Relatório da Deloitte: Um financiamento melhorado pode poupar 50 biliões de dólares à medida que o mundo avança com a descarbonização

• A melhoria das estruturas de financiamento e da implementação poderia ajudar a reduzir em quase 40% o custo da transição para uma rede zero nas economias em desenvolvimento
• Os governos, os investidores e as instituições financeiras devem trabalhar em conjunto para desenvolver mecanismos e instrumentos que possam reduzir os riscos e desbloquear o financiamento privado a custos atrativos
• São necessárias iniciativas políticas e regulamentares para ajudar a reforçar as atuais estruturas de investimento internacional

NOVA IORQUE, Nova Iorque, 28 de novembro de 2023 - O relatório da Deloitte "Financing the Green Energy Transition" (Financiamento da Transição para a Energia Verde), publicado hoje, concluiu que novos instrumentos financeiros que reduzem os custos podem ajudar a reduzir o risco dos projetos ecológicos nas economias em desenvolvimento, tornando o investimento nesses projetos mais atrativo e ajudando a alimentar uma transição energética global justa. Para atingir a neutralidade carbónica até 2050, será necessário um investimento global anual no setor da energia entre 5 e 7 biliões de dólares. No entanto, o mundo investe atualmente menos de 2 biliões de dólares por ano na transição, o que está muito aquém do financiamento necessário para ajudar a colocar o mundo no caminho certo para atingir os nossos objetivos climáticos.

Publicado antes da Conferência das Nações Unidas sobre Alterações Climáticas de 2023 (COP28), o relatório concluiu que os projetos ecológicos sofrem atualmente de sub-investimento e de elevadas taxas de retorno exigidas, porque os investidores privados tendem a considerar as tecnologias ecológicas mais arriscadas do que os investimentos alternativos. O relatório salienta a necessidade de os governos, as instituições financeiras e os investidores desenvolverem conjuntamente mecanismos que ajudem a mitigar o risco dos projetos ecológicos, desenvolvendo soluções financeiras combinadas e de baixo custo para mobilizar o investimento privado e ajudar a alcançar o crescimento económico e a neutralidade climática - especialmente nas economias emergentes. Destaca também os benefícios de agir - as poupanças projetadas de 50 biliões de dólares até 2050 poderiam reduzir o investimento anual necessário em mais de 25%. O relatório vai além das finanças para fornecer uma visão global, utilizando análises e modelos para considerar o panorama tecnológico, o ambiente político e uma visão matricial dos desafios de financiamento.

"Ao mesmo tempo que estamos continuamente a desenvolver soluções e tecnologias para descarbonizar rapidamente, temos de tomar medidas definitivas para eliminar os obstáculos financeiros, de forma a acelerar uma transição energética justa, especialmente nas economias em desenvolvimento", afirma Jennifer Steinmann, Global Sustainability and Climate practice leader da Deloitte. "Um apoio político decisivo e coordenado e uma ação conjunta em todo o ecossistema financeiro mundial são fundamentais para orientar os investimentos para projetos ecológicos e apoiar o crescimento de economias sustentáveis."

O facto de não se conseguir colmatar o défice de financiamento poderá ser dispendioso para a economia mundial - especialmente para o Sul Global - e tornar ineficiente a transição para o zero líquido.

Para atingir o objetivo net-zero, o mundo deve investir de forma criteriosa e identificar áreas de redução de custos. Por exemplo, menos de metade dos investimentos ecológicos são atualmente realizados em economias em desenvolvimento, principalmente devido a maiores riscos e a restrições orçamentais públicas rigorosas para projetos de transição energética. No entanto, para atingir o objetivo net-zero, quase três quartos dos investimentos ecológicos (70%) teriam de ser efetuados nas economias em desenvolvimento até 2030, uma vez que estes países procuram novas infraestruturas e tecnologias sustentáveis.

"Para aliviar ainda mais o fardo financeiro do Sul Global, os governos, as instituições financeiras e as organizações internacionais devem implementar o financiamento concessional - um empréstimo feito em condições mais favoráveis do que o mutuário poderia obter no mercado - através de estruturas de financiamento inovadoras que mobilizem capital privado para a ação climática", afirma Hans-Jürgen Walter, Global Financial Services Industry Sustainability and Climate leader da Deloitte . "As principais instituições financeiras, como os bancos de desenvolvimento e os fundos multilaterais, desempenham um papel fundamental neste contexto."

Embora o custo para facilitar a transição pareça elevado, é de longe preferível à alternativa - o Relatório Global Turning Point 2022 da Deloitte concluiu que a atual via política, coincidindo com um aumento de 3°C no aquecimento global acima dos níveis pré-industriais, poderia resultar na perda de 178 biliões de dólares em todo o mundo até 2070 (quase 8% do PIB global). Em contrapartida, a economia mundial poderia ganhar 43 biliões de dólares ao longo das próximas cinco décadas se acelerasse rapidamente a transição para o nível zero, através de um maior investimento em sistemas de energia limpa e de uma definição coordenada das políticas.

