İşlem Yürütme

Deloitte, Türkiye'de yerleşik ve deneyimli birleşme ve satın alma işlemleri profesyonelleriyle Türkiye pazarına odaklanmış lider bir birleşme ve satın alma işlemi danışmanlık firmasıdır. Sınır ötesi işlemlerde, bir anlaşmanın tüm yaşam döngüsü boyunca satıcı ve alıcı taraf görevlerinde geniş bir müşteri yelpazesine tam kapsamlı finansal danışmanlık ve yatırım bankacılığı hizmetleri sunuyoruz.

Küresel erişimimiz, özel sektör ekiplerimiz ve yerel yatırım ortamı hakkındaki bilgi birikimimiz, en yüksek kalitede hizmetler sunmamızı ve mavi çipli çok uluslu şirketler, özel sermaye şirketleri, yerel özel sektör şirketleri, finans kurumları ve devlet kurumları ile uzun süreli ilişkiler kurmamızı sağlar.

Başarılı satın almacılar, önemli işlem konularında açık, özlü ve hızlı bir analize ihtiyaç duyacaktır. Finansal durum tespiti ekibimiz, fiyat ve finansmanı teyit etmek ve alım satım sözleşmesi ve tamamlama hesaplarına yansıtılması gereken konuları belirlemek amacıyla hedef üzerinde odaklanmış bir durum tespitini tamamlamak için anlaşma gereksinimlerine göre özelleştirilmiş bir yaklaşım geliştirir.

Finansal durum tespiti ekibimiz, stratejik alıcılara ve özel sermaye yatırımcılarına satın alma tarafı durum tespiti görevlerinde ve yerel satıcılara satıcı durum tespiti için hizmet vermektedir.

Türkiye'deki vergi uzmanlarımız, yerel pazarın giderek karmaşıklaşan vergi ve ticaret kanunlarını ve uygulamalarını anlamaktadır. Bilgi ve deneyimimizle, yatırım kararlarınızın maliyetini değerlendirmenize ve en aza indirmenize yardımcı olabiliriz.

Vergi durum tespiti ekibimiz, potansiyel önemli vergi risklerine ve hedefin temel vergi özelliklerine ilişkin kapsamlı bir genel bakış ve analiz sunmakta ve risk azaltımlarına ilişkin önerilerde bulunmakta ve mevcut vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğine ilişkin yorumlar yapmaktadır.

Bir anlaşmadaki değer potansiyeli, çoğunlukla hedefin pazarı, rekabet ortamı, fiyatlandırma stratejisi, müşteri tabanı, operasyonları ve yönetiminin kapsamlı bir analizi ile ortaya çıkarılır. Ayrıca, hem ticari alıcılar hem de özel sermaye uzmanları, operasyonel performansı iyileştirerek ve operasyonel riski proaktif bir şekilde yöneterek işlem değerini artırmaya çalışırken, kredi verenler de yönetimin iş planı, tahmini işletme performansı ve nakit akışı hakkında ek bilgi ve rahatlık aramaya devam ediyor.

Ticari durum tespiti ekibimiz, saygın iç ve dış konu uzmanlarıyla işbirliği içinde şunları sağlar

• İşletmenin ve pazarlarının net bir şekilde tanımlanması ve ifade edilmesi
• Pazar dinamiklerinin detaylı analizi
• Rekabetçi konumlandırma ve stratejik güçlerin değerlendirilmesi
• Müşteri profilinin, algılarının ve ilişkilerinin, yönetim ve işletim modelinin yeteneklerinin analizi
• Pazar ve şirket analizi ışığında iş planının ve tahmin varsayımının ulaşılabilirliğinin değerlendirilmesi
• Yukarı yönlü potansiyel analizi ve kapanış sonrası dönem için ön stratejik girişimlerin tanımlanması

Sağlam BT altyapısı ve verimli iş uygulamaları, başarılı bir satın alma ve kapanış sonrası stratejisi için kritik öneme sahiptir. Ekibimiz, işlemlerde hem özel sermaye hem de ticari alıcılara hizmet verme konusunda deneyimlidir ve hedefin iş uygulamaları ve BT altyapısının kapsamlı bir analizini; BT işlevselliğinin ve kaynak tedarikinin bir değerlendirmesini; BT yatırımlarının ve devam eden BT projelerinin bir değerlendirmesinin yanı sıra BT yönetişimi ve risk azaltmanın bir değerlendirmesini sağlar. Kontrol boşluklarını değerlendirmek ve düzeltmek için eylem planları önermek için kanıtlanmış bir metodolojimiz var.

