A Deloitte Suíça orgulha-se de ter contribuído para a terceira edição do relatório anual Sustainable Financial Regulations and Central Bank Activities 2023 (SUSREG) da Greening Financial Regulation Initiative do Worldwide Fund for Nature (WWF). O relatório SUSREG foi lançado em Dezembro de 2023 e avalia os progressos na integração dos riscos climáticos, ambientais e sociais nas actividades dos bancos centrais, de regulação financeira e de supervisão. A análise deste ano abrange 47 jurisdições que, em conjunto, representam mais de 88% do PIB mundial, 72% das emissões globais de gases com efeito de estufa e 11 dos 17 países mais ricos em biodiversidade do mundo.

Cinco destaques principais:
 

1. Progressos lentos, a um ritmo desigual, em especial nas principais economias – Apenas 18% dos bancos centrais revelam progressos exemplares na integração dos riscos relacionados com o clima na sua política monetária e nas suas actividades de banco central, enquanto 68% dos países de elevado rendimento ainda não adoptaram políticas adequadas de supervisão bancária em matéria de clima e ambiente.
2. Riscos básicos de E&S não tidos em conta – O actual foco continua a centrar-se principalmente no clima. As questões ambientais e sociais elementares mais amplas continuam a não ser consideradas na supervisão da banca e dos seguros e nas actividades dos bancos centrais.
3. Supervisão bancária e de seguros – Mais de 20 países com objectivos de emissões net-zero continuam a ter políticas de supervisão bancária e de seguros muito pouco exigentes em termos de clima e que cumprem menos de metade dos critérios SUSREG.
4. Bancos centrais – Dos 45 bancos centrais abrangidos este ano, apenas 9 demonstraram progressos louváveis na integração dos riscos climáticos na sua política monetária e nas suas actividades de banco central.

O relatório inclui também exemplos de boas práticas e comparações com os principais dados macroeconómicos, uma lista das principais lacunas na regulamentação financeira sustentável e recomendações específicas para os bancos centrais e os supervisores financeiros. O objectivo prende-se com alcançar uma economia net-zero e uma positiva para a natureza. O quadro de alto nível pode ser consultado abaixo:

No total, a avaliação abrange 15 indicadores pormenorizados para os bancos centrais, 66 indicadores para a supervisão bancária, 81 indicadores para a supervisão dos seguros e 14 indicadores relacionados com a criação de um ambiente propício à promoção do financiamento sustentável. Na edição deste ano, foram acrescentados vários novos indicadores, tais como a integração do risco relacionado com a água ou as iniciativas de "transição justa", realçando assim as dependências entre o clima, a natureza e as questões sociais.
 

Segue-se uma selecção de conclusões interessantes retiradas da avaliação deste ano:

Supervisão bancária

Embora 57% dos indicadores básicos sejam cumpridos (por exemplo, menção das questões ambientais na regulamentação e nas expectativas de supervisão), subsistem lacunas significativas, com apenas 22% dos indicadores mais avançados cumpridos (por exemplo, referência à análise de cenários e aos testes de esforço). A supervisão bancária dos riscos relacionados com o clima é, em geral, mais madura do que a supervisão de questões ambientais e sociais mais amplas.

De acordo com a avaliação, 68% dos países de elevado rendimento ainda não adoptaram políticas adequadas de supervisão bancária em matéria de clima e ambiente.

Banca central

Dos 45 países abrangidos, apenas 9 revelam progressos significativos (com mais de 50% de cumprimento) na integração dos riscos climáticos na sua política monetária e nas actividades dos bancos centrais, revelando progressos limitados na integração dos riscos climáticos e ambientais nos quadros de garantias, nas reservas obrigatórias e nos planos de eliminação progressiva dos activos de alto risco.

Apesar da dependência final de muitas actividades económicas da natureza e dos serviços ecossistémicos, a maioria dos países ainda não incorporou os riscos relacionados com a natureza na sua política monetária e nas actividades dos bancos centrais.

Supervisão de Insurance

Em média, menos de metade dos indicadores básicos e ainda menos dos indicadores intermédios e avançados relativos ao clima e ao ambiente (por exemplo, considerações de dupla materialidade) são cumpridos na avaliação do clima e do ambiente. A supervisão dos seguros de riscos climáticos é mais forte do que a dos riscos ambientais e sociais mais amplos, mas a maioria dos quadros regulamentares em matéria de clima ainda carece de elementos importantes. Em geral, a supervisão dos seguros está ligeiramente atrasada em relação à sua congénere bancária.

As considerações relacionadas com o clima e a natureza na supervisão dos seguros são inexistentes ou insuficientes em muitos países mega-biodiversos, deixando a exposição ao risco relacionado com a natureza em níveis elevados para o sistema financeiro.

Como se viu acima, ainda há um longo caminho a percorrer, mas o ímpeto está a ser ganho e o WWF continua a dialogar com os organismos reguladores para apoiar o mandato dos bancos centrais e dos supervisores financeiros como força aceleradora financeira e económica para uma economia net-zero, positiva para a natureza e socialmente equitativa. Estamos muito satisfeitos por estarmos numa posição de contribuir para esta missão.
 

Descubra o resumo executivo das conclusões e o relatório completo. Os resultados completos, país a país, indicador a indicador, estão disponíveis num rastreador online publicado pelo WWF.

O WWF contratou a Deloitte Suíça desde 2021 para prestar apoio no desenvolvimento da estrutura, realizando as avaliações dos países e contribuindo para a produção do relatório anual. Na nossa opinião, a avaliação e promoção das melhores práticas de financiamento sustentável, apoiadas pelo envolvimento directo com as autoridades nacionais, é uma abordagem construtiva que produzirá resultados positivos para os decisores políticos, o sector financeiro, a sociedade e a natureza.