בהמשך לטויטה שפורסמה בתאריך 27.06.24 רשות שוק ההון פירסמה ב – 24 ביולי 2024 את החוזר הסופי 2024-9-5 בנושא עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי בביטוח חיים ובקרנות הפנסיה.
הוראות חוזר זה מפרטות הנחות ברירת מחדל מעודכנות שעל בסיסן ייחשבו חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות גמל מרכזיות לקצבה את החישובים החברות הביטוח וקרנות הפנסיה:
בחברות הביטוח, את מקדמי הקצבה שבמועד הפרישה בפוליסות ביטוח החיים ובנוסף נדרשים לחשב מדי רבעון את ההתחייבויות בגין פוליסות ביטוח חיים, המאפשרות קבלת קצבה על-פי שיעורי המרה מובטחים על בסיס הנחות דמוגרפיות עדכניות.
בקרנות הפנסיה, ההנחות הדמוגרפיות עומדות בבסיס קביעת זכויות העמיתים בקרן הפנסיה וקופת גמל מרכזית לקצבה, הן עבור רכישת כיסויי ביטוח לתמותה (כיסוי "ריסק") ולנכות (כיסוי אובדן כושר עבודה) במהלך תקופת החיסכון שעד לגיל הפרישה, הן עבור חישוב מקדם הקצבה שבמועד הפרישה, והן עבור חישוב המאזן האקטוארי.
הרשות פרסמה הוראות מעבר כדלהלן:
המחקר התבסס על ניסיון התמותה של גמלאי ביטוחי החיים ועמיתי קרנות הפנסיה תוך שימוש בתאוריית האמינות ועדכון תוצאות שיעורי האמינות לאור שהצטברו נתונים מרובים ולא מעט ניסיון ברמה הכוללת. כאשר לגבי קצב ירידה בשיעורי תמותה בוצע גלגול קדימה של הלוח הקודם מ-31/12/2018 ל-31/12/2022 בכדי שטבלה זו תהיה עקבית עם טבלאות התמותה המעודכנות. וזאת לאור העובדה שלא קיימים נתונים מספקים עליהם ניתן לבצע התאמות מסוג זה ובפרט עבור התופעות: 1. השפעת מגפת הקורונה או מה שידוע כתופעות הפוסט קורונה. 2. השני, המיוחד לישראל, היא פריצת מלחמת חרבות ברזל לפני כ-10 חודשים העלולה להוות גורם בפני עצמו שקשה להעריך כיצד ישפיע על נתוני התמותה בעתיד.
תמצית השפעות של תוצאות המחקר (בהשוואה ללוחות התמותה האחרונים)
להלן מוצגים שיעורי השינוי במקדמי המרה לגמלה עבור גבר בן 67 ואישה בת 64 שיפרשו ב-01/01/2025, לפי מספר שנות הבטחה, ולפי היוון בריבית של 3.70%:
רשות שוק ההון הרחיבה את המחקר הנוכחי ובדקה נקודות כמו :גובה סכום הקצבה בתלות במסלול הקצבה וגיל הפרישה, תופעת הסלקט (Select), שיעורי תמותה לפי מסלול קצבה. כאשר בהתחשב בניסיון התמותה שהצטבר אצל חברות הביטוח. נקבעו שיעורי סלקציה (המופעלים על לוח ב-2), בגין 3 השנים הראשונות מיום לקיחת הקצבה, עבור קבוצות גיל, גברים ונשים. כמו-כן בוטלה תוספת 3% לעתודה בגין "אנטי-סלקציה" (השלמת עתודות לתשלום קצבה)
תמצית השפעות של תוצאות המחקר