"O financiamento da transição nas regiões em desenvolvimento está indiscutivelmente no cerne da corrida global para as emissões líquidas nulas. A nossa investigação mostra que o financiamento em condições favoráveis e a canalização de fundos ecológicos desta forma podem fazer baixar o custo da transição para as emissões líquidas nulas em 40% para as economias em desenvolvimento, quando feito com coordenação internacional e com a participação ativa dos governos, dos bancos multilaterais de desenvolvimento e das instituições financeiras de desenvolvimento", afirma o Dr. Pradeep Philip, Partner, Deloitte Australia e um dos autores do relatório.

Obstáculos políticos, de mercado e de transformação que impedem a eliminação do défice de financiamento verde

Enquanto o setor privado desenvolve uma estratégia de investimento mais direcionada, os governos e as organizações internacionais devem agir rapidamente para eliminar os obstáculos políticos, controlar os riscos que podem fazer aumentar os custos dos investimentos sustentáveis e criar ambientes que permitam o florescimento dos investimentos, tornando assim a transição para o zero líquido mais acessível.

Quatro ações que os governos podem tomar:

1. Adotar uma orientação mais clara e estratégica para a ação climática, atualizando ativamente as políticas de transição energética.
2. Crie quadros regulamentares transparentes e eficientes para os investimentos no domínio do clima, a fim de ajudar a atenuar as ambiguidades jurídicas e as potenciais corrupções que podem fazer descarrilar iniciativas ecológicas fundamentais. Os governos devem também compreender como as tecnologias verdes e a sua aplicabilidade a sectores com emissões elevadas são essenciais para definir objetivos adequados e regulamentos claros. 
3. Abordar as barreiras do mercado - especificamente a ausência de mercados sustentáveis e ecológicos para os investidores avaliarem os projetos. Por exemplo, apesar de o hidrogénio verde ser um vetor energético viável, ainda não dispõe de um mercado global ou local, nem de especificidades e normas tecnológicas e de fornecimento. Esta incerteza acarreta riscos associados à aquisição, às receitas e aos atrasos no lançamento da construção/operação e pode dificultar que os investidores despendam o dinheiro necessário para permitir que esta tecnologia ganhe verdadeiramente escala. 
4. Compreenda que as barreiras à transformação que impedem os investimentos verdes residem nas infra-estruturas e no capital humano. Os países com fracas infra-estruturas de eletricidade que dependem de combustíveis fósseis, por exemplo, fazem com que os investidores desconfiem que podem lidar com fontes de energia mais variáveis, como a energia solar ou eólica. Além disso, é necessário um esforço concertado para desenvolver mão de obra mais qualificada para instalar, manter e substituir eficazmente o equipamento de energia verde. Um plano de emprego coordenado com êxito poderia beneficiar os investidores e o planeta, bem como os trabalhadores - o relatório Work toward net-zero da Deloitte concluiu que podem ser criados 300 milhões de empregos adicionais de colarinho verde até 2050, se forem tomadas medidas adequadas.

"A COP28 deste ano coincide com o primeiro balanço global - uma avaliação dos progressos que o mundo está a fazer em relação aos objetivos do Acordo de Paris. Todos sabemos que temos de acelerar a velocidade e a escala para nos mantermos num caminho alinhado com o Acordo de Paris", afirmou o Prof . Dr. Bernhard Lorentz, Presidente Fundador do Centro Deloitte para o Progresso Sustentável e líder de Sustentabilidade e Estratégia Climática da Deloitte Global Consulting, coautor do estudo. "Resolver o défice financeiro é a chave subjacente para acelerar a tão necessária transição. A boa notícia é que temos as soluções, conhecemos as tecnologias, temos o pipeline de projetos e a indústria financeira tem os recursos. Agora é tudo uma questão de tornar os investimentos financiáveis. Na COP28, os governos têm a oportunidade de resolver coletivamente os desafios associados ao financiamento verde e delinear e acordar os passos que podemos dar para os reduzir".

Considerações para os líderes globais

De acordo com o relatório, para orientar com êxito os investimentos para projetos sustentáveis, os líderes mundiais devem dar prioridade aos seguintes aspetos

• Reduzir o risco dos projetos ecológicos: A atenuação do risco no panorama do investimento pode desbloquear o financiamento de baixo custo que pode tornar a transição energética, dispendiosa e de capital intensivo, mais acessível. Os mecanismos de financiamento misto, por exemplo, podem reduzir os riscos dos projetos e facilitar o fluxo de capitais comerciais para os projetos ecológicos.
• Colmatar o fosso entre os custos verdes e fósseis: A criação de mecanismos de apoio ao investimento inicial em investigação e desenvolvimento e a concessão de apoio ao investimento e/ou de prémios de exploração aos ativos verdes, penalizando simultaneamente a utilização de ativos com um elevado nível de emissões, são alguns dos principais instrumentos para colmatar o fosso de custos entre os ativos verdes e os ativos com grande intensidade de gases com efeito de estufa, tanto a nível dos projetos como em maior escala.

Para saber mais sobre o relatório 2023 Financing the Green Energy Transition da Deloitte, visite: https://www.deloitte.com/global/en/issues/climate/financing-the-green-energy-transition.html.