Deloitte, insan sermayesi risklerini ve fırsatlarını belirleyip değerlendirerek yatırımcıların değer yaratmasına yardımcı olur. Titiz durum tespiti analizleri aracılığıyla kritik konulara hızlı ve verimli bir şekilde ulaşıyor, yatırımcıları "anlaşmayı yapmak" için netliğe ve kesinliğe yönlendiriyor ve kapanış ve entegrasyon için plan yapmalarına yardımcı oluyoruz. Bu, yatırımcılara müzakerelerde rekabet avantajı ve geçiş ve kapanış sonrası değer yaratma için üstün konumlandırma sağlar.

Biz özellikle:

• Kurumun mevcut İK yapısını değerlendirmek
• Mevcut İK süreçlerini değerlendirmek ve İK fonksiyonunun etkinliğini ve ücretlendirme stratejisini analiz etmek
• İK'nın sayısallaştırılması ve maliyet ve gizli yükümlülüklerin yanı sıra sinerji fırsatlarının belirlenmesi

İşlemin müzakere edilmesi, bir hukuk uzmanının müdahalesini gerektirir çünkü çok sayıda yasal tuzağın müzakere masasında olduğu gibi erken bir aşamada ele alınması gerekir. Hukuk ekibimiz, hisse satın alma ve hissedarlar sözleşmeleri gibi işlem sözleşmelerinin hazırlanması ve müzakere edilmesinde hem satıcılara hem de alıcılara danışmanlık yapmaktadır. Hukuki danışmanlığımız, diğer işlem hizmetleriyle tamamen entegre bir hizmettir ve işlemin ticari yönlerinden soyutlanmış değildir.

Ayrıca yatırımcılara hedef üzerinde yasal durum tespiti yapmalarında ve satıcılara da satıcı durum tespiti yapmalarında yardımcı oluyoruz. Özellikle şunlara odaklanıyoruz:

• Satın alma sırasında ve sonrasında yasal risklerin analizi
• Yasal yapı, sermaye ve sözleşmelerin gözden geçirilmesi
• Varlıkların gözden geçirilmesi ve değerlendirilmesi ve yükümlülükler
• İlgili davaya ilişkin analiz
• Uyumluluk gereklilikleri
• Borçlanmalar, garantiler ve finansal yükümlülüklerin yasal yönleri
• İstihdam ve sağlık ve güvenlik düzenlemeleri

Deloitte birleşme ve satın alma işlemleri vergi uzmanları, kurumsal müşterilere ve özel sermaye yatırımcılarına işlemler sırasında kapsamlı vergi danışmanlığı hizmetleri sunmaktadır. Bu hizmetler kapsamında, vergisel açıdan etkin yapılandırma, vergi avantajlarının en iyi şekilde değerlendirilmesi ile grup şirketleri arasında yeniden yapılanma ve organizasyon süreçlerine yönelik danışmanlık sağlıyoruz.  Sunduğumuz hizmetler şunları içermektedir: 

Anlaşma Yapılandırması:

Çeşitli alternatiflerin gelecekteki nakit akışları ve kazançlar üzerindeki etkilerini gösteren alternatif vergi yapıları öneriyoruz ve yatırımcılara anlaşmaları için en uygun yapıyı belirlemeleri için teknik destek ve danışmanlık sağlıyoruz. Ayrıca yatırımcıların uygun finansman yapısını, geri dönüş ve çıkış senaryolarını belirlemelerine yardımcı oluyoruz.

İşlem Sonrası Hizmetler:

Ekibimiz, şirketlere 1. Gün hazırlık ihtiyaçlarının yanı sıra daha uzun vadeli gereksinimlerini karşılamada yardımcı olmaktadır. 

1- Değerleme genellikle tartışmalı ve karmaşık bir konudur. Piyasanın, söz konusu varlığın, şirketin ve rakiplerinin, finansal ve finansal olmayan bilgilerin yanı sıra yasal ve düzenleyici ortam gibi faktörlerin derinlemesine anlaşılmasını gerektirir. Değerleme tavsiyesi, analiz, deneyim ve profesyonel muhakemenin doğru karışımını gerektirir.

2- Uzman ekibimiz, bir işlem sırasında hem alıcılara hem de satıcılara şirketlerin, gelir getiren varlıkların, borsaya kote edilmiş ve edilmemiş menkul kıymetlerin, fikri mülkiyetin ve maddi olmayan varlıkların değerlemesinin tüm yönleri konusunda danışmanlık yapmaktadır. Hizmet kapsamı şunları içerir:

• Stratejik ve finansal değerleme
• Nakit dışı bedellerin değeri
• Hassasiyetlerin ve risklerin değerlendirilmesi
• Fiyat aralığının ve getirilerin ölçülmesi
• Yeniden yapılandırma kararlarını bilgilendirmek için değerleme
• Maddi olmayan varlıkların değerlemesi
• Satın alma fiyatı tahsis çalışmaları