est un effort continu pour les entreprises, que ce soit en phase de pré-acquisition, en milieu de cycle ou en phase de sortie. Bien préparer une cession implique d'optimiser les performances financières et opérationnelles antérieures et de documenter le potentiel futur du prochain propriétaire.

Afin de créer un narratif de valeur convaincant et défendable, Deloitte collabore avec ses clients pour poser un diagnostic rapide afin de cerner les possibilités de création de valeur et d’établir des plans d’amélioration dictés par des données et ralliant la direction. Que vous projetiez une sortie dans trois mois ou dans deux ans, l’objectif reste le même : entreprendre un parcours pour libérer la valeur en formulant un récit crédible et convaincant. Cette approche augmente sensiblement la probabilité d’une sortie réussie et lucrative tout en rehaussant l’attrait de l’entreprise pour des acheteurs potentiels.

Cette publication offre des conseils stratégiques aux sociétés de capital-investissement qui prévoient de céder des entreprises de leur portefeuille et souligne l'importance de créer des plans de création de valeur crédibles en adoptant la perspective d'un acheteur. Elle met l'accent sur la nécessité de responsabilité et de clarté pour renforcer l'attrait de l'entreprise auprès des acheteurs potentiels et présente des études de cas réelles démontrant des améliorations significatives de l'EBITDA et des cessions réussies à forte valeur ajoutée.